｜2024年10月14日 星期一｜

NO.1 券商競逐互換便利“入場券”！中信證券已拿下第一單

繼央行行長潘功勝9月24日首次明確創設證券、基金、保險公司互換便利（以下簡稱“互換便利”）后，10月10日起，互換便利正式接受機構申報。記者了解到，目前，“券業一哥”中信證券已經拿下第一單，規模約100億元。中金公司等頭部券商也在積極申請中。值得注意的是，央行表示互換便利將通過特定的一級交易商開展操作，這意味著擁有一級交易商資格的機構互換便利方案更易獲批。值得關注的是，中信證券與中金公司即是一級交易商。（21世紀經濟報道）

點評：中信證券拿下互換便利首單，規模約100億元，這標志著央行支持證券行業流動性的實質性舉措正式落地。互換便利通過允許券商以持有的債券、股票ETF等資產為抵押，換取央行的高流動性資產，有助于緩解券商短期資金壓力，提升其資金周轉的靈活性。此外，這一工具也增強了券商的潛在加杠桿能力，為其自營業務提供了更多的操作空間。然而，券商在利用這一工具時也需審慎考慮資產價格波動和資金成本，以避免潛在的市場風險。中信證券作為行業領頭羊，其成功獲批不僅體現了其在行業內的競爭優勢，也為其他券商提供了示范效應，預計未來將有更多的頭部券商跟進申請。

NO.2 社保基金2023年賺超250億元，投資收益率0.96%

10月12日，全國社會保障基金理事會發布全國社會保障基金2023年度報告和基本養老保險基金受托運營2023年度報告。投資收益方面，2023年，基金投資收益額250.11億元，投資收益率0.96%，扣除非經常性損益后的投資收益率為1.02%。其中，已實現收益額794.61億元，實現收益率3.13%，交易性資產公允價值變動額-544.5億元。自2000年8月成立以來，社保基金累計投資收益額16825.76億元，年均投資收益率7.36%。

點評：社保基金2023年實現投資收益250.11億元，投資收益率為0.96%，這一成績在全球經濟不確定性增加的背景下顯得尤為不易。社保基金的投資策略一直以穩健著稱，其長期投資收益率達到7.36%，累計收益額高達16825.76億元，顯示了其在資產配置上的科學性和有效性。社保基金的成功不僅在于其對市場趨勢的精準把握，還在于其完善的風險管理和內部控制體系。

NO.3 美國最大中國股票ETF突破100億美元

截至目前，美國上市的規模最大的中國股票ETF已突破100億美元，達到105.8億美元。這是美國上市中國股票ETF首次突破100億美元。此前的2015年、2019年、2020年中國股票牛市中，并無美國上市中國ETF單只規模突破100億美元。近期，中國市場觸底反彈，資金洶涌流入，部分中國股票ETF規模大幅增長。

點評：美國最大中國股票ETF規模突破100億美元，達到105.8億美元，這一里程碑事件反映了國際投資者對中國市場的長期看好和信心。隨著中國市場的觸底反彈，資金流入加速，部分中國股票ETF規模顯著增長。這一現象表明，盡管全球經濟面臨諸多挑戰，但中國市場的吸引力依然強勁。國際資金的流入不僅為中國市場提供了更多的流動性，也有助于提升A股市場的國際化水平。同時，這也為國內投資者提供了更多的投資選擇和機會。預計隨著中國資本市場的進一步開放和國際化，將有更多的國際資金流入，推動市場持續健康發展。