每日經濟新聞 2024-09-19 18:16:32
今天凌晨,美聯儲宣布降息50個基點,這是美聯儲四年半以來的首次降息。
在達哥看來,美聯儲降息之后,有望打開國內貨幣政策的空間。
近日,人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示,目前金融機構的平均法定存款準備金率大約7%,還有一定下降空間。
達哥翻看了一下機構的觀點,包括國金證券在內的多家機構發布觀點稱,降準或在近期。
美聯儲降息,對A股有沒有影響?在達哥看來,對短期走勢有影響,但可能很難改變趨勢,畢竟趨勢是由市場內在驅動。
就行業層面來說,美聯儲降息利好兩類企業。一是地產企業,美聯儲降息有助于減輕美元債務壓力;二是出海型制造企業,美聯儲降息有利于讓全球需求回暖,中國出口企業的訂單會隨之增加。
最近幾個月,行情低迷,很多人比較悲觀,認為美聯儲降息后海外熱錢不會流入A股市場,但達哥想說的是,這并不影響中國經濟享受到美聯儲降息周期的紅利。
我們回到A股市場。今天上證指數收盤上漲0.69%,深證成指上漲1.19%,創業板指數上漲0.85%。
滬深京三市共有4799只個股上漲,下跌個股僅有489只,上漲個股數量創下8月以來的新高。滬深兩市成交6270億元,較昨日放量1478億元。
昨天,達哥在文章中提到,大盤周三如果是波段底部,那么需要盡快補量補漲幅,尤其是本周最后兩個交易日。
今天滬深兩市的成交額較昨日放大30%,但上證指數的漲幅僅有0.69%,且留下了上影線,沒有達到達哥關于“補漲幅”的標準。
不過,即便沒有達到達哥的標準,但經過今天的上漲,市場人氣已經有了明顯的恢復。同時,由昨天跌破2700點后的絕地反擊到今天的普漲,近期陰跌的格局有所改觀,這或許是最大的利好。
就上證指數來看,上方壓力分別是9月9日的跳空缺口2765點附近、9月4日-5日下跌中繼的2800點附近、上方平臺底部的2840點附近。
由于2840點附近是上方平臺的底部,壓力是非常大的,即便短期有反彈,達哥也不奢望其能到達這個點位。
目前,A股的幾個主要指數距離2月份的低點均不遠,且滬深300ETF已經來到了1月下半月到2月初神秘資金的成本區間,因此,達哥認為,大盤存在弱反彈或震蕩的動能,上方壓力暫看2765點附近、2800點附近。
板塊方面,達哥近期一直提到的并購重組題材,今天繼續走強,已經成為了市場的階段主線。
中國船舶吸收合并中國重工的方案不盡如人意,再加上市值較大,今天表現不佳,但這并沒有影響并購重組題材的炒作。
板塊總龍頭保變電氣以“大長腿”的方式漲停,使板塊炒作得到強化。并購重組題材的主要集中地——國資股板塊,今天有24只個股漲停。
近期,并購重組方面的驅動不斷,除了達哥近期提到的之外,昨天召開的國常會也提到,大力發展股權轉讓、并購市場。
達哥復盤近期大漲的并購重組題材個股發現兩個規律:1.漲得最好的個股是央企旗下的上市公司,其次是地方國企,最后是民營企業。2.漲得最好的一批個股,基本都是小市值個股。
從A股兩輪大牛市來看,國企改革、并購重組都是市場的主線之一。2007年滬東重機重組為中國船舶,2014年南北車重組,分別成為兩輪大牛市的標桿牛股。
達哥認為,并購重組題材存在諸多政策驅動、事件驅動,需要引起重視。
昨天達哥提到的家用電器板塊,今天板塊繼續上漲,板塊指數臨近箱體頂部。這種情況下,一般有兩種策略,一是等待突破后的有效回踩,二是回到箱體底部的機會。從季K線來看,今年二季度的季K線是長上影十字星,不宜盲目追高。
其他板塊方面,美聯儲降息,利好港股及互聯網巨頭。今天,美團創下最近一年的新高,騰訊控股、小米集團也開始向前高逼近,阿里巴巴逼近最近一年的高點,京東集團大漲超過7%。
上文提到,美聯儲降息,利好地產企業。今天,地產板塊大漲。除了美聯儲降息的這個邏輯之外,地產板塊還有一個邏輯,那就是國內的行業政策預期及貨幣政策預期。不過,這個板塊的想象力明顯不足,要注意節奏。與地產類似的板塊,還有金融股。
盤后傳來重要消息。
1.國家發展改革委新聞發言人金賢東在新聞發布會上表示,推動加力支持“兩新”政策措施盡快落地見效,確保真金白銀的優惠直達企業和百姓。加強政策預研儲備,適時推出一批操作性強、效果好、讓群眾和企業可感可及的增量政策舉措。
這個消息,最吸引達哥注意的表述是“可感可及的增量政策舉措 ”。在“增量政策舉措”方面,上一次且也是第一次有“可感可及”的表述出現在7月31日召開的國務院常務會議的會議通稿中。
2.據中國有色金屬工業協會硅業分會消息,本周上下游處于僵持博弈階段,9月硅片供應小于下游需求約5GW,庫存持續減少至27GW左右,頭部企業挺價意愿強烈。但電池組件由于國內需求增速放緩,漲價難以被終端接受,因此使得本周硅片價格繼續持穩運行。
最后達哥作一個總結:因美聯儲降息,近期的陰跌格局有所改觀,大盤存在弱反彈或震蕩的動能,上方壓力暫看2765點附近、2800點附近。機會方面,并購重組已成為階段主線,值得重視;此外,美聯儲降息,利好有望獲得資金回流的中概股及互聯網巨頭。
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(張道達)
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封面圖片來源:每日經濟新聞 劉國梅 攝
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