昨日AI概念板塊漲跌分化，截至收盤，AI應用層：游戲ETF（159869）漲2.42%；機器人ETF（562500）漲0.41%；AI產業鏈：人工智能AIETF（515070）跌0.21%；AI基礎層：數據ETF（516000）漲1.02%；云計算50ETF（516630）跌0.12%。海內外大模型競爭加劇，持續布局AI應用，資金高度青睞AI應用層，游戲ETF（159869）近5個交易日累計凈流入金額近2.4億元。

5月14日，OpenAI發布了新一代旗艦生成模型GPT-4o。GPT-4o是面向未來人機交互范式的全新大模型，具有文本、語音、圖像三種模態的理解力，反應極快還帶有感情。

海內外大模型競爭加劇，不斷提性能、降使用成本，持續布局AI應用。谷歌的I/O開發者大會于北京時間5月15日凌晨1點舉行，發布了Gemini大模型的重要更新。國內方面，5月7日，幻方量化旗下的AI公司深度求索（DeepSeek）發布全新第二代MoE大模型DeepSeek-V2。

開源證券認為，OpenAI推出GPT-4o及近期海內外廠商頻頻發布大模型迭代升級成果，競爭焦點或集中在多模態能力、Agent 能力和API調用成本優化等，均為大模型應用落地并商業化的關鍵因素，推動AI應用商業化空間打開。

新一輪AI浪潮來臨，多個賽道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模態大模型大爆發，AI王者歸來

（2）云計算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國產算力扛大旗

（3）數據ETF(516000)：大模型狂飆，數據要素助力AI新格局

（4）機器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來襲

（5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業生產力變革

（6）恒生科技指數ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代