每經(jīng)記者 于垚峰    每經(jīng)編輯 楊夏    

當前，中國光伏產(chǎn)業(yè)進入了新一輪調(diào)整期，行業(yè)拐點什么時候到來，處于周期低谷的光伏企業(yè)，在接下來的幾個季度如何防止“血條”耗盡，是整個光伏行業(yè)都關(guān)心的話題。

在《每日經(jīng)濟新聞》創(chuàng)刊20周年之際，記者與江西海源復合材料科技股份有限公司（以下簡稱“海源復材”）董事長甘勝泉展開了一場深度對話，探究二三線光伏廠商在光伏“寒冬”下的生存之道。

甘勝泉 圖片來源：受訪者供圖

在他看來，光伏行業(yè)真正過剩的只有老舊產(chǎn)能，擁抱新技術(shù)的先進產(chǎn)能永遠不會過時。“如今的光伏行業(yè)發(fā)展已經(jīng)很成熟，我認為不應(yīng)該以體量來競爭，而應(yīng)該從技術(shù)提升和材料改進方面去尋求更大的利潤空間。”

如何熬過周期低谷？現(xiàn)金流很重要

隨著A股上市公司三季報的收官，從數(shù)據(jù)來看，前三季度光伏企業(yè)的虧損面在持續(xù)擴大，意味著行業(yè)寒風依舊凜冽。

盡管光伏行業(yè)當下仍存在產(chǎn)能過剩的問題，但是甘勝泉對行業(yè)前景依然充滿信心，他告訴記者：“光伏技術(shù)的不斷進步和成本的大幅降低，導致近年來光伏行業(yè)中上游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能大規(guī)模擴張，同時下游電站相對受限，導致光伏產(chǎn)能過剩現(xiàn)象日益凸顯。但是2023年中國光伏發(fā)電量占全國總發(fā)電量的占比14%，距離國家發(fā)改委預計的，到2050年我國光伏發(fā)電量占比四成的目標，還有相當長的距離，因此我認為，目前我國光伏產(chǎn)能是暫時過剩，長期看光伏產(chǎn)業(yè)還有廣闊的發(fā)展空間。”

在他看來，當下的產(chǎn)能過剩引發(fā)光伏產(chǎn)業(yè)價格戰(zhàn)、訂單減少、庫存積壓以及大面積虧損等問題，海源復材也不能獨善其身，短期盈利能力面臨挑戰(zhàn)；但從長期看，有助于推動行業(yè)洗牌和優(yōu)勝劣汰，為具備核心競爭力的光伏企業(yè)提供更多的發(fā)展機遇。

值得注意的是，在行業(yè)盈利水平普遍不佳、洗牌加劇的背景下，光伏企業(yè)除了面臨技術(shù)創(chuàng)新、運營能力等多方面的挑戰(zhàn)，如何平衡好短期業(yè)績和長期發(fā)展戰(zhàn)略也在時刻考驗著光伏企業(yè)。

今年8月，海源復材（002529.SZ）公告稱，公司已于2024年3月18日召開第六屆董事會第三次會議，審議通過了《關(guān)于終止投資合作協(xié)議并轉(zhuǎn)讓全資子公司股權(quán)的議案》。經(jīng)過與全椒縣人民政府友好協(xié)商后，決定終止項目合作，并已將其全資子公司滁州賽維能源科技有限公司100%的股權(quán)以3800萬元的價格轉(zhuǎn)讓給浙江愛旭太陽能科技有限公司。

海源復材 圖片來源：每經(jīng)記者 于垚峰 攝

“此時，光伏企業(yè)要更加注重現(xiàn)金流的管理，以確保正常運營和持續(xù)發(fā)展。”甘勝泉表示，“通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，公司現(xiàn)金流得到了一定程度的改善，能夠幫助維持一段時間的‘血條’，這也是公司在光伏寒冬中自救的一種方式。”

