每經記者 肖芮冬    每經編輯 趙云    

北京時間11月21日凌晨，英偉達公布財報顯示，其第三財季營收為350.8億美元，同比增長94%；凈利潤為193.09億美元，同比增長109%，均超出市場預期。不過，由于對第四季度的業績指引未能達到最高預期，英偉達股價盤后一度大跌超5%后跌幅縮窄。

相較于營收、凈利潤的數據，市場更關注英偉達的Blackwell芯片。英偉達CEO黃仁勛在新聞稿中表示，Blackwell芯片目前已全面投產，預計該產品將在未來幾個季度都供不應求。

受上述消息影響，今日A股早盤，半導體板塊雖未領漲，但整體低開高走。相關ETF中，半導體產業ETF（159582）于9:40首次翻紅，截至10:28漲幅約0.53%。成分股中，芯源微、金海通、拓荊科技、江化微等領漲；飛凱材料、天岳先進、康強電子等領跌。

考慮到英偉達產業鏈景氣度持續高企，哪些A股的映射分支有望受益？綜合機構觀點來看，主要包括光模塊、服務器代工、高速銅連接、PCB等板塊。同時，隨著AI芯片進一步受市場關注，國內芯片行業在政策推動下，也在積極搶占AI風口，國產芯片不斷取得突破。

中泰證券電子行業分析師游凡近期表示，中長期看，投資應回歸基本面，半導體設備行業或具備長期成長性和短期良好業績。國產化率角度，半導體設備各環節國產化率主要集中在20%至30%之間，遠期發展空間也較大。

資料顯示，半導體產業ETF（159582）緊密跟蹤中證半導體產業指數，中證半導體產業指數從上市公司中，選取不超過40只業務涉及半導體材料、設備和應用等相關領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映半導體核心產業上市公司證券的整體表現。

中長期業績看，截至11月8日，中證半導體產業指數近5年年化收益率超21%，遠超同類半導體，芯片等指數。

目前，該指數前十大成分股覆蓋中微公司、北方華創、中芯國際、海光信息、韋爾股份、華海清科、南大光電、拓荊科技、滬硅產業、長川科技等公司，合計占比約77.4%，指數集中度相對較高。