每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 張海妮    

上個月公告控股股東要進行戰(zhàn)略重組的華海清科（688120.SH，股價172.47元，市值408.28億元），這個月就有聚焦主業(yè)的大動作。

今日（12月24日）晚間，華海清科公告，擬合計使用自有資金不超過10億元，收購公司參股子公司芯崳半導體（上海）有限公司（以下簡稱芯崳公司或標的公司）剩余82%的股權。本次交易完成后，芯崳公司將成為公司全資子公司。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，華海清科收購標的背后股東星光熠熠，其中還有芯片龍頭韋爾股份的子公司。華海清科提到芯崳公司目前尚處于虧損狀態(tài)，并且預計未來短期內(nèi)仍將持續(xù)虧損。不過，標的主要產(chǎn)品離子注入機是集成電路制造前道工序中的關鍵設備之一，公司收購也涉及具體的業(yè)績承諾。

標的增值率為1541.43%

今日晚間，華海清科公告，擬合計使用自有資金不超過10億元，收購公司參股子公司芯崳公司剩余82%的股權，本次交易完成后，芯崳公司將成為公司全資子公司。

本次交易的股權轉(zhuǎn)讓方包括自然人CHEN WEI、上海凱城半導體科技合伙企業(yè)（有限合伙）、上?？萍紕?chuàng)業(yè)投資（集團）有限公司（以下簡稱上海科創(chuàng)）、上海浦東海望集成電路產(chǎn)業(yè)私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱浦東海望）、中小海望（上海）私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱中小海望）、蘇州鋆望創(chuàng)芯肆號投資合伙企業(yè)（有限合伙）、RIGHT DIRECT INVESTMENTS LIMITED和湖州慶芯科技發(fā)展合伙企業(yè)（有限合伙）。

值得一提的是，芯崳公司100%股權的整體價格為12.3億元，交易價格與評估截止日芯崳公司所有者權益賬面值相比增值率為1541.43%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，華海清科收購標的背后股東可謂星光熠熠。上?？苿?chuàng)背后是上海市國資委全資控股的上海國有資本投資有限公司。浦東海望背后的出資人有芯片龍頭韋爾股份的子公司浙江韋爾股權投資有限公司、華遠陸港資本運營有限公司等。中小海望背后出資人則是國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、上海市商業(yè)投資（集團）有限公司等。

華海清科表示，芯崳公司主要從事集成電路離子注入機的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前實現(xiàn)商業(yè)化的主要產(chǎn)品為低能大束流離子注入設備，相關產(chǎn)品已發(fā)往客戶端驗證。公司提到，芯崳公司核心技術團隊專注于離子注入行業(yè)30多年，具有豐富的離子注入行業(yè)經(jīng)驗，在長期研發(fā)過程中不斷積累了產(chǎn)品設計及工藝性能的核心參數(shù)，并對設備核心模塊離子束流系統(tǒng)的傳輸路徑進行了升級改進，使得芯崳公司目前的產(chǎn)品較同類競品的晶圓顆粒污染控制效果、晶圓的裝載效率更優(yōu)。

離子注入機是集成電路制造前道工序中的關鍵設備之一。根據(jù)公開信息，國內(nèi)開展離子注入設備研發(fā)和生產(chǎn)的公司包括芯崳公司、北京爍科中科信電子裝備有限公司、上海凱世通半導體股份有限公司、青島四方思銳智能技術有限公司等。

業(yè)績承諾約定三年營收目標

不過從財務數(shù)據(jù)看，標的去年營業(yè)收入只有362萬元，凈利潤虧損2442萬元。截至審計基準日（2024年5月31日），芯崳公司已發(fā)出的離子注入設備尚在客戶驗證過程中，并未形成收入。

值得一提的是，華海清科此次收購涉及標的業(yè)績承諾。業(yè)績承諾期間（2024年度、2025年度、2026年度）內(nèi)，標的公司合并報表口徑經(jīng)審計的營業(yè)收入分別不低于0.45億元、1.05億元和3.4億元。其中，各年度營業(yè)收入構(gòu)成要求為：離子注入機臺驗收后確認的營業(yè)收入占比至少80%，且零部件、維保、材料等其他業(yè)務營業(yè)收入占比不超過20%等。不難發(fā)現(xiàn)，芯崳公司業(yè)績收入真正的挑戰(zhàn)是2025年度的1.05億元，即正式跨入億元大關。

而在風險提示一欄，華海清科提到芯崳公司目前尚處于虧損狀態(tài)，并且預計未來短期內(nèi)仍將持續(xù)虧損，本次收購完成后公司也將加大此類業(yè)務的研發(fā)投入，以實現(xiàn)離子注入設備的持續(xù)迭代升級和新產(chǎn)品開發(fā)，同時公司本次采用現(xiàn)金方式支付轉(zhuǎn)讓對價，公司股本規(guī)模不因本次收購交易發(fā)生變化，因此本次收購完成后，公司原有業(yè)務的每股收益將被新增業(yè)務板塊攤薄。

實際上，芯崳公司業(yè)務也與華海清科的半導體業(yè)務相契合。華海清科本次收購還疊加了控股股東正處于籌劃重組期的背景。

11月30日，華海清科公告稱，公司獲悉四川省人民政府擬啟動四川省能源投資集團有限責任公司（以下簡稱能投集團）與四川省投資集團有限責任公司戰(zhàn)略重組，此事涉及其控股股東能投集團。

從戰(zhàn)略重組的動作來看，四川省希望企業(yè)聚焦自己的主業(yè)和核心競爭力。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211371744882