每經記者 章光日    每經編輯 吳永久    

圖片來源：每經記者 孔澤思 攝

經歷三十余年的發展，我國期貨市場實現了品種結構齊全、服務功能鮮明、規模穩步增長、保障體系健全的發展成果，用實踐走出了一條具有中國特色的期貨發展道路。隨著《期貨和衍生品法》的出臺和其他配套法律法規的陸續發布實施，期貨市場高質量發展變革正在發生，新發展格局正在形成。

從2022年至2023年的數據來看，期貨市場成交量和成交額均持續保持高位，盡管增速有所波動，但整體市場規模仍在不斷擴大。根據中期協最新統計資料，2024年1-5月全國期貨市場累計成交量為2.886億手，同比減少8.69%，累計成交金額卻達到236.5萬億元，同比增長9.78%。

去年召開的中央金融工作會議首次提出加快建設金融強國的宏偉目標，強調金融要為經濟社會發展提供高質量服務。在金融強國戰略背景下，期貨公司應該如何順應行業趨勢保持競爭力？又該怎樣更好地助力金融強國戰略？帶著這些問題，《每日經濟新聞》推出專題報道，邀請了中泰期貨、廣發期貨、興業期貨、國金期貨、西部期貨和廣州金控期貨這6家頭部期貨公司，就建設金融強國戰略下的期貨行業的機遇與挑戰、公司戰略調整、創新實踐以及未來發展藍圖等方面進行深入探討，為期貨行業書寫新篇章、新征程貢獻智慧和力量。

深入產業一線，有力支持實體經濟高質量發展

金融強國戰略強調金融要為經濟社會發展提供高質量服務，而頭部期貨公司始終以服務實體經濟為業務發展之本，結合自身優勢，為產業客戶設計定制化、個性化的風險管理方案。

中泰期貨通過全資子公司中泰匯融資本投資有限公司（簡稱中泰匯融資本），積極響應國家大宗商品“保供穩價”號召，持續在服務實體企業與服務“三農”領域深耕細作，努力打造創新服務實體經濟的優秀樣本。面對實體企業更為個性化、精細化的風險管理需求，中泰匯融資本持續拓展大宗商品場外業務的深度與廣度，產品及業務模式不斷推陳出新。

作為興業期貨的全資子公司，興業商貿便致力于為實體產業提供個性化的金融服務。在當前國內經濟轉型升級的背景下，興業商貿積極響應國家政策，結合中小企業實際情況，制訂了精細化的風險管理方案。通過基差點價、倉單服務、場外衍生品等方式，興業商貿不僅幫助企業拓寬了購銷和融資渠道，降低了生產經營成本，更在風險管理方面發揮了重要作用。

廣州金控期貨的“保險+期貨”業務成果豐碩，成為服務實體經濟的業務典范。自2018年以來，公司已累計開展“保險+期貨”項目超130個，包括紅棗、白糖、生豬、飼料、橡膠、蘋果、玉米、豆粕、花生等多個涉農品種，承保農產品總量超35萬噸，累計提供風險保障金額超25億元，惠及超2萬余戶農業主體。

國際化趨勢愈發明顯，頭部公司紛紛加大出海力度

隨著我國期貨市場對外開放的提速，期貨公司的國際化發展需求更加強烈。借助金融強國戰略的東風，頭部期貨公司紛紛加大出海力度。

廣發期貨憑借國際化業務的先發優勢和深耕細作，已發展成為期貨行業國際化轉型的佼佼者。2006年，廣發期貨成為首批獲準于我國香港特別行政區設立子公司的期貨公司，同年在香港設立廣發期貨（香港）有限公司（以下簡稱“廣發香港”）。2013年，廣發期貨通過廣發香港收購英國Natixis Commodity Markets Limited的100%股權，并更名為廣發金融交易（英國）有限公司，是國內首家在香港以外地區設立的期貨公司境外分支機構，也是中資背景期貨公司進行海外并購的“第一單”。

目前，西部期貨也在香港設立了子公司，正在加快推進海外業務拓展。未來，西部期貨將以此為契機，進一步完善國際化業務網絡，搶抓“一帶一路”等重大機遇，助力中國資本市場走向世界。興業期貨亦表示，公司將積極拓展國際業務，探索設立境外經營機構的可行性。

國金期貨董事長李蒲賢認為，國際化既是機遇也是挑戰。面對國內外競爭對手的挑戰，一方面應該主動和國際加強合作與交流，引進先進技術和管理經驗，不斷優化業務流程和服務水平；另一方面作為本地化公司，有多年的本地化市場服務經驗，在這樣的背景下，求同存異。

積極布局金融科技，助力數字化轉型

科技是第一生產力，在金融強國的戰略背景下，頭部期貨公司正積極布局金融科技領域，助力公司實現數字化轉型。

廣州金控期貨從加大信息技術投入、培養網絡安全人才、強化網絡安全保障措施以及提升信息技術研發能力等方面著手，切實加強公司信息技術建設，以客戶需求為導向，打造差異化產品和服務，規劃建設超級自動化平臺（RPA）、“廣金財富小店”小程序、數字化營銷平臺、智能開戶系統、財富管理系統、智能投顧系統等智能平臺，支撐公司業務長期穩健增長，充分發揮信息技術的生產力作用，進一步提高公司金融科技能力，實現公司的數字化轉型目標。

國金期貨在金融科技領域了諸多進行前瞻性的布局。公司在大數據分析、人工智能等前沿科技領域持續加大投入，積極推進業務數字化，通過構建智能化交易系統和客戶服務平臺，提供更加便捷和高效的服務。與此同時，積極探索金融科技在產品創新和風險管理中的應用，推出智能投顧、量化交易等創新服務，提高客戶體驗。

中泰期貨也高度重視金融科技的發展。在金融科技浪潮中，公司整合資源、創新方法，加強團隊在金融科技領域的培訓和應用。通過構建全面的金融科技培訓體系、促進跨部門技術交流、引入外部專家資源以及倡導創新和實驗的企業文化等措施，中泰期貨不僅提升了團隊的金融科技能力，也為公司的長期發展和市場適應性打下了堅實基礎。

廣發期貨、興業期貨和西部期貨皆表示，金融科技是期貨行業轉型的重要抓手，將利用金融科技推動產品和服務的創新，做好金融科技賦能；同時將積極推進公司數字化轉型戰略，完善數字化戰略布局。