每經編輯 段煉    

在某券商擔任投行業務一部總經理的葛某（女），月薪被公司從10萬元降到7.14萬元。同時，因所負責的項目被監管開罰單，公司扣發了葛某其他項目的獎金。葛某遂發起訴訟，要求公司支付工資差額和項目獎金共計70.45萬元，最終敗訴。

近日，中國裁判文書網披露了一則勞動合同糾紛二審判決書，從判決書信息看，涉及的券商為華英證券，葛某在該公司任職長達12年。

雙方訴訟爭議中涉及的投行項目是龍力生物。龍力生物此前因系統性造假突出，被證監會點名，已于2020年7月退市。而華英證券連同立信會計所等相關方被千余名投資者提起訴訟，要求賠償龍力生物虛假陳述行為造成的損失，目前該案尚處于法律訴訟初期階段。

月薪從10萬元降到7萬元

投行女高管狀告公司討薪

據裁判文書網，葛某于2011年5月1日入職某某公司，雙方曾簽訂了期限自2017年5月1日起的無固定期限勞動合同。葛某原擔任業務一部總經理，2023年2月起葛某在某某公司業務拓展部工作。

葛某自2015年起工資標準為10萬元/月，2022年7月調整為10.2萬元/月，2022年11月調整為7.14萬元/月。

2023年6月19日，雙方勞動合同終止。2023年6月16日，葛某向某某委員會申請仲裁，要求公司支付2022年11月至2023年6月期間工資差額24.48萬元，項目獎金45.97萬元。后該仲裁委員會決定終止審理。葛某不服該決定，起訴至法院。

據判決書披露的信息顯示，涉事公司為華英證券。判決書透露，葛某在該公司任職期間，負責的龍力生物重大資產重組、安德利IPO兩個重要項目收到了監管罰單。

2021年6月2日，華英證券發布“關于給予龍力生物重大資產重組項目相關人員處分的決定”，告知因該項目出現違規挪用募集資金情況，決定扣發葛某獎金127,300元。同日，華英證券發布“關于公司受到警示函監管措施給予相關部門和人員處分的決定”，告知因安德利項目未嚴格履行立項程序等，決定對葛某采取合規談話，扣發葛某績效獎金2萬元。

綜上，因項目收到罰單，華英證券決定扣發葛某獎金合計14.73萬元。雙方的爭議也由此產生，即項目被監管處罰，公司是否可以追索葛某獎金，以及獎金已經發放的情況下，是否有權從其他項目獎金中扣除。此外，由于未能完成業績責任狀中約定的考核目標，華英證券還對葛某的薪酬進行了調降。關于降薪是否合理，雙方也有爭議。

據判決書，2022年1月，葛某曾簽署業績責任狀，其中對考核期內的業績要求進行了約定，包括實現部門盈利、實現一定收入等。如果未能在考核期完成考核目標，公司將視情況采取考核措施，包括但不限于解散部門、降職降薪、調整崗位、乙方辭職、解除勞動合同等。此外，公司《合規風險及違規事項報告、處置及問責辦法》載明，經濟處罰措施包括扣發獎金、責令退還獎金、減薪、停薪。

華英證券對其降薪后，葛某認為，華英證券的降薪決定不符合勞動合同約定和依法制定的公司制度規定。同時，截止2022年11月，葛某管理的項目累計收入2.4億，收支平衡賬戶下是正數1.846億元，華英證券在2022年10月以2年虧損（合計290萬元）為由，通知葛某降薪30%的決定不合法，更不合理。

關于對項目的經濟處罰，葛某認為，華英證券未提供經濟處罰決定符合勞動合同法和依法制定的公司制度的依據，故應當發放應發獎金。同時，安德利項目組的業務活動與證監會檢查和出具警示函是兩件并行且沒有交集的事件，沒有證據證明葛某作為該項目承攬人及負責人應對華英證券因內部控制不完善受到警示負有責任。

不過，法院認為，首先，2022年葛某所在業務一部沒有盈利，也沒有完成業績責任狀中載明的考核目標。因此華英證券依據責任狀約定在合理范圍內對葛某采取降薪的措施，并無不當。

其次，龍力生物重大資產重組項目存在依據違規挪用募集資金的情況，因此，華英證券被監管出具警示函。葛某作為該項目承攬人及負責人，對項目流程、文件材料有進行審批職責，因此，華英證券決定扣發葛某該項目部分獎金，有事實依據和規章制度依據。由于葛某已取得龍力生物項目承攬獎金260余萬元的情況下，華英決定扣發葛某該項目獎金12.73萬元，亦屬合理。

