每經記者 黃婉銀    每經編輯 陳夢妤    

7月9日晚，萬科A發布業績預告稱，2024年上半年預計凈虧損70億~90億元，同比下降171%至191%；扣除非經常性損益后凈虧損50億~65億元，同比下降157%至175%。

萬科對此解釋稱，主要原因包括房地產開發項目結算規模和毛利率顯著下降、部分項目計提減值、非主業財務投資虧損、大宗資產交易和股權交易價格低于賬面值。

“公司對業績虧損深表歉意。”萬科表示，報告期內，公司聚焦現金流安全，按照“一攬子方案”的明確路線圖，推進業務重整和風險化解，著眼長遠推動轉型升級。公司有信心、有決心聚焦主賽道，在房地產發展新模式中，盡快重回健康可持續發展道路，回饋股東。

與此同時，萬科公布了一份增持計劃，公司骨干管理人員共計1862人計劃于6個月內自籌資金2億元增持公司A股股票，表達對公司前景的堅定信心。

1~6月，萬科累計實現合同銷售金額1273.3億元。圖為遼寧大連一處萬科樓盤。 視覺中國圖

增持股份自愿鎖定兩年

萬科表示，2024年上半年，房地產開發業務結算利潤主要對應2022年、2023年銷售的項目及2024年上半年消化的現房和準現房庫存。這些項目大部分為2022年前獲取的土地，地價獲取成本較高，后續銷售階段市場持續下行，銷售情況和毛利率均低于投資預期，導致報告期結算毛利總額大幅減少。

“盡管公司較早意識到轉型發展的重要性，但轉型業務投資超出了資源和能力的邊界。”萬科續稱，同時，公司未能完全擺脫慣性，部分開發項目投資過于樂觀，拿地成本較高。隨著這些項目在2024年進入結算，公司結算業績受到重大影響。同時，公司為確保現金流安全，通過價格折讓加大庫存去化和資產處置力度，導致公司業績壓力進一步加大。

《每日經濟新聞》記者了解到，在本次增持計劃中，預計有1862名萬科骨干管理人員參與。本次增持計劃不設定價格區間，逐步實施增持計劃。增持方式為深圳證券交易所交易系統允許的方式（包括但不限于集中競價、大宗交易等）。

萬科的骨干管理人員具體包括在公司全職工作的董事、監事和高級管理人員，總部、開發經營本部和各業務單位的主要管理人員以及核心骨干員工等。其中，在公司全職工作的董事、監事和高級管理人員，集團黨委成員等15人出資額不低于7300萬元，其他骨干管理人員共1847人出資額不超過1.27億元。

“本次增持的股票將自本次增持計劃完成并披露之日起鎖定兩年，期滿后依法依規處理。投資股票的盈虧由公司骨干管理人員自負。”

大宗交易回款93.4億元

記者了解到，7月9日，萬科還舉行了分析師交流會，管理層就房地產未來走勢、萬科中期業績預告情況、現金流情況、債務償還規劃、融資進展、大宗交易情況、三大主業的經營情況和競爭優勢等問題，與分析師進行了交流。

萬科表示，公司上半年在業務重整和化解風險方面全力行動，已取得積極進展。業務方面，實現高品質交付7.4萬套房子，銷售金額1273.3億元，保持行業第一陣營。償債方面，上半年完成全部到期公開市場債務償付，年內已無境外公開債，下半年境內公開債券還剩2筆，將通過經營端現金流、銀團貸款等渠道安排償還。

《每日經濟新聞》記者此前統計發現，萬科今年已無到期的境外債，但今年剩余需償還的境內債、供應鏈ABS（資產證券化）產品合計超過114億元。從近期持續落地的資產交易和銀行貸款來看，萬科完全邁過2024年的債務關口應該無虞，真正的挑戰還在2025年，萬科需要累積償還至少246億元到期債務。

據東方財富Choice數據，按行權統計，萬科一年內到期債務余額約160.4億元，共9只債券，占總債務余額比例為30.24%；1~3年內債務余額365億元，共21只債券，占比為68.82%。

2025年，萬科將迎來密集的債務償還期。記者梳理萬科2023年報數據發現，明年萬科累計債券到期規模為215.9億元，其中上半年一季度、下半年8~12月均將有多只債券集中到期。

另外，萬科明年5月還有一筆發行金額為4.23億美元的債務到期，票面利率為3.15%。

融資方面，萬科管理層表示，上半年公司按照“應報盡報”原則，積極申報城市項目白名單。同時公司獲得主要金融機構的大力支持，合計新增融資、再融資超600億元，對應償還超過500億元，其中招商銀行牽頭的200億元銀團貸款，是近年來房地產單筆金額較大的一筆貸款。

今年以來，萬科在資產處置上十分積極且效果明顯，資產交易實現回款93.4億元。如萬科在上海最賺錢的兩大商業項目七寶萬科廣場、南翔印象城MEGA均已出售。5月27日，萬科成功將深圳灣超級總部基地T208-0053宗地以掛牌價22.35億元成交，受讓方為深鐵集團和深圳市百碩迎海投資有限公司。

2024年6月，萬科實現合同銷售面積197萬平方米，合同銷售金額251.3億元。1~6月，萬科累計實現合同銷售面積939.5萬平方米，合同銷售金額1273.3億元。

封面圖片來源：視覺中國