每經記者 潘婷    每經編輯 馬子卿    

“以前首傭可以到100%，但是后來健康險（包括重疾險、百萬醫療險等）傭金下降。”保險中介平臺所簽的一名保險業務推廣合作方小寧（化名）對記者表示，“在成本增加而傭金減少的情況下，也聽說了很多曾經擅長于獲取流量的團隊放棄了保險板塊的業務。”

2024年以來，“報行合一”的實施逐漸深化，專業中介代理渠道“報行合一”加快落地，傭金率大幅下降。在此背景下，保險中介合作方的傭金收入如何？傭金的下調對于保險中介平臺、保險公司會產生怎樣的影響？年入百萬的“造福神話”是否還在繼續？《每日經濟新聞》記者對此進行了深入調查。

傭金曾高達100%，互聯網推廣保險年入百萬？業內：普通人很難實現

“沒有保險經紀牌照的話，需要和有牌照的機構簽署協議，成為他們的推廣渠道。”小寧對記者表示，他在2021年與一家保險經紀公司簽訂平臺推廣合作協議，成為保險中介平臺所簽的一名保險業務推廣合作方。

“我只是引流的一方，投保人投保、后續的成交等，則由合作保險機構的工作人員完成。”據小寧介紹，其收入來自本渠道客戶成交后的傭金。“有一些團隊，在做大了之后會買相關牌照，方便在多個渠道做運營，建立完整的銷售鏈條，整體傭金水平也更高。”談及其進入這個行業的原因，小寧稱是“機緣巧合”。

據小寧介紹，年入百萬的“造富神話”并不在少數，但是也有流量IP由于種種原因放棄了保險板塊業務。2019年，小寧曾在多個渠道了解到，有人通過公眾號進行保險科普，收入很不錯。“但實際上，2019年我身邊已經有人在寫保險類公眾號，一個月可以賺幾萬塊錢，除非花錢導流才能賺更多。”小寧略顯無奈地對記者表示，對于普通人來說，從零起步很難實現。此外，他補充道，“保費能做到幾十萬，但由于險種問題，實際收入也可能折半。”

“2021年，越來越多的人在討論‘做保險來錢快’的問題，聽到的賺錢神話越來越多，比如某個團隊一年保費上千萬、某‘小V’靠自己也能年入百萬等。那時候，有人找到我一起做保險。”小寧稱，但彼時保險經紀行業已經很“不好做”了。一方面，流量越來越貴，成本激增。另一方面，健康險傭金下調，而很多團隊未能及時轉型銷售儲蓄險。

“以前首傭加續保可以到100%，但是后來包括重疾險、百萬醫療險等健康險傭金下降。”小寧對記者表示，在成本增加而傭金減少的情況下，聽說很多曾經擅長于獲取流量的團隊放棄了保險板塊的業務。

“2020年及以前，宣傳的險種以健康險為主，這也是主要的傭金收入來源。實際上，從普通人的保險規劃來說，也更建議先保障后理財，因此很多人在之前常常抨擊儲蓄險，為后期的難以轉型埋下伏筆。”據小寧介紹，2021年，情況發生了變化，健康險傭金下降，而增額終身壽險、年金險這類儲蓄險相對來說傭金較高，很多產品能達到首年傭金加續保可達100%。

慧擇保險經紀齊欣事業部總經理王海霞也對記者表示，“近年來，推廣合作的保險產品類型呈現從簡單到復雜、從保障到儲蓄的趨勢，目前推廣的產品越來越豐富，數百款產品在通過這種方式進行推廣合作，包括不限于醫療、重疾、年金、壽險乃至意外、寵物、旅游等各種類型。”

重疾險傭金可達60%以上 部分互聯網人身保險產品低至30%

在小寧看來，做保險經紀行業很重要的是流量，其次是轉化。“部分流量IP及時轉型成功，可以通過儲蓄險繼續賺錢，而有些人未能轉型成功，加之沒有足夠多的新用戶，收入銳減。”據小寧介紹，有些比較大的機構有專門獲取流量的團隊、內容團隊、轉化團隊。

“當時手里有一些公眾號流量資源，我決定試一試，但是后續這些流量由于其他商業考慮，實際上很難轉化。而大家比較熟悉的其他社交平臺對保險產品有著嚴格的規定，需要有牌照開白名單才不會限流。”據了解，小寧的成交客戶主要是通過他的公眾號帶來的，距離目標的收入還有很大差距。

極大的落差打壓了小寧的積極性。“不過，目前重疾險的整體傭金，可以達到60%至70%，包括了首年傭金和續保的傭金。”小寧向記者展示了某重大疾病保險的首續期總包保費詳情，以某款重疾險為例，如果客戶分35年交費，那小寧可以拿到的總傭金為年交保費的64%，其中第一年的傭金為年交保費的38%，第二年傭金為年交保費的26%（每年保費一樣）。假設客戶35年的保費一共35000元，每年交1000元，那么第一年可以拿到380元傭金，第二年客戶續保可以再拿到260元傭金。

