每經(jīng)AI快訊，中信證券表示，AI大模型推動算力基礎(chǔ)設(shè)施加速迭代，從而加快光模塊產(chǎn)業(yè)升級節(jié)奏。復(fù)盤數(shù)通光模塊的發(fā)展歷程，我們認(rèn)為硅光模塊有望自800G時代開始快速提升滲透率。我們看好國內(nèi)廠商充分把握技術(shù)路線發(fā)生變化的歷史機遇，在全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)提升份額及盈利能力，建議重點關(guān)注三條投資主線：技術(shù)能力國內(nèi)領(lǐng)先的上游核心零部件廠商；在硅光模塊制造環(huán)節(jié)具有先發(fā)優(yōu)勢的光模塊廠商；在海外并購產(chǎn)業(yè)鏈核心資產(chǎn)的原材料及設(shè)備供應(yīng)商。