每經記者 袁園    每經編輯 馬子卿    

小品《不差錢》中曾有一句經典臺詞：“人生最痛苦的是，人活著錢沒了。”彼時，我們把它當成了“梗”來玩，而如今隨著人口壽命的延長，很多人卻不得不重新審視這句話。

國家衛生健康委發布的《2023年我國衛生健康事業發展統計公報》顯示，我國人均預期壽命達到78.6歲，這一壽命較5年前增加了一歲半，比建國初期提升了2倍多。與此同時，隨著現代人飲食習慣、生活方式的改變，我國“三高”（即糖尿病、高血壓、血脂異常）、腦梗等的患者卻在逐步年輕化。

此外，“提前退休”成為一些年輕人的“夢想”。不過，而“提前退休”則意味著可能會較早地沒有收入，如何度過無工作且無養老金可領的這段無收入的“空窗期”呢？保險業提出了一個解決方案，即通過投保年金保險實現無收入的“空窗期”。

那么，這是一款什么產品呢？是否適合所有人呢？相較于其他理財型保險產品，又有哪些優點和缺點呢？購買時又需要注意哪些事項？日前，《每日經濟新聞》記者采訪到了業內人士，其就相關問題給出了解答。

只有普通年金險產品才能設置靈活領取時間

年金險是人身保險的一種，保障被保險人在年老或喪失勞動能力時能獲得經濟收益。主要指投保人或被保險人一次或按期交納保險費，保險人以被保險人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險金，直至被保險人死亡或保險合同期滿。

年金保險的特點在于，它通常是可以有確定的期限，當然也可以是每月確定的期間，都是以被保險人的生存為支付條件，而且很多產品還可以靈活設置領取時間。有業內人士表示，“年金險保費相對較高，時間跨度也較長，因此比較適合不看重短期收益、有一定的積蓄的中高端收入人群購買。”

他表示，年金保險一般是中長期的險種，短期內不會產生很高的收益，適用于能將這筆資金長期持有的人群，需要經過足夠的資產累積時間，才能在未來有可觀的收益。當前年金險有很多種類，比如用于子女教育金保險，用于孩子婚嫁的婚嫁金保險；用于未來養老的就是養老年金險。

“年金險產品的設計邏輯就是給投保人一個確定的現金流。”資深精算師徐昱琛對《每日經濟新聞》記者介紹道，年金險往往會將領取多少錢、什么時間領取、領取多長時間寫在合同里，有些產品甚至設計了終身領取，只要投保人活著就可以一直領下去。

以某年金險產品為例，其投保人在第五個保單周年日即可領取基本保險金額，可領取至88周歲。以30歲男性為例，每年交1000元繳費5年，其到35歲即可每年領取一筆生存金。若是投保人在40歲開始繳費，55歲時完全可以把這筆生存金作為一種“收入”。

不過，并非所有年金險產品都具有早領取或靈活領取的特點。“年金險產品里專門有一個是養老年金，如果某款產品叫養老年金的話，那么理論上它就是要達到法定退休年齡才能夠去領取，所以這些產品在設計領取年齡時會有限定。”徐昱琛對《每日經濟新聞》記者表示，只要不特別標注是養老年金險，其領取的年齡其實是比較靈活的，但是標注了養老年金保險，那么其在領取年齡上就比較固定了，需要等到退休才能領。

能提供明確且穩定的現金流，但回報相對較低

《每日經濟新聞》記者注意到，具有理財功能的保險產品并非只有年金險，增額終身壽或終身同樣具有理財功能，那么，相比于增額終身壽等壽險產品，年金險的優缺點又是什么呢？

“相對于理財型的保險產品，年金險的優缺點其實還是很明顯的。”徐昱琛介紹道，年金險的優點是能夠提供明確的和穩定的現金流，且現金流領取的時間、領取的金額也能夠很明確。

例如，購買年金險可以為退休后提供穩定的養老收入，對于退休人士來說是非常實用的保障方式，被保險人可以選擇領取一定期限或終身的養老金，以保障日常生活支出；相比于股票、基金等投資方式，年金險風險較低，因為投資多以固定收益工具為主；年金險有多種領取方式，根據被保險人的需求和實際情況，可以選擇不同的領取方式，例如按月、按季度領取等。

同樣的，這些優點就像是一把雙刃劍，也將年金險的缺點暴露出來。例如，購買了年金險后，被保險人將面臨一段長期的綁定期，需要按照合同約定的方式繳納保費和領取養老金，無法隨意更改或終止。

同時，年金險雖然現金流穩定，但是相對于其他投資方式，如股票、基金等，回報相對較低，因為年金險一般投資于低風險、低收益的固定收益類工具，如債券、貨幣市場基金等。

此外，雖然年金險有多種領取方式，但是一旦選擇了具體的領取方式，就難以更改，對于不確定的未來需要考慮的支出，可能會產生不必要的困擾。“就像一些產品，投保人在產品中約定領取到一定年齡，但是投保人的實際存活時間可能會大于約定的年齡。”徐昱琛表示，這個時候，產品的現金價值領完了，投保人可能會面臨無錢可能的狀態，給生活帶來經濟壓力。

以某年金險為例，其在投保保單生效5年后即可領取滿期保險金，領取期限可自動設置選擇保險期間至60657075周歲。以某30歲女性為例，其選擇領至75歲，則意味著她只要還在生存期，就可以在35歲-75歲之間每年都領取年金及滿期保險金。但是75歲之后，她將不再擁有這份收入。

業內：建議從需求入手，不要盲從投保

《每日經濟新聞》記者注意到，國家在推動年金險，尤其是養老年金險方面出臺推動政策。國務院印發的《關于加強監管防范風險推動保險業高質量發展的若干意見》中提到，大力發展商業保險年金，滿足人民群眾多樣化養老保障和跨期財務規劃需求。鼓勵開發適應個人養老金制度的新產品和專屬產品。支持養老保險公司開展商業養老金業務。

但是在業內人士看來，年金險雖然幫助很多人實現無收入空窗期，但是年金險產品眾多，消費者需要根據需求選擇適合自己的產品。

目前市場上主流的形態分為分紅型和普通型。分紅型年金除了能夠定期給付一定金額的年金之外，每年還會有額外的分紅，但分紅是不確定的，會根據保險公司每年的經營情況進行分配。普通型年金沒有分紅，一般給付的年金金額較高，且所有年金、現金價值等保單利益都是明確約定在保險合同內。

此外，還有的年金險可以搭配萬能賬戶，通過萬能賬戶的二次累積，從而提高年金的整體收益。“消費者需要從需求入手，即自己想要什么時候拿到代表退休的養老金、每年想要領取多少等。”徐昱琛認為，從需求目的來倒推，即可知道該挑選哪類或哪款產品了。

對于消費者擔心的品牌和公司問題，業內人士則表示，消費者挑選時仍需要以產品為主，公司的品牌價值雖然對產品有附加作用，但是歸根結底還是以產品為先。“如果你的保費在50萬元以內，不用擔心險企破產或者經營出現問題等因素。”某業內人士表示，這點可以參考存款保險制度，我們的金融政策肯定是保護人民利益的，這是當前監管機構的重中之重。

不過，業內人士亦表示，如果是上班族且工作也穩定，可以考慮個人養老金。從稅收的角度而言，上班族購買個人養老金可以享受1.2萬元的稅收優惠，這是政策給予消費者的便利。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