NO.1 券商全面風險管理規(guī)范再升級，增強可操作性

日前，中國證券業(yè)協(xié)會對《證券公司全面風險管理規(guī)范》（以下簡稱《規(guī)范》）進行了修訂。據(jù)悉，《規(guī)范》首次發(fā)布于2014年2月，并于2016年12月進行修訂。不過，隨著證券行業(yè)的發(fā)展，部分公司表現(xiàn)出在風險文化建設(shè)、組織架構(gòu)、職責分工、信息系統(tǒng)、量化指標體系、風險數(shù)據(jù)治理、人才隊伍、風險考核機制、對子公司風險管理等方面存在不足。 此外，近年來證券行業(yè)業(yè)務模式不斷創(chuàng)新、業(yè)務復雜程度有所提升，行業(yè)的風險特征隨之產(chǎn)生新變化，客觀需要從制度層面對重點問題和重點領(lǐng)域進行總體規(guī)范，進一步提升《規(guī)范》的指導性和可操作性，推動證券公司全面風險管理體系的優(yōu)化完善、助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

點評：中國證券業(yè)協(xié)會對《證券公司全面風險管理規(guī)范》的修訂，是對現(xiàn)有風險管理體系的一次重要升級。隨著證券行業(yè)業(yè)務模式的不斷創(chuàng)新和業(yè)務復雜度的提升，原有的風險管理規(guī)范已難以全面覆蓋新的風險點。此次修訂強化了對風險文化建設(shè)、組織架構(gòu)、職責分工等方面的要求，特別是在量化指標體系、風險數(shù)據(jù)治理等關(guān)鍵領(lǐng)域進行了細化和增強。這不僅有助于提升證券公司對風險的識別、評估和應對能力，也是推動行業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展的重要舉措。

NO.2 申萬宏源公開發(fā)行不超102億元公司債申請獲批

申萬宏源9月10日發(fā)布公告，2024年9月9日，公司收到中國證券監(jiān)督管理委員會出具的《關(guān)于同意申萬宏源集團股份有限公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券注冊的批復》(證監(jiān)許可〔2024〕1245號)，同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過102億元公司債券的注冊申請。

點評：申萬宏源102億元公司債券獲批，在當前資本市場深化改革的背景下，申萬宏源此舉有助于優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)，提升公司的市場競爭力。同時，這也是公司響應國家關(guān)于金融服務實體經(jīng)濟號召的具體行動，通過債券發(fā)行籌集的資金可以更好地服務于實體經(jīng)濟的發(fā)展，支持公司的業(yè)務拓展和創(chuàng)新。此外，這一舉措也反映了監(jiān)管層對于證券公司合理融資需求的支持態(tài)度，有助于提振市場信心，促進證券行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

NO.3 陶冬任職淡水泉香港總裁，全球宏觀視角賦能投研

每日經(jīng)濟新聞9月10日消息，近日，知名的宏觀經(jīng)濟學家陶冬現(xiàn)已加入淡水泉香港公司，任淡水泉（香港）總裁。陶冬曾任中國首席經(jīng)濟學家論壇理事、瑞士信貸首席經(jīng)濟學家、亞太區(qū)財富管理大中華區(qū)副主席，在瑞銀收購瑞信后加入瑞銀，任瑞銀財富管理執(zhí)行副主席。據(jù)了解，陶冬加入淡水泉后，將從全球宏觀研究視角賦能投資和客戶服務工作。有百億私募基金人士向記者表示：“陶冬有著豐富的海外宏觀研究經(jīng)驗，屬于自上而下的研究體系，對淡水泉自下而上的選股思路可以形成有利的補充。”

點評：陶冬的加入對淡水泉香港公司而言是一個重要的里程碑。陶冬作為知名的宏觀經(jīng)濟學家，其豐富的國際視野和深厚的宏觀經(jīng)濟研究背景，將為淡水泉帶來新的投研視角和戰(zhàn)略思考。在當前全球經(jīng)濟形勢復雜多變的背景下，陶冬的加入有助于淡水泉更好地把握全球宏觀經(jīng)濟趨勢，為客戶提供更為精準和前瞻性的投資建議。同時，這也表明淡水泉在國際化戰(zhàn)略布局上的決心和行動，通過引入高端人才，提升公司的國際競爭力。