“我把為客戶賺錢是我們的責(zé)任，刻在了墻上，也刻在了我的心里，這是我每天的心靈拷問(wèn)。”——這是廣發(fā)證券總經(jīng)理助理方強(qiáng)在一次公開活動(dòng)中袒露的心聲，也是近年來(lái)廣發(fā)證券財(cái)富管理理念變化的真實(shí)寫照。

近年來(lái)，廣發(fā)證券圍繞高質(zhì)量發(fā)展不斷強(qiáng)化投研能力和投顧專業(yè)服務(wù)能力建設(shè)，持續(xù)打造差異化的產(chǎn)品和服務(wù)供給體系，推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)向“以投資者為本”的買方投顧轉(zhuǎn)型，提升投資者獲得感。

經(jīng)過(guò)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型深度布局和快速發(fā)展，廣發(fā)證券已建立起行業(yè)領(lǐng)先的品牌優(yōu)勢(shì)，成為國(guó)內(nèi)最佳財(cái)富管理機(jī)構(gòu)之一。例如，廣發(fā)證券的投資顧問(wèn)隊(duì)伍人數(shù)連續(xù)多年位居全行業(yè)第一（母公司口徑）；所建立的“騏驥”系列買方投顧服務(wù)品牌，專業(yè)能力獲得行業(yè)及客戶高度認(rèn)可。

隨著政策的大力推動(dòng)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)向好回升，資本市場(chǎng)長(zhǎng)期前景可期，證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的遠(yuǎn)景確定，而廣發(fā)證券通過(guò)踐行研究驅(qū)動(dòng)的買方投顧理念，將以更優(yōu)質(zhì)的泛財(cái)富管理服務(wù)，為廣大投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)助力。

以專業(yè)能力驅(qū)動(dòng)買方投顧轉(zhuǎn)型

據(jù)廣發(fā)證券對(duì)國(guó)內(nèi)外財(cái)富管理市場(chǎng)與商業(yè)模式的研究，財(cái)富管理行業(yè)根據(jù)發(fā)展特點(diǎn)和側(cè)重，可分為以下三個(gè)階段：

第一階段，財(cái)富管理主要面向高端個(gè)人及家族，以銀行為主導(dǎo)，提供理財(cái)、稅收、遺產(chǎn)及賬戶服務(wù)等，核心要素是客戶資產(chǎn)門檻與規(guī)模。

第二階段，財(cái)富管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展，在傭金自由化背景下，客群發(fā)生分層分流，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要根據(jù)客群特點(diǎn)，提供差異化的產(chǎn)品服務(wù)，側(cè)重點(diǎn)在于擴(kuò)大客戶數(shù)和產(chǎn)品費(fèi)率差異。

第三階段，財(cái)富管理業(yè)務(wù)逐漸成為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)支柱，發(fā)力點(diǎn)在于大財(cái)富管理板塊強(qiáng)化聚合和以客戶為中心的部門協(xié)同，側(cè)重點(diǎn)在于進(jìn)一步提升戶均資產(chǎn)和利潤(rùn)率。

而對(duì)于正處在第二階段的國(guó)內(nèi)證券行業(yè)而言，是否要堅(jiān)定向以買方投顧為特征的財(cái)富管理新形態(tài)轉(zhuǎn)型，一些海外投行的戰(zhàn)略選擇或可作為參考。2004年，摩根士丹利個(gè)人投資者事業(yè)群提出“成為大眾富裕客戶與高凈值客戶的第一選擇”的戰(zhàn)略目標(biāo)；2008年金融危機(jī)后，摩根士丹利通過(guò)反思商業(yè)模式堅(jiān)定了轉(zhuǎn)型的決心，合并花旗美邦，并多次收購(gòu)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)；近年來(lái)，該公司識(shí)別并抓住財(cái)富管理機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、利潤(rùn)的趨勢(shì)性增長(zhǎng)。隨著財(cái)富管理占比的逐年提升，目前，摩根士丹利近半數(shù)凈收入來(lái)自財(cái)富管理業(yè)務(wù)。其公司注冊(cè)投資顧問(wèn)約16000名，占公司員工總?cè)藬?shù)比例約為25%。

相似的發(fā)展趨勢(shì)在國(guó)內(nèi)證券行業(yè)亦逐漸清晰。作為廣發(fā)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)的重要決策人之一，方強(qiáng)坦言：在廣發(fā)證券，“我要如何為客戶賺錢？”“為客戶賺錢的機(jī)會(huì)在哪里？”“是否做到了把為客戶賺錢視作自己的責(zé)任？”是各級(jí)員工每天都要直面的“心靈拷問(wèn)”。

