每經記者 劉明濤    每經編輯 肖芮冬    

隨著在高端市場加快拓展，國際知名度和品牌競爭力不斷提升，蘇軸股份也成為今年機構主要的關注對象。上周，東北證券、東吳證券就聯合新活力資本投資有限公司、深圳犀牛之星信息股份有限公司前往蘇州，與公司董秘沈鶯進行了業務交流。

蘇軸股份稱，公司在德國設立了全資子公司，旨在進一步提升境外知名度及國際競爭力，加快國際化發展進程，是公司戰略布局的重要一環，也是更好地快速響應歐洲地區客戶的各項需求，滿足客戶本地化服務的要求，維護服務好現有客戶，更快地開發新客戶、新項目。

2023年，國外銷售毛利率提升主要得益于穩步推進科技創新，產品結構迭代升級，高附加值產品銷量增加；持續推進全面預算管理和降本增效，提升管理效能、擴能提速以及美元等外幣匯率的升值。

公開資料顯示，蘇軸股份深耕滾針軸承領域六十余年，主營業務為滾針軸承及滾動體的研發、生產及銷售，是國內滾針軸承龍頭。2022年公司被認定為工信部第四批專精特新“小巨人”企業。

公司持續做強主業和優勢領域，多措并舉鞏固現有市場優勢地位，加大產品研發力度，加速拓展新的核心項目。2024年，公司的新項目國內主要集中工業機器人、航空航天、工業自動化和高端裝備等領域，海外則主要集中于汽車領域。而公司軸承在工業機器人上應用多年，但供貨量較少，收入占比不高，正在加大拓展，主要用于工業機器人關節部位。

蘇軸股份告訴來訪機構，公司航空航天類產品增速視客戶需求及國產自主替代化進程確定。公司已與中國商飛達成飛機機體滾輪軸承開發意向，正在研制相關產品。

開源證券分析指出，蘇軸股份汽車軸承技術儲備豐富，核心技術涵蓋軸承設計、零件加工、檢測和試驗等領域，多個研發項目打破國外技術壟斷，實現進口替代。在兼顧已有行業發展的同時，進一步拓展航空航天、機器人等高價值量行業的配套開發，機器人諧波減速器用超薄精密滾針軸承技術與國外產品性能指標一致，2023年與中國商飛達成飛機機體滾輪軸承開發意向。

隨著公司在汽車“以舊換新”政策+機器人快速發展驅動軸承高增長的背景下，蘇軸股份在兼顧燃油車領域的同時，切入機器人+航空航天高成長賽道，業績具備較大增長潛力。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1155250438