每經(jīng)記者 夏子博    每經(jīng)編輯 張靜    

股票市場(chǎng)風(fēng)云變幻，很多人摩拳擦掌，也讓許多證券投資顧問(wèn)忙起來(lái)了。

不過(guò)，唯一一家注冊(cè)地在陜西省內(nèi)的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)——陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)：巨豐投資）卻似乎錯(cuò)過(guò)了這波好機(jī)會(huì)。

9月30日，北京證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)巨豐投資北京分公司采取責(zé)令暫停新增客戶(hù)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。兩個(gè)月前，巨豐投資陜西總部因“存在虛假誤導(dǎo)性營(yíng)銷(xiāo)宣傳”等問(wèn)題亦被陜西證監(jiān)局責(zé)令改正并暫停新增客戶(hù)3個(gè)月措施，“錯(cuò)失”國(guó)慶節(jié)前后的股市狂歡。

在此之前，巨豐投資基本每年都會(huì)收到行政監(jiān)管。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，陜西證監(jiān)局2017年來(lái)對(duì)巨豐投資實(shí)施過(guò)至少7次相關(guān)監(jiān)管措施，包括責(zé)令改正、暫停新增客戶(hù)、處分有關(guān)人員、對(duì)關(guān)于部分高管監(jiān)管談話(huà)等。

一邊是創(chuàng)收壓力，一邊則是監(jiān)管多次“關(guān)注”，巨豐投資及分公司頻頻因?yàn)?ldquo;誤導(dǎo)性營(yíng)銷(xiāo)”“無(wú)證展業(yè)”等問(wèn)題被行政監(jiān)管，但屢管不止、屢禁不休，或反映出公司合規(guī)管理和內(nèi)部控制存在缺陷。

頻收行政監(jiān)管措施

根據(jù)巨豐投資官微2020年發(fā)布的《巨豐投資是正規(guī)公司嗎？一文告訴你答案！》，其于1997年在西安成立，是國(guó)家首批頒發(fā)“證券投資咨詢(xún)牌照”的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，是目前西北五省唯一一家證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，公司在北京、上海、廣州、重慶、無(wú)錫開(kāi)設(shè)了5家分公司，服務(wù)覆蓋投資者超過(guò)百萬(wàn)。

9月30日消息，北京證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)巨豐投資北京分公司采取責(zé)令暫停新增客戶(hù)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。

經(jīng)查，巨豐投資北京分公司公司部分營(yíng)銷(xiāo)人員展業(yè)過(guò)程中存在“片面宣傳高收益率盈利案例”“進(jìn)行誤導(dǎo)性的營(yíng)銷(xiāo)宣傳，承諾或保證投資收益”，“未取得一般證券業(yè)務(wù)從業(yè)資格的員工開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)展業(yè)”“部分投資顧問(wèn)的投資建議未在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)支持系統(tǒng)審核留痕”等違規(guī)行為。

圖片來(lái)源：北京證監(jiān)局官網(wǎng)

這只是被巨豐投資被監(jiān)管次數(shù)的“冰山一角”，其重慶等地分公司乃至陜西總部均有過(guò)違規(guī)記錄，且是各個(gè)投訴平臺(tái)上的“常客”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，僅在北京證監(jiān)局官網(wǎng)，巨豐投資北京分公司2019年以來(lái)被三度采取監(jiān)管措施，于2019年3月26日、2021年12月24日分別被暫停新增客戶(hù)1年、責(zé)令改正。三次被監(jiān)管原因都高度重合，基本包括“無(wú)執(zhí)業(yè)資格人員向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)”“誤導(dǎo)性營(yíng)銷(xiāo)宣傳，以及承諾收益等”。

“混亂”不止于北京分公司。根據(jù)重慶證監(jiān)局官網(wǎng)，2019年7月17日、 2022年7月7日，巨豐投資重慶分公司分別被責(zé)令暫停新增客戶(hù)6個(gè)月、12個(gè)月，原因同樣包括“誤導(dǎo)性的營(yíng)銷(xiāo)宣傳”“個(gè)別無(wú)執(zhí)業(yè)資格的人員向客戶(hù)提供投資建議”。

巨豐投資陜西總部，監(jiān)管“哨聲”同樣頻頻吹響。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，陜西證監(jiān)局2017年來(lái)對(duì)巨豐投資實(shí)施過(guò)至少7次相關(guān)監(jiān)管措施，包括責(zé)令改正、暫停新增客戶(hù)、處分有關(guān)人員、對(duì)關(guān)于部分高管監(jiān)管談話(huà)等。

