每經編輯 于健

日前，招行信用卡在其發卡22周年之際，“把對客戶需求和社會心理、環境的變化的理解通過產品形式表達，并接受市場的檢驗”，和星巴克聯袂推出國內首款星巴克聯名信用卡“星招卡”。

在信用卡行業大分化之勢愈演愈烈的當下，這樣的“逆勢”產品甫一上線就引發了廣泛關注。2024年來，關于信用卡聯名卡“停發”“批量消失”的聲音頻頻出現。但事實上，聯名信用卡的停發或換發并不是近期才開始發生，不少機構持續在針對聯名卡進行推陳出新，頭部機構更已“加速進化”。就在3個多月前，招行信用卡剛剛基于對年輕人的全新理解與B站聯合煥新發行招商銀行bilibili干杯信用卡；2023年至今，招行信用卡已陸續新推出三體、美團、Hello Kitty涂鴉、芒果TV、寶可夢可達鴨等多張聯名信用卡。

在行業仍處于下行周期之時，招行信用卡借由跟星巴克的合作表示：“對于我們來說，任何時候都不隨波逐流，奉行長期主義，堅持做難而正確的事，這不僅僅指行業和業務的上行期，行業下行期依然積極有為。”

也正是憑借著這份堅守，在周期波動中招行信用卡保持著一以貫之的穩健。據2023年數據，招行信用卡擁有近7000萬流通客戶，貸款余額超過9000億元，累計交易規模超4.8萬億元，位列行業第一，均居于行業領先地位。

預判彎道，敬畏風險：信用卡進入大分化時代

萬物皆有周期。在經歷了過去十幾年的繁榮之后，近年來信用卡行業明顯承壓，并逐步呈現出分化態勢。從今年三季報數據來看，信用卡流通數量減少、交易總額下降，增長受限使信用卡資產質量波動更為顯著。某股份行在半年報中提及，消費額同比下降疊加主動清退高風險客戶等因素影響，信用卡回傭收入及違約金收入有所下降。持續性的增長乏力則可能進一步加劇風險暴露，形成惡性循環。信用卡市場風起云涌，部分銀行依舊獨立潮頭，但也有部分銀行已黯然離場。

為什么會分化？

招行信用卡認為，任何行業進入存量競爭后，分化都是必然的，這種分化和商業模式有關。而信用卡行業的分化早在10年前就初顯端倪。2014年起，伴隨著互聯網金融的崛起，非持牌金融機構進入消費信貸市場，在激進的無序擴張中帶來共債風險的持續累積。

在這樣的背景下，為應對異業互聯網金融的競爭，一部分信用卡機構選擇了下沉客戶，做大生息資產規模，客觀上以規模增長帶來的分母擴張，緩釋了實際加速累積的風險；同時，部分機構選擇與互聯網平臺合作，借助流量的優勢實現快速獲客擴張，進一步埋下了風險傳導的隱患。

而行業的領軍者們，早就敏銳地嗅到了風險，不再過度關注規模擴張，而是主動剎車、“以退為進”，嚴控風險。當信用卡行業還在高歌猛進之時，招行信用卡就已開始“減速”；2019年，招行信用卡又早于同業1~2年率先通過調整新增業務結構帶動存量調優，提出了“平穩、低波動”的轉型策略，聚焦客群策略、資產策略、區域策略三大主線，逐步調優客群結構、資產結構，以保持長期戰略定力，構建更為穩固、更具彈性的經營結構。

近期，招行信用卡曾公開表示，當前中國信用卡行業面臨的風險、增長、投訴壓力，是行業成長過程中的必然，是行業發展到成熟期的客觀變化。而中國特色的信用卡行業監管模式為國內信用卡的健康有序發展提供了堅實的制度保障。

當前，行業規范化要求持續增強。2022年，以《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》為代表的監管要求，促使信用卡行業重新思考“高質量發展”的含義，也帶來“柔性去產能”的契機。招行信用卡相信，在監管的引領下，信用卡行業能夠度過陣痛期，邁入高質量發展新階段。

連接世界，創造價值：招行信用卡“加速進化”

如何實現高質量發展？

2024年半年報中，招行信用卡已經提供了一些思考——提出要“堅持價值導向”“激發消費活力”等。

對于招行信用卡而言，“堅持價值導向”的表現之一或許就在于，能夠緊緊跟隨消費趨勢、市場環境和客戶需求的變化，為客戶創造價值。

作為高效、通用的國際化支付工具，信用卡讓人們可以在世界各地享受高效迅捷的支付體驗，讓支付無界抵達；作為消費信貸工具，信用卡在擴內需、惠民生上扮演著舉足輕重的角色。隨著“連進來”和“走出去”成為新的趨勢，信用卡作為國際交流的橋梁的價值又進一步升維。

招行信用卡針對境外場景，長期以來持續“進化”自身產品服務，更好地連接世界，讓持卡人走出國門的步伐更加穩健、順暢。

據了解，2002年，招行信用卡緊跟中國加入WTO后的境外旅行新趨勢，啟動布局境外市場，率先發行國內第一張國際標準雙幣信用卡，并于后續首家推出“境外消費、人民幣還款”服務，從此國民出境游無需兌換外幣現金，刷招行信用卡即可實現外幣消費人民幣還款。

2013年，招行信用卡業內首家發行“全幣種”國際信用卡，解決境外刷卡消費貨幣和入賬貨幣不一致時，可能產生較高貨幣兌換手續費的痛點。自此之后，持卡人攜帶招行“全幣卡”去任何國家、使用任意貨幣消費，都能使用人民幣還款，同時享受零貨幣兌換手續費。“全幣卡”的推出還讓招行信用卡的旅行服務覆蓋到全球200多個國家和地區，真正“通行全球”。

2023年11月17日，招行信用卡又將全新的萬事達“一芯雙應用”卡片率先帶到持卡人面前，創造性地解決了EMV和PBOC3.0兩種不同芯片標準兼容的問題，既能綁定國內移動支付，還能在境外一揮“拍卡”，無縫打通境內境外兩個支付網絡，為人們在不同的支付體系下構建起一座橋梁，讓持卡人在世界不同區域順暢地連接。

與此同時，招行信用卡也長期以“非常旅游”系列主題營銷活動為客戶提供境內外旅游場景的消費服務與優惠，并且不斷迭代活動玩法。據悉，今年11月，招行信用卡推出新一季的“非常境外游”活動，提供“免費領320元匯率補貼”的重磅優惠。活動無消費排名或限量兌換規則，持卡人領券后只需消費達標，獎勵即可實時入賬。此外，招行信用卡還同步開展了指定高端信用卡境外1%返現、指定支付線路消費達標搶領1000元獎勵等境外活動，并聯合韓國新羅免稅店、日本多慶屋等境外熱門商戶，推出招行持卡人專屬優惠，最高可享20%折扣，以實打實的補貼助力持卡人追求美好生活。

在不斷為客戶創造價值、服務美好生活的同時，招行信用卡轉型成效也逐漸顯現。半年報顯示，2024年上半年招行信用卡消費交易規模超2.2萬億元，居于行業領先；同時，招行信用卡的境外交易規模已連續16年行業第一。

招行信用卡表示，未來將繼續堅持長期主義理念，跟隨中國經濟發展轉型的步伐，告別追逐規模和速度，回歸服務實體經濟、提振消費，以及始終堅守為客戶創造價值的初心、以保護消費者權益為優先，實現客戶、行業、社會等多方利益的共贏。 文/陳珍珍