每日經濟新聞 2024-05-27 21:13:13
每經記者 黃小聰 每經編輯 葉峰
近期,記者注意到,最早一批成立的5年期養老目標基金,陸續交出了首個5年期“成績單”,從業績表現來看,大部分產品自成立以來都實現了兩位數的正收益,不過如果從近三年的表現來看,均是兩位數的負收益。
此外,近期又有3只養老目標基金增設了Y份額,其中部分產品的年托管費率低至0.05%。
最早一批5年期養老目標基金陸續交“成績單”
養老目標基金自從誕生以來,產品的持有期大多設置在一年、三年、五年,而轉眼間,最早的一批5年期基金,已經迎來了首個持有期到期。
那么,這些基金表現又都如何?
Wind數據顯示,2019年成立的養老目標基金中,有8只5年期養老目標基金在近期都陸續滿5年了。
從成立以來的業績表現看,截至5月22日,在這8只基金中,有7只自成立以來實現了兩位數的正收益。
不過如果從近3年的表現來看,這些基金近3年都是兩位數以上的負收益,可見主要的業績積累來自于前兩年。
新增設3只養老目標基金Y份額
近日,又有3只養老目標基金增設了Y份額,分別為中歐頤享平衡養老目標三年持有Y、易方達養老目標日期2045五年持有Y和易方達匯悅平衡養老目標三年持有Y。
其中中歐頤享平衡養老目標三年持有Y類基金份額的年管理費率為0.30%,年托管費率為 0.075%;易方達養老目標日期2045五年持有Y和易方達匯悅平衡養老目標三年持有Y的年管理費率都是0.30%,年托管費率都是0.05%。
此外,易方達養老目標日期2045五年持有不僅增設了Y份額,同時修改了基金投資范圍,投資范圍中明確包含了“公開募集基礎設施證券投資基金”。
產品解析
本期的產品解析來了解一下東方紅頤和積極養老目標五年持有Y,該基金成立于2022年12月24日,基金經理為陳文揚。
陳文揚是從2020年開始管理公募的養老FOF產品,截至今年一季度末,累計管理規模不到30億元。
從該產品的名稱可以看出,這是一只目標風險型基金,而且權益占比較高,其中投資于權益類資產的戰略配置比例75%,根據市場情況,權益資產的向上、向下的戰術調整幅度分別不得超過戰略配置比例的5%、10%,即權益類資產占基金資產的比例在65%~80%之間。
具體到持倉上,一季報顯示,重倉的基金以主動管理型產品為主,且大部分都不是自己公司旗下的產品,可見該產品是在全市場選基金,外部FOF的特征比較明顯。
此外,從過往多個季度來看,雖然重倉基金以主動管理型產品為主,但是也有配置一些被動指數型基金。
而在調倉方面,基金經理對于前十大重倉基金的調倉頻率不是很高,單個季度的更換大多在3只產品以內,其中對于被動產品的更換要快一些,有些產品只出現了一個季度就退出了前十大。
總的來說,該基金風險類型更接近于偏股型基金,基金經理主要采用的是價值挖掘策略和全市場基金指數跟蹤策略,同時在宏觀對沖策略方面進行一些補充,從近一年和今年以來的業績表現來看,能夠躋身同類產品前四分之一,表現較好。
不過需要指出的是,該產品為五年持有期基金,買入后持有期較長,如果基金出現表現不盡如人意的情況,需要等待的時間會比較久,因此,投資者在參與時,還需要考慮持有的時間,以及更換的時間成本。
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