每經記者 鄭雨航  譚玉涵    每經編輯 何小桃 蘭素英    

◎“十一”黃金周，A股休市，但港股和美股中概股的“9·24行情”依然持續。過去兩周，金龍指數大漲38%創紀錄，13只中概股翻倍，美國5只最大中國ETF“吸金”46億美元。摩根士丹利在最新報告中表示，中國股市有望在接下來幾個月中再漲10%～15%。接受《每日經濟新聞》記者采訪的經濟學家表示，中國股市的大漲將在短期內帶來直接的財富效應。

◎當地時間10月4日，伊朗伊斯蘭革命衛隊副司令法達維表示，如果以色列繼續犯錯，其將面臨毀滅。同日，美官員稱以方未保證不報復性打擊伊朗核設施。當地時間10月1日，伊朗向以色列發射了200枚導彈。一場全面戰爭一觸即發！

◎北京時間10月4日晚，美國9月非農數據發布，大超預期，華爾街討論“今年不再降息”；日本首相石破茂發表就職演說，提及中國！2024諾貝爾獎將揭曉；更多內容，盡在《一周國際財經》。

做多中國資產：金龍指數兩周大漲38%創紀錄，13只中概股翻倍，美國5只最大中國ETF“吸金”46億美元

圖片來源：視覺中國

“十一”黃金周，A股休市，但港股和美股中概股的“9·24行情”依然持續。過去兩周，恒生指數已累計上漲24.5%，納斯達克中國金龍指數累計上漲38%，兩周累計漲幅創歷史紀錄，期間共有13只中概股股價翻倍。

一方面，全球資本正在加速“掃貨”中國資產。據不完全統計，摩根大通在9月的最后6天內，豪擲超80億港元增持港股。

《每日經濟新聞》記者通過ETF追蹤網站etf.com數據統計發現，從“924政策組合拳”發布至本周最后一個交易日（9月24日～10月4日），美國5只最大的專注于中國股票的ETF共獲得近46億美元的資金流入。

同時，英國、印度、中東、日本等市場上的中國股票相關ETF也集體大漲。其中，日本市場的A股南方中證500ETF上漲1572%。

市場觀察人士表示，先前離開中國股市、轉往日本和東南亞股市的資金即將回流。

另一方面，一些此前持觀望態度的投資者們因為沒及時“上車”懊悔不已。“沒有人想成為最后一個進場的人。”一些基金經理甚至對散戶投資者的買入量設置了上限。

展望后市，投行巨頭們也給出了積極的預測。摩根士丹利在最新報告中表示，中國股市有望在接下來幾個月中再漲10%～15%。匯豐銀行也指出，A股市場的估值仍被低估了15%。

接受《每日經濟新聞》記者采訪的經濟學家表示，中國股市的大漲將在短期內帶來直接的財富效應，進而拉動消費，帶動經濟，同時能增強企業的擴張動能。

中國資產集體大漲 美國5只最大中國ETF兩周“吸金”46億美元

在9月23日至10月4日的兩周內，恒生指數已累計上漲24.5%，創下2007年8月以來最大的連續兩周漲幅。

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在美股市場，納斯達克中國金龍指數近兩周累計上漲38%，創歷史紀錄，并于10月4日收漲超過8000點關口，為2023年2月1日以來首次。相比之下，該指數在此前兩周僅上漲5%。

圖片來源：谷歌財經

從個股表現看，在最近兩周，共有13只中概股股價翻倍。其中，房多多漲幅高達543%。

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部分此前已押注中國資產的基金也在這波漲勢中獲得了巨額收益，抹去了今年早些時候的損失。據知情人士透露，上個月，Triata Capital的中國基金飆升了44%，Blue Creek的基金上漲31%，云啟資本的基金上漲26%。

目前，押注中國大盤股的美國交易所交易基金（ETF）上漲的期權交易價格相對于看跌期權接近歷史最高水平，這表明市場上的看漲情緒仍然強烈。

《每日經濟新聞》記者通過ETF追蹤網站etf.com數據統計發現，“924政策組合拳”發布至本周最后一個交易日（9月24日～10月4日），美國5只最大的專注于中國股票的ETF共獲得近46億美元的資金流入。其中：

●KraneShares CSI中國互聯網ETF上漲約42.5%，資金流入約18億美元。僅在10月1日就吸引了7億美元的資金，這也是該ETF自2013年推出以來的單日最大資金流入。

