每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 張益銘    

隨著新華保險前7月保費的披露，A股五大上市險企1~7月的保費收入已悉數(shù)出爐。

8月16日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，中國平安、中國人保、中國人壽、中國太保、新華保險今年1~7月共攬保費1.95萬億元，同比增長3.49%。

壽險同比增長2.64%

從數(shù)據(jù)來看，中國太保、中國人保、中國平安、中國人壽、新華保險今年前7個月保費收入分別為2982.47億元、4680.36億元、5508.66億元、5235億元、1118.75億元，分別同比增長1.51%、3.91%、5.66%、4.4%、-6.43%。

按壽險來看，2023年1~7月，平安壽險、中國人壽、太保壽險、新華保險、人保壽險5家公司合計實現(xiàn)保費1.2萬億元，同比增長2.64%。

具體來看，太保壽險實現(xiàn)保費收入1705.97億元，同比下降2.6%；人保壽險實現(xiàn)保費收入845.32億元，同比增長1.47%；平安壽險實現(xiàn)保費收入3248.03億元，同比增長6.4%；中國人壽實現(xiàn)保費收入5235億元，同比增長4.4%；新華保險實現(xiàn)保費收入1118.75億元，同比下降6.43%。

8月2日，國家金融監(jiān)管總局正式下發(fā)《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》（金發(fā)〔2024〕18號，以下簡稱《通知》），明確自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%，自10月1日起，新備案的分紅型保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%，新備案的萬能型保險產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%。

此外，《通知》提出建立預(yù)定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制，參考5年期以上貸款市場報價利率（LPR）、5年定期存款基準(zhǔn)利率、10年期國債到期收益率等長期利率。《通知》進(jìn)一步要求各保險公司深化“報行合一”，加強產(chǎn)品在不同渠道的精細(xì)化、科學(xué)化管理。各公司在產(chǎn)品備案或?qū)徟牧现校瑧?yīng)當(dāng)標(biāo)明個人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀(jì)代理等銷售渠道，同時列示附加費用率（即可用總費用水平）和費用結(jié)構(gòu)。

國信證券研報分析稱，受長端利率下行及權(quán)益市場低位震蕩等因素影響，保險公司資產(chǎn)端投資收益持續(xù)承壓，進(jìn)而加劇負(fù)債端與資產(chǎn)端利率錯配的風(fēng)險。隨著定價利率的下調(diào)，預(yù)計未來人身險行業(yè)將繼續(xù)深耕產(chǎn)品多元化，向“低保底+高浮動”方向發(fā)展，在保險回歸保障的同時優(yōu)化負(fù)債端成本管理。與此同時，儲蓄型保險產(chǎn)品相較于其他理財產(chǎn)品仍具有剛兌、穩(wěn)健、長期等優(yōu)勢，相關(guān)政策調(diào)整有望帶動行業(yè)三季度保費收入實現(xiàn)高增。

《通知》要求整體調(diào)整需要在9月底前完成。

東海證券表示，預(yù)期險企明年開門紅銷售均為新產(chǎn)品，可有效降低負(fù)債成本，但新產(chǎn)品切換后的銷售隊伍培訓(xùn)與客戶接受度提升仍需時間。

財險單月保費增超6%

2023年1~7月，人保財險、平安財險、太保財險3家公司合計實現(xiàn)保費6557.76億元，同比增長4.8%。具體而言，人保財險實現(xiàn)保費收入3447.67億元，同比增長4.04%；平安財險實現(xiàn)保費收入1853.59億元，同比增長4.4%；太保財險原保費收入1276.5億元，同比增長7.5%。

從單月保費看，今年7月，“老三家”合計保費723.55億元，同比上升6.94%。其中，人保財險、平安財險、太保財險7月分別實現(xiàn)保費收入327.71億元、279.62億元、146.22億元，同比增長7.59%、6.63%、6.04%。

展望8月，財險機構(gòu)也面臨著一些新的變化，據(jù)機構(gòu)分析稱，這些改變利好大型綜合險企。

8月9日，國家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關(guān)于加強和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，對財產(chǎn)保險公司（含相互保險組織和互聯(lián)網(wǎng)保險公司）及保險中介機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)提出監(jiān)管要求。具體而言，保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)需滿足以下條件：最近連續(xù)四個季度綜合償付能力充足率不低于120%，核心償付能力充足率不低于75%；最近連續(xù)四個季度風(fēng)險綜合評級為B類及以上；金融監(jiān)管總局規(guī)定的其他條件。

東海證券分析稱，上述文件一方面明確互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務(wù)范疇和險種范圍，嚴(yán)控通過互聯(lián)網(wǎng)方式拓展機動車輛保險的經(jīng)營區(qū)域，原則上不得將農(nóng)業(yè)保險、船舶保險、特殊風(fēng)險保險等通過互聯(lián)網(wǎng)方式拓展經(jīng)營區(qū)域，嚴(yán)禁將線下業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)方式拓展經(jīng)營區(qū)域；另一方面，明確互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務(wù)經(jīng)營條件，要求互聯(lián)網(wǎng)保險公司之外的財險公司應(yīng)滿足最近連續(xù)四個季度綜合償付能力、核心償付能力充足率不低于120%、75%，且風(fēng)險綜合評級為B類及以上。

“規(guī)范發(fā)展下的保障體系正逐步完善，大型險企受新規(guī)影響較為有限。”東海證券表示，財險風(fēng)險減量服務(wù)的深化推動馬太效應(yīng)持續(xù)增強，有利于大型綜合險企體現(xiàn)出競爭優(yōu)勢。