此外，小寧最近登錄后臺發現，而增額終身壽險、年金險的整體傭金只有30%至40%。“這和我以前做的時候情況很不一樣，那時增額終身壽險、年金險的整體傭金比重疾險的整體傭金要高很多。”

2021年，原中國銀保監會頒布《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）調整了首年傭金率，保險期間一年及以下的互聯網人身保險產品預定附加費用率不得高于35%；保險期間一年以上的互聯網人身保險產品首年預定附加費用率不得高于60%，平均附加費用率不得高于25%。

《通知》要求，互聯網人身保險產品范圍限于意外險、健康險（除護理險）、定期壽險、保險期間十年以上的普通型人壽保險（除定期壽險）和保險期間十年以上的普通型年金保險，以及銀保監會規定的其他人身保險產品。

“現在依然能聽到‘保險賺錢’的聲音，也有一些團隊想要進入到保險行業。”但小寧表示，有很多事情，大家需要多了解。

行業平均傭金水平已降低30% 業內：未來各渠道傭金會達到一個平衡狀態

記者注意到，不同保險中介平臺所主推的互聯網保險產品不同。對于各家機構如何保持互聯網保險產品的競爭力，王海霞稱，“需要更精準地識別客戶的風險保障需求，并不斷降本增效降低保險銷售、理賠等各個經營環節的成本，才能使定制個性化更強、價格更便宜的保險產品成為可能。”

她表示，無論是客戶經營、科技運用、還是專業定制都是重要因素，這也意味著，在中介渠道更受期待的持續增長趨勢下，具備上述優勢的保險中介服務平臺未來將創造出更多的可能性。

近年來，包括互聯網人身保險在內的產品預定附加費用率出現“報行不一”的情況。2023年8月，金融監管總局下發《關于規范銀行代理渠道保險產品的通知》；2024年1月，監管發布《關于規范人身保險公司銀行代理渠道業務有關事項的通知》，逐步明確了具體監管規則。

2024年以來，“報行合一”的實施逐漸深化，專業中介代理渠道“報行合一”加快落地，傭金率大幅下降。

資深精算師徐昱琛對每經記者表示，“‘報行合一’的背景是保險公司壓降經營成本，尤其是銷售成本，所以各個渠道的傭金都在下調，首先從銀保渠道推進，銀保渠道銷售費用下降了約三分之一。今年開始，‘報行合一’逐漸向經代中介渠道進行推進，不同的公司和產品推進的時間也有差異，隨著產品的切換，經代中介渠道的費用也開始下調。”

“報行合一”執行效果如何？日前，國家金融監督管理總局人身險司司長羅艷君在接受媒體采訪時表示，全行業相關渠道平均傭金水平較之前降低30%。

綜合評估，強化“報行合一”要求將進一步規范市場秩序，長期利好行業高質量發展。一方面，可以推動傭金水平回歸合理范圍，促進行業降本增效；另一方面，可以推動公司通過產品和服務打造核心競爭力，特別是中小公司將更多資源聚焦細分領域，更好地滿足客戶需求，提升服務能力。

關于業內對于傭金下調的趨勢的看法，王海霞對記者表示：“監管相關政策的核心是為了確保行業乃至金融體系不出現系統性風險，也是為了行業的發展更加健康、可持續，更好地保障投保人的長遠利益，我們始終堅持積極響應新規則，開展良性競爭。”

徐昱琛則表示，“渠道傭金的下調會影響保險中介公司的收入。”徐昱琛舉例稱，比如首年傭金從40%下調至30%，保險中介公司收入的絕對值會減少10%，相對值會減少25%。不過，由于渠道和產品推進時間的差異，還會存在“飛單”問題。徐昱琛分析稱，比如，渠道A的傭金下降，但是渠道B的傭金沒有下降，那么就會存在“飛單”現象，單子會從低傭金、低費用的渠道，轉移到高傭金、高費用的渠道。

他認為，所有渠道費用率的下降處于一個相對一致、公平的層面上會比較好，包括銀保、經代、個險渠道都完成“報行合一”后，傭金會達到一個平衡狀態，也就是銷售費用會達到一個平衡狀態。

關于未來傭金率或者銷售費用的變動，徐昱琛認為，“首先，和保險公司的自身經營情況，尤其是投資回報率有很大的關系。”他對記者表示，2019年、2020年前后，保險產品預定利率是3.5%，保險公司的投資回報率可以做到4.5%、5%甚至更高，那么保險公司愿意把投資掙的錢返到銷售費用中去。

“隨著預定利率的下調，保險公司的投資回報率僅能覆蓋預定利率，收益變少，銷售費用就會卡得比較緊。”徐昱琛稱繼續道，另外，傭金率要和政策要求一致，現在要求“報行合一”，保險公司報幾個點就要發幾個點。

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