由于美國4月CPI回落，交易員上調美聯儲降息預期。當地時間5月15日，美股三大指數集體收漲并創歷史新高，道指上漲349.89點，漲幅0.89%；納指漲1.4%；標普500指數漲1.17%。 熱門科技股普遍上漲，半導體、電腦硬件板塊漲幅居前，超微電腦漲超15%，戴爾科技漲超11%，AMD、博通漲超4%，英偉達漲超3%，Meta漲超2%，蘋果、微軟、谷歌漲超1%。百貨商店、食品飲料、石油與天然氣板塊走低，柯爾百貨、Beyond Meat跌超4%，梅西百貨跌超2%。 巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋提交的13F美股持倉文件顯示，一季度伯克希爾增持西方石油430萬股，清倉惠普，減持蘋果1.16億股，持倉占比降至40%，買入2592萬股建倉安達保險。截至Q1末伯克希爾持倉總市值為3320億美元，所持蘋果股票市值為1354億美元（此前股東大會已宣布）。 截至收盤，蘋果（AAPL）報189.72美元，漲幅1.22%，市值2.9萬億美元。 美股散戶抱團股開始出現暴跌。周二收漲約60%的游戲驛站（GME）周三開盤即跌17.3%，早盤曾跌約35.4%；周二收漲32%的AMC院線（AMC）周三早盤曾跌31.2%；周二收漲約60%的SunPower（SPWR）盤中曾跌31.4%；周二收漲近41%的Koss（KOSS）周三早盤曾跌31.5%；周二收漲近12%的黑莓（BB）周三早盤跌超9%。此外，受益于散戶抱團股大漲的美股貼吧所在論壇Reddit（RDDT）周三早盤跌超9%。 上述散戶抱團概念股中，有多只個股在周三美股盤中的交易中，數次因跌幅巨大而暫停，盡管收盤時跌幅明顯收窄，游戲驛站仍大跌18.83%，AMC院線收跌20%，Koss收跌19.2%，黑莓收跌6.9%，SunPower收盤點位接近日低、收跌29%。 熱門中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲0.03%。愛奇藝漲超6%，騰訊音樂漲超4%，拼多多、阿里巴巴、唯品會、富途控股、百度、嗶哩嗶哩漲超1%，京東、網易、滿幫小幅上漲。蔚來跌近8%，小鵬汽車跌超3%，理想汽車、微博跌超1%。 黃金、白銀表現強勢。 當地時間周三盤前，美國勞工部披露4月消費者價格指數，其中名義CPI年率3.4%，符合預期；CPI月率增長0.3%，略低于0.4%的預期；更關鍵的核心CPI年率進一步回落至3.6%，符合預期的同時，跌至2021年4月以來的最低點。 （美國核心CPI年率，圖片來源：tradingeconomics） 基于CPI數據帶來的信心，互換市場對于美聯儲9月打出首次降息的預測概率也升破了70%，同時預測年底前有兩次降息的概率也超過50%。 圖片來源：CME 美國勞工部的報告顯示，美聯儲官員反反復復強調的住房價格，依然還是個大麻煩。在4月CPI構成中，權重接近三分之一的住房價格環比上漲了0.4%，同比上升5.5%。對于試圖將通脹率拉回2%水平的美聯儲而言，5%的漲幅很難令鮑威爾們感到安心。 圖片來源：美國勞工部 同時受到國際油價波動，4月能源價格環比上升1.1%（同比上升2.6%），也是推動整體CPI的關鍵構成。在服務領域另一個頗受關注的交通運輸服務價格，在4月繼續上升0.9%，使得同比漲幅來到11.2%。前幾年疫情期間一度拉抬通脹的新車和二手車價格，則繼續在4月環比下降。 美國商務部發布的4月零售銷售數據顯示，在3月數據略微下修（至+0.6%）的背景下，4月環比增速依然歸零，顯著低于市場增長0.4%的預期。分析指出，在高通脹環境下，伴隨著汽油價格上漲，消費者不得不縮減其他領域的消費。 新華財經報道認為，美國4月CPI升幅低于預期，表明通脹在第二季度初恢復下行趨勢，提振了金融市場對9月降息的預期。核心CPI月率出現6個月來首次降溫，表明價格壓力正在逐漸減弱，并支持了美聯儲在更長時間內保持較高利率的意圖。 據證券時報，美國總統拜登表示，4月CPI數據顯示，物價仍然過高。 據中國基金報，CPI數據緩解了人們對頑固通脹將阻止美聯儲在今年晚些時候降息的擔憂。信安資產管理公司首席全球策略師Seema Shah表示，今年以來通脹首次出現意外下行，這將緩解人們對通脹再次開始呈上升趨勢的擔憂。鑒于它將美聯儲2024年降息的可能性重新擺在桌面上，這將不可避免地受到市場的歡迎。 研究公司Sevens Report的創始人Tom Essaye稱，總體而言，數據表明在通脹方面仍有工作要做，但最重要的是，它提醒投資者，通脹回落仍在發生——這將支撐股市。 雖然CPI數據可能使美聯儲判斷通脹正在恢復下降趨勢，但官員們希望看到更多的數據，以獲得他們開始考慮降息所需的信心。 美聯儲主席鮑威爾周二表示，將會把高利率維持較長時間，以等待更多通脹降溫的跡象，美聯儲將“需要保持耐心，讓限制性政策發揮作用”，一些政策制定者預計今年根本不會下調貨幣利率。 鮑威爾認為，目前美聯儲的政策在很多方面來看都具有限制性，足以抑制需求。但他同時也表示，時間會證明政策是否足夠具有限制性、足以使通脹回到美聯儲2%的目標。 鮑威爾強調，美聯儲的下一步行動不太可能是加息，美聯儲更有可能將政策利率維持在現有水平。“我說過，根據我們掌握的數據，我認為我們采取的下一步行動不太可能是加息。”鮑威爾形容美國勞動力市場“非常強勁”，有逐漸降溫和重新平衡的跡象。 精品財富管理公司Glenmede的投資策略和研究主管Jason Pride表示，這些通脹數據對美聯儲的作用是，它為他們今年晚些時候降息奠定了第一個基礎。 Jason Pride表示，如果市場擔心美聯儲根本不會降息，今晚的CPI報告僅僅只緩解了一些擔憂。它沒有讓美聯儲走上立即開始降息的軌道，因為他們還需要再多幾份類似的報告來獲得一些信心。 “美聯儲傳聲筒”NickTimiraos撰文稱，4月份的通脹報告顯示，上月物價壓力有所緩和，這應該會讓美聯儲官員在下月的會議上更輕松地維持政策不變。該報告本身不足以讓官員們相信，今年年初出現的三個高于預期的通脹數據是偏離了政策制定者所預期的價格壓力下降趨勢。由于可能還需要兩份報告才能支撐官員們對通脹能夠回到疫情前普遍存在的較低水平的信心，美聯儲可能不會準備在9月份之前降息。 每日經濟新聞綜合證券時報、中國基金報、新華財經、市場公開資料 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。