每經(jīng)編輯 葉峰    

受重磅利好消息刺激，光伏板塊午后發(fā)力，領(lǐng)漲A股，相關(guān)行業(yè)ETF——光伏50ETF(159864)大漲6%，領(lǐng)漲市場(chǎng)。

今日多只光伏板塊個(gè)股漲停，光伏50ETF(159864）前十大重倉股中，天合光能漲幅超17%，晶澳科技漲停，TCL中環(huán)漲停，通威股份漲超9%，隆基綠能等漲近7%。

具體來看，消息面上，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)組織召開光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)指出，光伏行業(yè)是市場(chǎng)化程度非常高的行業(yè)，更宜通過市場(chǎng)化的手段解決目前的行業(yè)困境，但也應(yīng)充分發(fā)揮好政府有形手的作用，包括優(yōu)化光伏制造行業(yè)管理政策對(duì)行業(yè)產(chǎn)能建設(shè)的指導(dǎo)作用。光伏企業(yè)和行業(yè)要杜絕惡性競(jìng)爭(zhēng)，共同維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。

Wind數(shù)據(jù)顯示，主力資金大幅加倉光伏板塊超80億元，其中TCL中環(huán)、隆基綠能均獲凈流入超9億元，通威股份、晶澳科技、東方日升分別獲凈流入8.4億元、5.67億元、4.9億元。

長江證券研報(bào)指出，展望5月，光伏板塊在底部夯實(shí)的基礎(chǔ)上，新一輪催化即將到來，有望啟動(dòng)復(fù)蘇的行情。組件排產(chǎn)、出口數(shù)據(jù)、供給出清、價(jià)格信號(hào)等信息尤其值得關(guān)注。具體來看：組件排產(chǎn)存在上修的可能；出口數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)邊際向好；供給出清信號(hào)預(yù)計(jì)增多；價(jià)格不排除小幅反彈的可能。此外，5-6月SNEC等國內(nèi)外展會(huì)密集，期間訂單簽訂增多、新技術(shù)密集發(fā)布，有望帶來相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)；供給側(cè)政策亦值得期待。綜上，繼續(xù)看多板塊。

從估值來看，當(dāng)前光伏板塊的估值目前已經(jīng)低于18年底板塊估值水平，處于歷史低位。

根據(jù)Wind申萬二級(jí)行業(yè)指數(shù)統(tǒng)計(jì)，2024年3月31日光伏設(shè)備行業(yè)市值達(dá)1.48萬億元，在全A股市值占比為1.68%，從公募基金重倉持股數(shù)據(jù)來看，2024Q1期末公募基金重倉持股總市值中光伏占比為2.99%，超配1.31pct，環(huán)比提升0.18pct。光伏板塊獲機(jī)構(gòu)看好。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)到了比拼成本、技術(shù)、現(xiàn)金流等競(jìng)爭(zhēng)力的階段，成本高企和技術(shù)落后的產(chǎn)能將加速出清。隨著相關(guān)政策落地和市場(chǎng)需求恢復(fù)，行業(yè)將逐步回到健康發(fā)展軌道。投資者可借道光伏50ETF(159864）一鍵布局光伏板塊龍頭股，享受光伏反彈帶來的機(jī)遇。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績的預(yù)測(cè)和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。