而如何做到在任何時(shí)候、任何地方，都能為客戶找到賺錢的機(jī)會(huì)？這依賴于以專業(yè)能力為驅(qū)動(dòng)內(nèi)核的買方投顧能力的建設(shè)。

“在廣發(fā)證券，我們提買方投顧化、資產(chǎn)配置化、解決方案化，這是我們對(duì)買方財(cái)富管理的定義。”方強(qiáng)表示。

近年來(lái)，廣發(fā)證券積極踐行以研究驅(qū)動(dòng)的買方投顧理念，覆蓋全市場(chǎng)管理人，為投資者優(yōu)中選優(yōu)，“廣撒網(wǎng)”“捕好魚”。

2021年廣發(fā)證券以“專業(yè)、專心、專為您”為初心，以“為投資者財(cái)富保值增值”為使命，發(fā)布了“騏驥50計(jì)劃”。該計(jì)劃匯聚了廣發(fā)證券財(cái)富管理專業(yè)研究力量，致力為投資者發(fā)現(xiàn)獲取中長(zhǎng)期穩(wěn)定超額收益、風(fēng)格鮮明、規(guī)模適度的公私募優(yōu)秀管理人。

此外，以大類資產(chǎn)配置理念為先導(dǎo)，圍繞“廣發(fā)騏驥50”品牌，廣發(fā)證券還陸續(xù)衍生出“騏驥甄選財(cái)富規(guī)劃”“騏驥傳世鑫享家族信托計(jì)劃”“騏驥廣系列”“微騏驥”等資產(chǎn)配置解決方案子品牌，力爭(zhēng)滿足投資者“千人千面”的財(cái)富管理需求。

產(chǎn)品收益測(cè)評(píng)表現(xiàn)市場(chǎng)領(lǐng)先

2024年9月~10月，21世紀(jì)資管研究院發(fā)起了對(duì)基金銷售平臺(tái)的體驗(yàn)測(cè)評(píng)，該測(cè)評(píng)綜合考慮基金規(guī)模情況，分別選取第三方平臺(tái)3家、銀行5家、券商3家（包括廣發(fā)證券）共11家平臺(tái)，以其線上銷售的主力渠道App為測(cè)評(píng)對(duì)象，發(fā)布系列報(bào)告。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，廣發(fā)證券代銷金融產(chǎn)品收入同業(yè)市占率高達(dá)6.57%，公募基金保有額市占率也達(dá)0.54%，創(chuàng)歷年新高；截至2024年一季度，該公司代銷金融產(chǎn)品收入同業(yè)市占率達(dá)6.66%，公募全市場(chǎng)保有額市占率超0.5%，均處行業(yè)較高水平，私募保有規(guī)模也行業(yè)領(lǐng)先；財(cái)富管理相關(guān)代銷產(chǎn)品收入和代銷公募基金股混保有排名居行業(yè)前列，行業(yè)領(lǐng)先地位穩(wěn)固。

據(jù)上述報(bào)告測(cè)評(píng)結(jié)果顯示，螞蟻財(cái)富、招商銀行、廣發(fā)證券在基金選品能力方面排名分列前三。其中，螞蟻財(cái)富、招商銀行得益于規(guī)模指標(biāo)優(yōu)勢(shì)，而廣發(fā)證券則憑借產(chǎn)品業(yè)績(jī)指標(biāo)“逆襲”，位列第3位。

值得一提的是，在收益表現(xiàn)的測(cè)評(píng)中，報(bào)告以近一年收益率作為篩選依據(jù)，選取了在售產(chǎn)品中收益最好和最差的兩極，收集每類中收益率排名前二十位及后二十位的收益率數(shù)據(jù)。將不同平臺(tái)收益率指數(shù)化計(jì)算后，廣發(fā)證券在11家基金銷售平臺(tái)中排名首位，其次為幾家銀行。第三方平臺(tái)雖然整體規(guī)模排名靠前，在業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面略處劣勢(shì)。

另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，廣發(fā)證券嚴(yán)選的公私募產(chǎn)品跑贏市場(chǎng)同類的勝率長(zhǎng)期維持在70%以上；富裕層級(jí)以上客戶的產(chǎn)品覆蓋率（產(chǎn)品客戶數(shù)占有效客戶數(shù)比例）超45%，處行業(yè)較高水平。

為大灣區(qū)居民提供更優(yōu)質(zhì)跨境理財(cái)服務(wù)

