每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 趙云    

A股震蕩攀升，創(chuàng)業(yè)板指漲逾1%，市場量能有所放大，截止到上午收盤，上證指數(shù)午盤漲0.48%報(bào)3134.97點(diǎn)，深證成指漲0.83%報(bào)9663.16點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.14%報(bào)1859.83點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.57%報(bào)753.74點(diǎn)。市場成交額5209.8億元。

資金面，央行發(fā)布公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，5月16日以利率招標(biāo)方式開展20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有20億元逆回購到期，因此單日完全對沖到期量。

消息面，5月15日晚，《合肥市關(guān)于進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策措施的通知》正式發(fā)布，多家銀行透露，已連夜啟動(dòng)跟進(jìn)，正在研究進(jìn)一步下調(diào)首套住房貸款利率。

小米宣布，小米大語言模型MiLM正式通過大模型備案，小米大模型將逐步應(yīng)用于小米汽車、手機(jī)、智能家居等產(chǎn)品中。

板塊方面，房地產(chǎn)板塊持續(xù)爆發(fā)，物業(yè)管理方向大漲，安居寶、我愛我家、南國置業(yè)、天地源、世聯(lián)行、特發(fā)服務(wù)、中天服務(wù)、濱江集團(tuán)等10余股漲停。AI概念股全線反彈，高速銅連接、算力、短劇方向領(lǐng)漲，創(chuàng)益通、華脈科技、紫光股份漲停，慈文傳媒、新華都漲停，寒武紀(jì)-U、兆龍互連等大漲。

Dell'Oro Group統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球數(shù)據(jù)中心資本支出增長了15%，達(dá)到2，410億美元。根據(jù)以太網(wǎng)聯(lián)盟2022年發(fā)布的RoadMap，以太網(wǎng)在各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用中，對傳輸速率的要求都在快速提升。特別是云計(jì)算領(lǐng)域的數(shù)據(jù)中心傳輸速率要求已達(dá)到400Gbps，并向800Gbps-1.6Tbps發(fā)展。

工信部數(shù)據(jù)顯示，通過統(tǒng)籌布局?jǐn)?shù)據(jù)和算力設(shè)施，2022年底全國在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架總規(guī)模超過650萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力總規(guī)模近五年年均增速超過25%。根據(jù)LightCounting（LC）發(fā)布的報(bào)告，作為服務(wù)器連接以及在解耦合式交換機(jī)和路由器中用作互連，高速銅纜的銷售不斷增長。預(yù)計(jì)從2023年到2027年高速銅纜的年復(fù)合增長率為25%，到2027年，高速銅纜的出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到2，000萬條。

即使在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，云計(jì)算公司也在優(yōu)先投資數(shù)據(jù)中心和AI集群。數(shù)據(jù)中心建設(shè)將拉動(dòng)高速傳輸電纜及其連接產(chǎn)品需求。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、鼎通科技

公司是安費(fèi)諾、莫仕、泰科的高速I/O和背板連接器組件核心供應(yīng)商之一，在安費(fèi)諾份額領(lǐng)先，此前背板產(chǎn)品主要用于交換機(jī)、路由器等數(shù)據(jù)中心設(shè)備中。若GB200需求爆發(fā)，鼎通科技作為安費(fèi)諾核心供應(yīng)商，有望直接受益。同時(shí)，馬來西亞子公司的相關(guān)人員、配套機(jī)器設(shè)備已入駐，未來將服務(wù)大客戶的全球業(yè)務(wù)，驅(qū)動(dòng)通信業(yè)務(wù)持續(xù)高成長。

——興業(yè)證券

2、金信諾

公司依托線纜領(lǐng)域的技術(shù)積累，重點(diǎn)推進(jìn)應(yīng)用于交換機(jī)/服務(wù)器內(nèi)部板卡、存儲(chǔ)等內(nèi)部連接，以及超算組網(wǎng)鏈路、TOR與服務(wù)器之間的外部連接線纜，公司的高速線纜與連接器目前可以匹配到英特爾birch stream（pcie5.0）以及bird stream平臺(tái)（pcie 6.0）。

——東北證券

3、兆龍互連

公司高速傳輸線纜深度受益于AI發(fā)展。公司PCIe Cable產(chǎn)品配套CPU/GPU與顯卡、內(nèi)存等設(shè)備高速連接，支持通用式、機(jī)架式、刀片式服務(wù)器應(yīng)用，能支持PCIe5.0、PCIe 6.0特性要求，受益于AI服務(wù)器規(guī)格提升，有望迎量價(jià)齊升機(jī)遇。

——興業(yè)證券

4、沃爾核材

樂庭智聯(lián)生產(chǎn)的高速通信線為無源DAC銅電纜，在短距離信號傳輸方面，具備低功耗、高性價(jià)比、高速率等優(yōu)勢，廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器、交換機(jī)/工業(yè)路由器等數(shù)據(jù)信號傳輸，部分規(guī)格的產(chǎn)品可應(yīng)用于AI服務(wù)器中，主要客戶包括安費(fèi)諾、豪利士、莫仕、泰科等，400G、800G高速通信線均已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)，單通道224G的高速通信線尚處于配合安費(fèi)諾等大客戶打樣階段。汽車線方面，公司完成車載25G以太網(wǎng)線的開發(fā)，可廣泛應(yīng)用于汽車激光雷達(dá)、骨干網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳輸，具有信號傳輸速率穩(wěn)定、高速、防水、耐高溫等特性。

——招商證券