每經(jīng)編輯 彭水萍

繼昨日A股強勢上漲4%之后，今日A股繼續(xù)大漲，A股開盤一小時漲幅超3%。鋼鐵、建材、基建板塊領(lǐng)漲市場，相關(guān)行業(yè)ETF——基建ETF（159619）、鋼鐵ETF（515210）、建材ETF（159745）漲幅最高均超4%。

昨日多項重磅政策推出。國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，多項重磅政策同時推出。其中，中國人民銀行主要負責(zé)人表示，近期將下調(diào)存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元；降低中央銀行政策利率，7天逆回購操作利率下調(diào)0.2個百分點；創(chuàng)設(shè)新的貨幣政策工具支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展。此外，會議上公布了最新的房產(chǎn)市場政策，提出將存量房貸利率降至新發(fā)放房貸利率附近、下調(diào)二套房首付比例至15%等一系列利好政策。

政策利好迅速反映到了房產(chǎn)股，港股、A股中的房產(chǎn)股均有提振，基建ETF（159619）、鋼鐵ETF（515210）、建材ETF（159745）集體上漲。

機構(gòu)指出，未來鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)格局有望穩(wěn)中趨好，疊加當(dāng)前部分公司已經(jīng)處于價值低估區(qū)域，現(xiàn)階段仍具結(jié)構(gòu)性投資機遇，尤其是擁有較高毛利率水平的優(yōu)特鋼企業(yè)和成本管控力度強、具備規(guī)模效應(yīng)的龍頭鋼企，未來存在估值修復(fù)的機會，維持行業(yè)“看好”評級。 

在“穩(wěn)增長”“以舊換新”等政策推進下，我國鋼鐵需求有望長期維持穩(wěn)定。而制造業(yè)仍持續(xù)發(fā)展，用鋼占比將逐年提升，其中高壁壘、高附加值的高端鋼材產(chǎn)品將最為受益。普鋼板塊需求有望長期維持穩(wěn)定，而原料端供應(yīng)緊缺格局已有所緩解，鋼鐵板塊盈利未來有望回升，尤其是龍頭企業(yè)高端品種比例不斷提高進一步增厚利潤。特鋼板塊關(guān)注業(yè)績良好的標的。受益于下游航空航天、油氣開采、汽車等領(lǐng)域發(fā)展，特鋼消費前景廣闊，部分特鋼企業(yè)的在建項目有序投產(chǎn)，業(yè)績有望穩(wěn)定增長。

2024年1月1日至9月18日，鋼鐵ETF（515210）跌幅近19%。9月19日—25日，鋼鐵ETF（515210）開啟上漲態(tài)勢，漲幅超12%。 

從基建、建材板塊來看，從9月18日開始，基建ETF（159619）從低點上漲，截至9月25日，漲幅超12%；建材ETF（159745）9月18日—25日漲幅超10%。 

展望下半年，地產(chǎn)寬松信號持續(xù)釋放，裝修建材企業(yè)需求或有積極變化；同時在行業(yè)整體應(yīng)收等風(fēng)險管理持續(xù)加強的背景下，企業(yè)資產(chǎn)負債表有改善前景；部分企業(yè)加強產(chǎn)品/客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整等提質(zhì)轉(zhuǎn)型，部分競爭力持續(xù)強化的企業(yè)市占率有機會持續(xù)提升。

中信證券發(fā)布研報稱，2024年上半年建筑行業(yè)規(guī)?？傮w增量有限，建筑央國企表現(xiàn)更為穩(wěn)健，中信證券認為基建投資仍為經(jīng)濟增長的發(fā)力點，新基建相關(guān)將成為國內(nèi)基建未來主要增量方向，細分方向的投資機遇值得關(guān)注。

感興趣的投資者建議關(guān)注基建ETF（159619）、鋼鐵ETF（515210）、建材ETF（159745），一鍵布局基建、鋼鐵、建材板塊龍頭股，享受行業(yè)反彈帶來的機遇。

注：市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及個股僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹慎。