近日杭州銀行披露2024年半年報，在復雜的外部環境和行業加速分化的背景下，該行憑借其穩健的經營策略、持續的創新能力和卓越的市場表現，為投資者交出了一份滿意的答卷。9月5日，杭州銀行召開2024年半年度業績說明會，黨委書記、董事長宋劍斌，獨立董事劉樹浙，黨委副書記、副董事長、行長虞利明，副行長陳嵐、潘華富、張精科、章建夫出席會議，就市場關注的上半年經營發展、業績成長性、資產配置、凈息差、風險管理等話題進行了回應。

合理增長、結構優化、質量優先、立足長期

上半年，杭州銀行的一組數據可以證明其抵御周期的經營韌性：總量方面，該行6月末資產總額19,848億元，較年初增長7.8%。其中存、貸款總額分別達11,517億元和9,013億元，較年初分別增長10.2%和11.7%，存貸款增長達到或基本完成年度存貸“雙千億”增長目標。結構方面：圍繞金融“五篇大文章”，加大信貸投放力度，貸款占總資產比例45.4%，較年初提升1.6個百分點。深耕本地，浙江地區的貸款余額7065億元，占貸款總額比例為78.4%，效益方面：2021年-2023年，加權平均ROE分別為12.33%、14.09%和15.57%，呈現逐年上升趨勢。2024年上半年加權平均ROE9.74%（未年化）。

合理增長。對于未來可持續增長，“不管是資產規模還是盈利，我們希望是合理的增長”，在宋劍斌董事長看來，總資產10%—20%的增長對于杭州銀行所處的發展階段而言都處于合理的區間，也是該行根據市場形勢做好規劃和年度計劃的安排。

質量優先。宋劍斌董事長認為，利差總體偏低的時候，更加凸顯了質量的重要性，質量優先在當前是發展的基礎。

結構優化。結構一方面取決于市場需求的變化，另一方面也取決于信貸投向的調整以及優化。這幾年來，杭州銀行小微信貸占比逐年提高，雖然去年下半年以來，小微的增長面臨了新的挑戰，但是從長期看，小微、制造業、實體經濟是投向重點，短期的波動不會改變規劃長期的投向目標。

立足長期。在宋劍斌董事長看來，隨著宏觀經濟進入中高速發展、高質量發展階段，城市基礎設施建設等固定資產投資應該會有所回落，而先進制造業、科技領域等投入會加快增長。在資產結構上，杭州銀行將從長期方向保持這樣的定力。同時，在收入結構上，該行在努力穩定息差實現輕資本發展的同時，重點提高服務型業務的收入。近年來，杭州銀行持續加強對財富管理、交易銀行等領域的投入，目的就是希望能夠適應好新的低息差的市場環境，這對于穩定收入和效益的增長有著重要的戰略意義。

同時，宋董事長強調，該行還不斷加大對金融科技應用的投入，不僅提高了自身內部管理效率，同時也提升了對客戶的科技輸出、數字賦能的能力，使得客戶和銀行都能在新的技術推動下實現可持續的增長。

客戶服務效能不斷提升 重點發力金融“五篇大文章”

虞利明行長回顧了上半年該行經營管理情況。上半年主要財務指標靚麗的背后是全行更加重視客戶經營，虞利明行長提到，該行將“拓客訪客”作為“一號工程”全面落實，上半年各條線基礎客戶、有效客戶穩健增長。具體來看，上半年交易銀行輕資本業務持續發力，財資、貿融、國結業務服務客戶數量快速增長；債券承銷浙江省內銀行間市場占有率17%，省內承銷量保持領先；零售金融深化客群經營，重點發力代發、私行等重點業務，首次通過杭州銀行卡代發企業數、人數同比分別增長36.3%和52.8%，私行客戶新增數為去年同期的3.2倍，有力推動AUM增長；杭銀理財規模突破4000億元大關，增幅7.62%，穩居城商行理財公司第一梯隊。

聚焦金融“五篇大文章”，上半年該行持續發力布局，在不斷提升金融服務實體經濟能力中塑造差異化競爭力。6月末，制造業貸款余額1005億元，同比增幅23.8%，高于同期全行貸款增幅7.3個百分點，制造業貸款占全部貸款比11.1%，同比提升0.7個百分點；中長期制造業貸款余額294.2億元，同比增長33.5%?？苿撈髽I融資余額722.6億元，同比增長37.8%。綠色貸款余額787.3億元，同比增長24.7%，高于全行貸款增幅8.3個百分點；綠色貸款占全行貸款比8.7%，同比提升0.6個百分點。兩增小微貸款余額1,439億元，同比增幅19.3%，高于同期貸款增幅2.8個百分點。