●iShares 中國大盤ETF上漲約29%，資金流入約12.7億美元。

●Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF上漲約42%，資金流入約6億美元。

●iShares MSCI China ETF上漲32.5%，資金流入約5億美元。

●Direxion Daily FTSE China三倍做多上漲約100%，資金流入約4億美元。

而在投資網站Seeking Alpha發布的通過量化評級推薦買入的美國市場ETF排行榜上，前十中有7只中國相關的ETF。

圖片來源：Seeking Alpha網站截圖

此外，從日本到中東再到英國，全球資金都在搶籌中國資產。9月24日到10月4日期間，

●英國ISHARES TRUST中國大盤 ETF上漲約29%。

●阿聯酋Chimera S&P China HK Shariah ETF上漲21%。

●印度NIP IND ETF HANGSENG BEES上漲約37%。

●日本A股南方中證500ETF上漲1572%。

摩根大通港股“掃貨”， 機構數據：今年以來流入中國股市資金達1140億美元

據不完全統計，在9月的最后6天內，摩根大通豪擲超80億港元，“掃貨”中國資產，僅9月27日一天的增持就超過41億港元。

圖片來源：每經制圖

資金流向數據顯示，近期的資金流動集中在港股和A股，特別是科技、金融和消費領域。根據Refinitiv的數據顯示，過去兩周內有超過30億美元的外資流入港股市場，同時一些資金正在逐漸撤離其他新興市場，如印度和巴西。

據彭博采訪調研，來自美國的對沖基金Mount Lucas Management已建立中國ETF的看漲頭寸，而新加坡的GAO Capital和韓國的Timefolio Asset Management則在買入中國藍籌股。總部位于悉尼的Tribeca Investment Partners在搶購澳大利亞礦業公司等與中國相關的股票。

新加坡Atlantis Investment Management資深投資組合經理Eric Yee表示，其正在削減亞洲各地的多頭頭寸，為買進中國股票提供資金。

美國銀行引述EPFR Global數據稱，截至10月3日當周，全球新興市場股票型基金實現155億美元資金流入，創出歷史次高。中國股市當周有139億美元資金流入，同樣創歷史次高。

今年以來，流入中國股市的資金達到1140億美元，而流入印度股市的達213億美元。

投行集體“做多中國” 摩根士丹利：還能再漲10%～15%

盡管經歷了近期的大漲，但MSCI中國指數的遠期市盈率目前仍只有10.8倍，低于過去五年11.7倍的平均水平。

中國市場研究集團創始人雷小山稱，“沒有人想成為最后一個進場的人，中國股市至少還有1～3周的上漲空間。”外媒報道稱，投資者興趣高漲，一些基金經理甚至對散戶投資者的買入量設置了上限。

對于中國股市的下一步走勢，各大機構已經給出明確的預期。

匯豐銀行指出，A股市場的估值仍被低估了15%。該行基于基本面因素認為，未來仍有較大的上漲空間，并建議客戶對中國市場保持關注。匯豐策略師阿拉斯泰爾·平德 (Alastair Pinder)將中國股票評級上調至增持，并表示“現在入市還不算太晚”。

摩根士丹利在其最新的報告中也表示，得益于中國近期推出的多項財政和貨幣政策，中國股市有望在接下來幾個月中再上漲10%～15%。

貝萊德近期將其對中國資產的戰術配置從“中性”上調至“適度超配”，并表示看好科技和消費領域的增長潛力。

高盛在其最新研報中也將中國股票評級由“持有”上調至“買入”，并認為在經濟復蘇和政策支持的共同作用下，中國股市有望進一步攀升。

景順投資有限公司中國香港和內地首席投資官馬雷蒙德 ( Raymond Ma ) 預測今年中國股市將實現兩位數的回報。過去兩個月，他一直在穩步增持房地產和金融公司的股票。

清華五道口金融學院研究員馬天平對《每日經濟新聞》記者分析稱，中國股市大漲將在短期內帶來直接的財富效應，從而拉動消費，帶動經濟，同時能增強企業的擴張動能，開展新項目，促進就業。馬天平預計，從現在起的4~6個月時間，全球環境也為國內的實體經濟發展提供了戰略性窗口。

以軍極限施壓，全面戰爭一觸即發

圖片來源：視覺中國?

黎以戰事愈演愈烈，以色列密謀對伊朗反擊，胡塞武裝遭多次空襲。幾天之間，中東局勢急轉直下。

據央視新聞，以色列國防軍10月4日發表聲明稱，自9月30日以來，以軍打死了約250名黎真主黨成員，其中包括21名指揮官，打擊了超過2000個軍事目標。

據以色列媒體報道，自9月30日以來，黎巴嫩真主黨向以色列發射了超過550枚火箭彈和導彈。而截至10月4日15時，真主黨當天向以色列發射了超過100枚火箭彈。

此前的10月1日晚，伊朗向以色列發射了200枚導彈。10月4日伊朗伊斯蘭革命衛隊副司令法達維表示，如果以色列繼續犯錯，其將面臨毀滅。

一名美國國務院高級官員表示，以色列方面并未向拜登政府保證不會針對伊朗核設施進行報復性打擊。

當地時間10月2日，中國常駐聯合國代表傅聰在安理會緊急審議黎以局勢時表示，當前，一場全面戰爭一觸即發。中方敦促所有各方特別是以色列力行克制，避免采取任何可能導致局勢進一步升級的行動。