在總部，除了“誤導(dǎo)性宣傳”“無(wú)執(zhí)業(yè)資格人員服務(wù)”等常見(jiàn)問(wèn)題外，陜西證監(jiān)局還發(fā)現(xiàn)公司“營(yíng)銷(xiāo)人員一人同時(shí)扮演銷(xiāo)售人員、盈利客戶(hù)等身份誘導(dǎo)客戶(hù)”“未能遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，實(shí)際向客戶(hù)提供服務(wù)的人員與客戶(hù)招攬時(shí)的介紹不符”等。

最新的一份行政監(jiān)管措施就發(fā)生在2024年7月29日，巨豐投資因“存在虛假誤導(dǎo)性營(yíng)銷(xiāo)宣傳”“廉潔從業(yè)內(nèi)控機(jī)制不健全，公司員工存在違反廉潔從業(yè)要求的言論”“人員招聘任職考察、注冊(cè)使用自媒體賬號(hào)管理不到位”等問(wèn)題被陜西證監(jiān)局責(zé)令改正并暫停新增客戶(hù)3個(gè)月。

不僅如此，因部分違規(guī)問(wèn)題近年來(lái)反復(fù)發(fā)生，反映出公司合規(guī)管理和內(nèi)部控制存在缺陷，公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理江勇、合規(guī)專(zhuān)員袁艷2024年8月5日還被叫到陜西證監(jiān)局接受監(jiān)管談話(huà)。

在多家平臺(tái)上被投訴

對(duì)于當(dāng)前的展業(yè)情況，巨豐投資公司人士表示，“對(duì)于我們的老客戶(hù)的話(huà)，我們繼續(xù)服務(wù)，都是嚴(yán)格按照監(jiān)管單位的通知來(lái)做相應(yīng)的服務(wù)的。”至于更多情況，對(duì)方表示對(duì)具體情況不清楚，也沒(méi)有權(quán)限提供其他聯(lián)系方式。

而在全國(guó)消協(xié)智慧315平臺(tái)上，可以查詢(xún)到相關(guān)巨豐投資2024年的3條投訴記錄，基本均為購(gòu)買(mǎi)的股票交易服務(wù)可能存在虛假宣傳問(wèn)題（欺騙性銷(xiāo)售誘導(dǎo)）要求對(duì)方退賠費(fèi)用，賠償損失。

在啄木鳥(niǎo)投訴平臺(tái)上，巨豐投資相關(guān)2024年投訴記錄有5條，在黑貓投訴平臺(tái)上，相關(guān)投訴達(dá)到了13條。

記者發(fā)現(xiàn)，這些平臺(tái)投訴者的購(gòu)買(mǎi)過(guò)程具備一定相似性。例如，有投訴者在啄木鳥(niǎo)平臺(tái)表示，“陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司這家公司每天發(fā)消息給我，宣傳他們操作的股票很厲害，賺了很多錢(qián)……在布局和名額有限的情況刺激下，我沒(méi)有忍住，分別在2021年11月26日微信支付了3000元，11月29日微信支付了16999元，一共交了19999元的操作股票的費(fèi)用，錢(qián)交完后，后面提供的股票根本不行，根本沒(méi)有當(dāng)時(shí)宣傳的那樣，那么賺錢(qián)，根本賺不到錢(qián)，還導(dǎo)致我虧損不少費(fèi)用，多次提出退費(fèi)都被拒絕了。”

圖片來(lái)源：啄木鳥(niǎo)投訴平臺(tái)

還有一位啄木鳥(niǎo)平臺(tái)投訴者在2024年3月表示，“交了這個(gè)費(fèi)用之后操作的股票，也不怎么樣，當(dāng)時(shí)好像說(shuō)的是我的錢(qián)交得不夠，只是普通的會(huì)員，需要再交多少錢(qián)，進(jìn)入核心會(huì)員，操作的股票會(huì)怎么怎么好，聽(tīng)他們一通忽悠后，我在6月23號(hào)又補(bǔ)交了12000元的費(fèi)用，結(jié)果后面操作下來(lái)，虧損嚴(yán)重，損失不少錢(qián)。”

記者注意到，2018年7月20日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局廣告監(jiān)督管理司公布2018年典型虛假違法互聯(lián)網(wǎng)廣告案件，其中巨豐投資上海分公司因發(fā)布違法廣告，利用其官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品廣告中包含“選出預(yù)期目標(biāo)漲幅不低于20%個(gè)股，綜合選股成功率高達(dá)83.21%”等有關(guān)收益率的宣傳內(nèi)容。上述行為違反了《中華人民共和國(guó)廣告法》，被責(zé)令停止發(fā)布違法廣告，并處罰款11萬(wàn)元。

此外，2021年9月23日，陜西省通信管理局近期公布《關(guān)于侵害用戶(hù)權(quán)益行為的APP》的公告，其中巨豐投資旗下“好股票APP”因涉嫌違規(guī)使用個(gè)人信息、違規(guī)收集個(gè)人信息等情況被點(diǎn)名。

證券投資咨詢(xún)“亂象”

在面對(duì)逐步失去信任的客戶(hù)、毫無(wú)頭緒的增量和博弈互卷的存量，部分投顧人員在違規(guī)的邊緣游走。類(lèi)似交錢(qián)炒股或者購(gòu)買(mǎi)“專(zhuān)業(yè)的”炒股軟件，宣傳軟件或機(jī)構(gòu)推薦股票上漲率，誘導(dǎo)交費(fèi)合作炒股是典型的套路模式之一。

“這種模式，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是相當(dāng)不負(fù)責(zé)任的。”資深投行人士王驥躍向記者表示，投資是個(gè)專(zhuān)業(yè)的事情，并不適合沒(méi)有專(zhuān)業(yè)知識(shí)甚至沒(méi)有基本風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的普通人。把這些人“騙到”股市里來(lái)，是極不負(fù)責(zé)任的行為。

不只是巨豐投資，根據(jù)上海證券報(bào)6月報(bào)道，今年以來(lái)，針對(duì)證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)以及各證監(jiān)局開(kāi)出的罰單已逾30張，涉及19家投顧機(jī)構(gòu)。處罰事由集中在“不當(dāng)營(yíng)銷(xiāo)宣傳”“違規(guī)承諾收益”“業(yè)務(wù)人員不適格”等沉疴舊疾上。

圖片來(lái)源：VCG41N1318926727

9月初，證監(jiān)會(huì)公布了證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)名錄，截至2024年8月，我國(guó)在證監(jiān)會(huì)備案的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)78家。2009年至今，已有15家左右證券投資咨詢(xún)公司被注銷(xiāo)或失去牌照，包括一些老牌的證券投資咨詢(xún)公司，如福建天信、上海新蘭德等。

截至2024年6月，被采取暫停新增客戶(hù)監(jiān)管措施的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)名錄中，巨豐投資北京、重慶分公司均在列。

王驥躍向記者表示，原因主要是缺乏合規(guī)意識(shí)，掙錢(qián)擺第一位，大量依靠宣傳和銷(xiāo)售能力。并且“部分投資顧問(wèn)的投資建議未在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)支持系統(tǒng)審核留痕”，沒(méi)留痕，就沒(méi)證據(jù)，也就很難查。

江蘇英特東華律師事務(wù)所資深律師賈瑞瑞曾向《現(xiàn)代快報(bào)》表示，投資服務(wù)機(jī)構(gòu)可能存在夸大虛假宣傳、誘導(dǎo)性營(yíng)銷(xiāo)。如果投資人有收到投資公司發(fā)的，如“他們推的股票漲得有多好”“跟他們操作的其他投資人賺了有多少”“他們的老師有多牛”等消息，卻從未向投資人展示過(guò)他們推的下跌的票，沒(méi)賺反虧的其他投資人等，給投資人造成“只要跟他們操作就大概率甚至一定能賺錢(qián)”的假象，則涉嫌違反《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中的相關(guān)規(guī)定，股民要求退還投資服務(wù)費(fèi)于法有據(jù)。

作為一家成立27年的老牌投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，巨豐投資在展業(yè)過(guò)程中多次出現(xiàn)違法違規(guī)事項(xiàng)，尤其在2017年以后，幾乎每年收到一張監(jiān)管文件。從側(cè)面反映出，證券投資咨詢(xún)行業(yè)早期經(jīng)歷了野蠻生長(zhǎng)，至今仍面臨著巨大的業(yè)務(wù)拓展壓力，如何找到穩(wěn)定合規(guī)的盈利模式仍是一道難題。

封面圖片來(lái)源：VCG41N1318926727