每經AI快訊，方正證券研報表示，1）年末季度峰值可期，關注板塊估值切換后題材刺激帶來的結構性機會：受益省市區級消費補貼+以舊換新/報廢換新補貼多點開花，11-12 月終端需求有望加速釋放，后續隨特斯拉 FSD 入華進程加速，中低價格帶車型的高階智駕普惠下沉，重點看好國產替代、出海、智能駕駛、超跌零部件等板塊由于題材刺激帶來的結構性機會。2）補貼接續政策有望延續，明年政策值得期待。國家發改委在 11 月新聞發布會表示，還將研究提出未來繼續加大支持力度、擴大支持范圍的政策舉措，明年接續政策值得期待。3）關注歐盟電動車關稅變化，整車出海長期空間明確：考慮歐盟地區純電動車進口基礎關稅 10%以及加征幅度，比亞迪/吉利/上汽的適用稅率分別為 27%/28.8%/45.3%，盡管存量不高，但若后續取消關稅加征，利好國內車企在歐盟地區遠期市場空間的釋放，重點關注國內車企出口歐盟的新動能。