非農大超預期，華爾街討論“今年不再降息”

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北京時間10月4日晚，美國勞工部公布的美國9月新增非農就業人數大超預期，打壓美聯儲大幅降息預期。

具體看來，9月非農就業人數激增25.4萬人，高于8月份修正后的15.9萬人，好于道瓊斯普遍預測的15萬人。失業率降至4.1%，為2024年6月以來新低，前值為4.2%。

數據公布后，海外資產出現明顯波動。美元指數直線拉升，創2年來最大周漲幅（2.06%）。倫敦現貨黃金短線明顯跳水；強勁的就業數據提振美國經濟軟著陸預期，美股市場開盤明顯走高，道指漲超340點創收盤新高。

此外，?CME“美聯儲觀察”顯示，美聯儲到11月降息25個基點的概率升至97%，降息50個基點的概率為2.5%。

華爾街資深人士Ed Yardeni表示，美聯儲年內的貨幣寬松政策可能已經結束，因為周五強勁的非農報告凸顯了經濟的韌性。前美聯儲理事Randy Kroszner同樣認為，“如果數據仍然像這樣超預期，美聯儲可能會決定完全不降息。”

日本首相石破茂發表就職演說，提及中國！

圖片來源：視覺中國

當地時間10月4日14時，日本首相石破茂在日本國會眾議院發表就任首相后的就職演說。

據中新社，石破茂在施政演說中從內政、外交、民生、經濟等多方面闡述了其執政主張，強調旨在打造“能獲得國民認可、能與國民同心相連、安全、安心、富裕的日本”。

在對華問題上，石破茂表示，將繼續推進與中國的戰略互惠關系，推動兩國各層級之間的溝通交流。同時，將通過對話與合作，努力與中方共同打造“建設性的、穩定的”日中關系。

在經濟方面，石破茂表示將確保日本經濟克服通貨緊縮，通過提高工資、增加投資拉動經濟增長，改善財政狀況，打造強勁增長、抵御危機的經濟與金融，重視人均國內生產總值的增長。

他還在演說中提及日本應對能源安全、支持創新創業、改善社會保障、確保社會公共安全、提升國家抗災能力等議題。

OpenAI估值突破1萬億元

馬斯克怒斥其排他性融資

圖片來源：視覺中國

當地時間周三（10月2日），美國人工智能公司OpenAI在官網宣布，其在最新一輪融資中籌集了66億美元，為硅谷史上最大的一次融資，融資后估值達到1570億美元（約合人民幣1.1萬億元）。

不過，據外媒報道，OpenAI要求投資者不要支持Anthropic和埃隆?馬斯克的xAI 等競爭對手的初創公司。隨后，埃隆?馬斯克在X平臺上對這種排他性融資表示憤怒，稱OpenAI是邪惡的。

盡管OpenAI的融資火爆，但該公司人事動蕩還在繼續中。當地時間周五（10月4日），該公司視頻生成器Sora的負責人之一Tim Brooks宣布加入谷歌DeepMind。9月底，首席技術官Mira Murati、首席研究官Bob McGrew和研究副總裁Barret Zoph陸續宣布離職；而該公司的另一位聯合創始人、公司總裁格Greg Brockman目前正在休假狀態。

此外，OpenAI也面臨著激烈的競爭。當地時間周五（10月4日），Meta推出自己的Sora——Meta Movie Gen。可創建不同寬高比的高清長視頻，還能生成配套的背景音樂和音效、根據文本指令編輯視頻，以及根據用戶上傳的圖像生成個性化視頻。Meta表示，這是“迄今為止最先進的媒體基礎模型”。

2024諾貝爾獎即將揭曉！將花落誰家？

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一年一度全球矚目的諾貝爾獎季又將拉開帷幕。諾貝爾獎委員會官網顯示，2024年諾貝爾獎評選結果將于10月7日至14日陸續揭曉。

而今年諾獎將花落誰家？或許能從各類“風向標”中窺見一二。9月19日，有著“諾貝爾生理學或醫學獎‘風向標’”之稱的拉斯克獎公布2024年度獲獎名單。其中，華人科學家陳志堅與GLP-1“減肥藥”先驅獲獎。據統計，已經有86位拉斯科獎得主獲得了諾貝爾獎。

此外，谷歌DeepMind創始人因在蛋白質三維結構領域的貢獻入選引文桂冠獎。引文桂冠獎是科睿唯安總部發布的“諾貝爾獎得主預測”名單，以研究論文的引用率為評選根據。官網顯示，截至目前，其已成功預測了75位諾貝爾獎得主。

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記者|鄭雨航 譚玉涵 岳楚鵬（實習）

編輯|何小桃 蘭素英 蓋源源

校對|王月龍

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