面對周期低谷，海源復材有著清晰的戰(zhàn)略布局。他告訴記者：“在市場平穩(wěn)期公司市場定位很清晰，即在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中定位為高效光伏電池和組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為此公司持續(xù)通過技術(shù)創(chuàng)新打造核心競爭力，在光伏電池研發(fā)方面，海源復材推出的銅代銀技術(shù)旨在用銅替代部分或全部銀材料，以降低生產(chǎn)成本；在市場低迷期，公司憑借‘船小吃水不深’的優(yōu)勢，戰(zhàn)略性地實施戰(zhàn)線收縮。因為市場低迷期，需求不旺、訂單和價格下跌，就要收縮市場布局，避免大面積虧損。”

加強技術(shù)創(chuàng)新，推動異質(zhì)結(jié)產(chǎn)業(yè)化

光伏技術(shù)迭代史，是一部后浪推前浪，創(chuàng)新、淘汰、升級、再創(chuàng)新不斷循環(huán)的歷史。每一輪技術(shù)迭代都可能重塑原有競爭格局，催生出新的行業(yè)龍頭。這就導致行業(yè)多技術(shù)路線并存的局面一直持續(xù)到現(xiàn)在，當前TOPcon（隧道氧化鈍化接觸）、異質(zhì)結(jié)（HJT）和BC電池的較量遠遠沒有結(jié)束，當前TOPcon領(lǐng)先一步但是誰將成為未來的絕對主流技術(shù)，目前仍然難以下定論。

實際上，海源復材也曾在HJT和TOPCon之間搖擺，最終成為了異質(zhì)結(jié)（HJT）技術(shù)的擁躉者。資料顯示，異質(zhì)結(jié)電池極限效率有望超30%，不僅能與IBC（內(nèi)建接觸）和鈣鈦礦等形成疊層電池，還具有高效率、高可靠性、可雙面發(fā)電、低溫工藝制程、薄硅片應(yīng)用、溫度特性好、無LID（光誘導降解）與PID（電位誘導降解）效應(yīng)等優(yōu)點。

憑借這些優(yōu)點，異質(zhì)結(jié)（HJT）技術(shù)由此站上風口，成為最受追捧的下一代N型電池熱門技術(shù)路線之一，傳統(tǒng)巨頭、行業(yè)新軍紛紛入局，大大加速了異質(zhì)結(jié)的降本提效和產(chǎn)業(yè)化進程。

目前與TOPcon相比，異質(zhì)結(jié)（HJT）電池的成本仍然偏高，這也是當前上量慢的主要原因，不過兩者差距正在快速縮小。據(jù)了解，HJT電池的非硅成本主要包括銀漿、靶材、漿料等非硅材料的成本，其中銀漿占比約為50%。通過優(yōu)化工藝和材料，HJT電池的非硅成本有望進一步降低，例如采用0BB（無邊框）技術(shù)、銀包銅技術(shù)以及全開口網(wǎng)版等技術(shù)，可以有效降低非硅成本。

資料顯示，目前TOPCon電池的生產(chǎn)成本約在0.29元~0.3元/W，非硅成本為0.17元~0.18元/W，而0BB+50%銀包銅應(yīng)用下的HJT非硅成本為0.21元/W，二者差距約為0.03元~0.04元/W，行業(yè)預計到2025年非硅成本能降至約0.17元。

HJT電池的降本增效技術(shù)包括銅電鍍技術(shù)，海源復材對外稱，對標傳統(tǒng)電池銀漿，采用電鍍銅工藝技術(shù)可降低約50%的成本，增加0.3%的轉(zhuǎn)換效率。