就如何寫好普惠金融大文章上，陳嵐副行長報了幾組亮眼數據。一是上半年該行個人住房按揭貸款逆勢增長4.37%，好于去年同期。二是房貸不良率僅為0.16%，是當前較為優質的信貸資產，房貸客戶也成為該行黏性較強的客戶，有良好的成長空間。她表示，下半年將通過持續深化渠道建聯等，推進房貸規模穩步提升。三是做實專注于中小企業綜合服務的特色產品“優企貸”“e融通”，以貸款產品為敲門磚，通過“一站式”金融方案提升中小企業普惠金融服務力度，持續激發一線機構潛心做普惠的積極性，堅持長期主義，不斷強化服務的專業性和精準性，拓展普惠金融的深度與廣度。

科技金融是杭州銀行持續打造的“金名片”，張精科副行長提到，展望下半年，在制造業板塊，將復制科創金融的優秀經驗，在制造業細分領域做細、做好文章，發揮資源配置、價值發現功能，努力“識企于微”，踐行“長期主義”。結合產業鏈、供應鏈做制造業，產業鏈要充分把握區域產業導向，比如說杭州的五大產業生態圈，上海的三大先導產業，同時圍繞產業鏈、供應鏈做好上下游的衍生服務。

不良維持0.76%低位 有信心保持資產質量基本穩定

面對外部經營環境的不確定性增大，銀行信用風險管理壓力明顯上升的行業趨勢，杭州銀行6月末的不良率維持在0.76%的低位水平，撥備覆蓋率超過545%，資產質量位于上市銀行領先，實屬不易，也為該行可持續發展提供了堅實保障。

在回應投資者關注的關注率和逾期率有小幅上行，如何展望后續趨勢等提問時，潘華富副行長表示，截至目前從最新的排查情況來看，有一定風險隱患的房地產開發貸款均已反映在不良貸款或者關注類貸款中。與已披露半年報的同類上市銀行相比，杭州銀行關注類貸款比例仍處于相對較低水平。

對于后續資產質量的預判，潘華富副行長表示，盡管今年上半年以來外部經濟環境的不確定性在加大，信用風險管理壓力在上升，但是完全有信心保持全行資產質量的基本穩定

凈息差邊際企穩 如何打好息差“保衛戰”

受整體外部宏觀環境和信貸市場競爭加劇的影響，國內銀行業凈息差6月末已降至有統計數據以來的最低值（1.54%），較上年末下降15BP。上半年杭州銀行也面臨息差下行壓力，凈息差較去年末下降8BP至1.42%，與市場走勢基本保持同向，降幅低于行業平均水平，同時季度環比情況看，二季度凈息差邊際企穩。

章建夫副行長認為，主要為資產負債利率下降幅度的差異造成。他分別從資產端和負債端兩端對該行“穩息差”工作進行了說明。全市場貸款利率有明顯下行，在資產端，該行通過調整投放節奏、投放區域、投放品種等措施，加強資產結構優化，緩沖資產收益率的下降。在負債端，上半年該行加大負債質量管控，開展“一增一降”工作，增加和提升低付息核心存款，減少高付息主動負債，并積極推進手工補息規范工作以及存款掛牌利率的下降。把握同業負債吸收時機，引導負債成本總體下行。2024年上半年該行存款付息率2.08%，比上年度下降11BP，負債付息率2.21%，同比下降10BP。

對于凈息差展望，章建夫表示，總體仍有下行壓力，但從邊際看下行壓力在逐步緩解。杭州銀行一直在加強大類資產負債配置主動管理，雙向開展“一降一增”工作，增加信用小微等相對較高收益貸款投放，增加核心存款和結算存款；降低低收益資產，減低高付息存款比例等，這些因素都在一定程度上有助于緩解凈息差的下降。而且他相信，凈息差下降程度的緩解也有助于商業銀行更好地服務實體經濟，更好地防范風險同時實現高質量發展。

會上，杭州銀行管理層不僅針對現場投資者提問進行了回答，還回復了中小投資者關注的分紅等相關問題。關于分紅規劃，章建夫副行長表示，杭州銀行一直重視投資者回報，按照利潤增長與資本充足的情況，合理安排分紅計劃，上市以來股息穩健增長，董事會將適時實施2024年中期利潤分配方案，力爭年內盡快完成中期利潤分配。

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