最終法院判決，對葛某請求改判華英證券支付葛某工資差額的訴求不予支持，并支持華英證券不支付葛某扣發獎金。

所負責重大項目被監管處罰

公司：調薪后工資仍高于市場平均水平

公開資料顯示，華英證券是由蘇格蘭皇家銀行（下稱RBS）與國聯證券（601456.SH/01456.HK）聯合創辦的中英合資的證券投資公司，成立于2011年4月，其中RBS持有華英證券33.3%的股份，余下67.7%則為國聯證券持有，雙方合作僅涉及投行業務。2017年，RBS將其所持股份全部轉讓給國聯證券，自此華英證券成為國聯證券的全資子公司。

2011年7月，華英證券成立以來的第一單IPO項目落地，被視為“生物燃料第一股”的龍力生物成功上市。不到9年后，2020年5月22日，深交所宣布龍力生物股票終止上市，龍力生物觸發退市的強制退市條件為連續三年虧損。

此外，因系統性造假突出，龍力生物還被證監會點名列入典型案例。據證監會調查，2015年至2017年，龍力生物通過刪改財務數據、偽造會計憑證等方式，導致2015年度虛增資產近5億元，虛減負債17億余元，虛增利潤近1.4億元；2016年度虛增資產近1.3億元，虛減負債28億余元，虛增利潤近2.5億元；2017半年度虛減負債29億余元，虛增利潤近2億元。

2021年1月，證監會對龍力生物及程少博等18名責任主體出具《行政處罰決定書》，證監會對龍力生物責令改正，給予警告并處以60萬元罰款；對時任龍力生物法定代表人、龍力生物董事長程少博合計罰款150萬元。

值得注意的是，2020年1月，山東證監局對華英證券及兩名責任人出具警示函，華英證券作為龍力生物重大資產重組獨立財務顧問，張國勇、范光崢作為該項目（時任）財務顧問主辦人，出具的持續督導報告內容與實際不符，且部分盡調工作不規范、部分工作底稿保存不完整。

而2021年11月，華英證券再因龍力生物領罰。山東證監局對華英證券及兩保代出具警示函，經查，華英證券作為龍力生物首次公開發行股票并上市的保薦機構，岳遠斌和葛娟娟作為保薦代表人，存在未勤勉盡責履行充分核查程序、所出具意見存在虛假記載等違規行為。

圖片來源：證監會網站

此外，龍力生物、華英證券等相關方還被1600多名投資者提起訴訟，要求賠償龍力生物虛假陳述行為造成的損失，共計約9.16億元。

而關于安德利IPO項目，2020年10月，華英證券收到證監會出具的警示函，函中提到，經查，華英證券在煙臺北方安德利果汁股份有限公司首次公開發行股票并上市（IPO）等項目中，未嚴格履行立項程序。

安德利2023年6月21日公告稱，華英證券作為公司首次公開發行A股股票并上市的保薦機構，原指定葛娟娟女士、楊惠荃女士為公司持續督導保薦代表人。原保薦代表人葛娟娟女士由于工作調整原因，不再擔任公司持續督導保薦代表人，為保證公司持續督導工作順利進行，華英證券決定授權李季秀先生接替葛娟娟女士擔任公司的持續督導保薦代表人，繼續履行持續督導義務。

不過，盡管被監管處罰，公司面臨訴訟，但葛某仍拿到了關于龍力生物重組項目承攬獎金200多萬元。安德利IPO項目的獎金也僅有遞延部分剩余的1.33萬元以及持續督導津貼5萬元未發。

此外，華英證券還表示，葛某調薪后的工資依舊高于行業市場平均水平。

就績效薪酬追索扣回制度，早在2022年5月，中證協發布的《證券公司建立穩健薪酬制度指引》就明確，證券公司在制定薪酬制度時，應當建立嚴格的問責機制增強薪酬管理的約束力，包括但不限于獎金、津貼等薪酬止付、追索與扣回等內容，對違法違規或導致公司有過度風險敞口的高管和關鍵崗位等相關責任人員追究內部經濟責任。2022年8月發布的《財政部關于進一步加強國有金融企業財務管理的通知》，也有相關要求。

今年以來，越來越多券商提出要明確薪酬追索扣回機制并嚴格對照執行。就上市券商中，目前招商證券、東興證券、紅塔證券、中銀證券、中信證券、興業證券、光大證券等均在財報中提及該規定。

編輯|段煉 杜波 杜恒峰

校對|王月龍

封面圖片：視覺中國（圖文無關）

每日經濟新聞綜合自中國裁判文書網、券商中國、中國經濟網、第一財經、證監會網站、公開資料等