值得注意的是，當前央國企招標正逐步傾向HJT，有機構(gòu)預計2024年HJT電池出貨量有望達30GW。

海源復材產(chǎn)品 圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

“在全球經(jīng)濟發(fā)展不確定性增加的背景下，科技創(chuàng)新成為企業(yè)提升競爭力的關(guān)鍵。海源復材擬通過加大研發(fā)投入、引進先進技術(shù)、培養(yǎng)創(chuàng)新人才等方式來抓住科技創(chuàng)新的機遇，以提升自身在行業(yè)內(nèi)的地位和影響力。”海源復材董事長甘勝泉表示。

光伏行業(yè)周期性強，行業(yè)拐點何時到來？

光伏行業(yè)目前進入的是第四輪下行周期底部，在甘勝泉看來，行業(yè)周期性波動將是一個常態(tài)化的事情。

一方面是因為光伏市場的需求往往受到國家政策、經(jīng)濟形勢和技術(shù)進步的影響。各國政府政策的變動、能源價格的波動以及市場對可再生能源的認知變化都會導致需求的周期性波動。光伏產(chǎn)品價格受到市場供需關(guān)系的影響，經(jīng)歷上升和下降的周期。技術(shù)進步和生產(chǎn)規(guī)模擴大通常會導致成本下降，而市場需求旺盛時，價格可能會反彈。

另一方面，光伏行業(yè)的技術(shù)進步通常具有周期性，新技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，市場會經(jīng)歷從成熟技術(shù)到新技術(shù)的轉(zhuǎn)換。這種轉(zhuǎn)變會影響產(chǎn)品的性能、成本和市場接受度。光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)會根據(jù)市場變化進行布局和調(diào)整，出現(xiàn)集中投資、并購或退出市場的情況。

此外，全球不同地區(qū)的光伏市場發(fā)展水平和政策環(huán)境不同，可能出現(xiàn)不同的周期性變化。例如，某些國家在某個時期快速增長，而其他地區(qū)可能達到市場飽和。隨著全球?qū)夂蜃兓涂沙掷m(xù)發(fā)展的關(guān)注增加，社會對光伏的接受度也可能經(jīng)歷周期性變化，影響市場需求。

無論行業(yè)如何變化，甘勝泉希望以不變應(yīng)萬變，即不參與產(chǎn)能競賽、不以體量取勝，而是牢牢牽住技術(shù)研發(fā)這個“牛鼻子”，創(chuàng)新驅(qū)動公司發(fā)展。他表示，海源復材在光伏領(lǐng)域是個“新兵”，光伏也是新興行業(yè)有多條技術(shù)路線賽道，這對光伏新兵是機遇，誰能抓準更符合市場發(fā)展趨勢的高新技術(shù)，誰才能笑到最后。

“光伏企業(yè)的核心競爭力主要體現(xiàn)在技術(shù)進步，大多數(shù)企業(yè)都在積極推進新一代光伏電池技術(shù)，搶占市場高地。隨著落后產(chǎn)能的淘汰，擁有核心競爭力的企業(yè)將脫穎而出。因此，我們還是要牢牢牽住技術(shù)研發(fā)這個‘牛鼻子’，持續(xù)關(guān)注疊層電池、銅電鍍電池這類前沿甚至顛覆性技術(shù)產(chǎn)品，實現(xiàn)降本增效。”甘勝泉表示，“現(xiàn)在一些光伏企業(yè)，要么在賣資產(chǎn)，要么在停產(chǎn)，基本上產(chǎn)能出清的動作已經(jīng)很明顯了，我認為熬過明年光伏行業(yè)即將迎來理性回歸，預計行業(yè)將在明年五六月份以后慢慢有所恢復。”

值得注意的是，國內(nèi)可再生能源發(fā)展又迎來政策支持。10月，國家發(fā)改委等六部門下發(fā)《關(guān)于大力實施可再生能源替代行動的指導意見》，提出協(xié)同推進可再生能源與工業(yè)、交通、建筑、農(nóng)業(yè)農(nóng)村等領(lǐng)域融合替代，經(jīng)濟高效推進發(fā)電、供熱、制氣、制氫多元發(fā)展和替代。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 于垚峰 攝