作為長(zhǎng)期深耕大灣區(qū)的行業(yè)領(lǐng)先券商，廣發(fā)證券充分利用區(qū)位優(yōu)勢(shì)拓展境外業(yè)務(wù)，進(jìn)一步豐富投資者保值增值需求的有效途徑。今年以來(lái)，廣發(fā)證券先后通過(guò)完成惠理集團(tuán)部分股權(quán)收購(gòu)，增資廣發(fā)控股（香港），加碼跨境業(yè)務(wù)，提升全球資產(chǎn)配置能力。

隨著今年2月26日《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》正式實(shí)施，“跨境理財(cái)通”已邁入2.0階段。11月1日，首批券商“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)名單正式公布，廣發(fā)證券成功入選，成為首批獲得業(yè)務(wù)試點(diǎn)參與資格的14家證券公司之一。這一重要里程碑標(biāo)志著廣發(fā)證券在深化粵港澳大灣區(qū)金融合作、助力居民財(cái)富跨境配置方面又邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。入選“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)后，廣發(fā)證券將重點(diǎn)做好以下三方面的工作，為客戶帶來(lái)具有廣發(fā)特色的“跨境理財(cái)通”客戶服務(wù)：

一是從集團(tuán)層面自上而下推進(jìn)業(yè)務(wù)布局，以境內(nèi)外高效的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，全力做好境內(nèi)外客戶的綜合服務(wù)。廣發(fā)證券集團(tuán)國(guó)際業(yè)務(wù)布局較為完善，以集團(tuán)研究實(shí)力引領(lǐng)產(chǎn)品規(guī)劃及資產(chǎn)配置方向，統(tǒng)籌集團(tuán)境內(nèi)外的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)資源，構(gòu)建全天候、多元化的產(chǎn)品供給體系。通過(guò)綜合化的財(cái)富管理解決方案，全面匹配客戶的境內(nèi)外綜合投資需求。

二是以業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的財(cái)富管理服務(wù)，為投資者優(yōu)中選優(yōu)，充分滿足投資者跨境投資多元化配置的需要。近年來(lái)，廣發(fā)證券踐行以研究為驅(qū)動(dòng)的買方投顧理念，專注于服務(wù)客戶財(cái)富保值增值需求，在研究、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域均取得行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。公司配置了超過(guò)50人的資產(chǎn)配置研究團(tuán)隊(duì)，匯聚財(cái)富管理專業(yè)研究力量，以大類資產(chǎn)配置理念為先導(dǎo)，為投資者在全市場(chǎng)精選優(yōu)秀的資產(chǎn)管理人，滿足投資者個(gè)性化的財(cái)富管理需求。同時(shí)，廣發(fā)證券堅(jiān)持踐行高質(zhì)量發(fā)展理念，現(xiàn)已擁有一支超過(guò)4500人的專業(yè)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，投資顧問(wèn)隊(duì)伍人數(shù)連續(xù)多年位居全行業(yè)第一（母公司口徑）。

三是通過(guò)快速響應(yīng)的線上投資運(yùn)營(yíng)體驗(yàn)，為客戶提供更為敏捷的全流程跨境服務(wù)。廣發(fā)證券將全力提升線上服務(wù)效率，為客戶提供操作更為便捷的投資體驗(yàn)。以完善的線上渠道功能，讓投資者可以體驗(yàn)順暢無(wú)礙的“跨境理財(cái)通”全流程服務(wù)。以南向通為例，符合資質(zhì)的合格境內(nèi)投資者可通過(guò)易淘金的“跨境理財(cái)通”板塊，進(jìn)入合作的香港券商業(yè)務(wù)專區(qū)辦理跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。在開戶完成后，客戶將能瀏覽跨境理財(cái)通產(chǎn)品全局，關(guān)注心儀的投資產(chǎn)品，及時(shí)查閱資產(chǎn)賬戶體系的變化。

后續(xù)，廣發(fā)證券將繼續(xù)發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為粵港澳大灣區(qū)居民提供更加優(yōu)質(zhì)、便捷的跨境財(cái)富管理服務(wù)，助力大灣區(qū)居民實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值的目標(biāo)。

展望未來(lái)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，中期角度來(lái)看，盡管市場(chǎng)易被交易情緒影響，但隨著政策的大力支持和經(jīng)濟(jì)基本面的回升，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期向好的方向不變，證券行業(yè)長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展的趨勢(shì)確定。作為業(yè)內(nèi)率先實(shí)施財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的機(jī)構(gòu)之一，廣發(fā)證券有望抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，以更優(yōu)質(zhì)的泛財(cái)富管理服務(wù)，贏得市場(chǎng)的青睞。 文/尹一