每經(jīng)AI快訊，在強(qiáng)勁政策刺激、股市基本面修復(fù)的支撐下，原先基于倉位防御策略的基金經(jīng)理正在實(shí)施倉位、行業(yè)賽道與個(gè)股間做出進(jìn)攻性的倉位調(diào)整。10月18日的基金凈值數(shù)據(jù)顯示，在重倉股表現(xiàn)落后甚至股價(jià)低迷的走勢中，多只重倉銀行、礦產(chǎn)、航空等紅利賽道基金產(chǎn)品突然獲得的超高凈值彈性，已可匹配半導(dǎo)體基金、半導(dǎo)體指數(shù)當(dāng)日走勢。

只有在大規(guī)模倉位采取集中單一賽道的操作，才可能令基金凈值的走勢匹配行業(yè)主題基金與行業(yè)指數(shù)的走勢。業(yè)內(nèi)人士判斷，這些基金經(jīng)理所管產(chǎn)品的半導(dǎo)體行業(yè)倉位不僅已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過50%，甚至半導(dǎo)體倉位占比可能高達(dá)90%。基金重倉股從傳統(tǒng)紅利賽道向高彈性的科技半導(dǎo)體賽道調(diào)倉，很大程度上是當(dāng)前市場預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好和賠率的重大變化。（券商中國）