每經記者 涂穎浩    每經編輯 張益銘

隨著個人養老金制度在12月15日全面實施，銀行、保險、基金等金融機構同臺競技，搶占這一第三支柱“主陣地”。作為我國金融市場中唯一一類名稱中帶有“養老保險”字樣的持牌金融機構，多家專業養老保險機構積極入局個人養老金業務。

截至目前，國民養老、太平養老、泰康養老、新華養老4家專業養老險公司共推出42款個人養老金保險產品，其中，國民養老相關產品數量15款，太平養老、泰康養老、新華養老各推出12款、10款、5款。《每日經濟新聞》記者從業內了解到，除上述4家公司之外，平安養老、恒安標準養老等專業養老險公司也在積極準備當中。

截至目前，我國已開業的專業養老險公司有10家，除上述4家之外，還有國壽養老、平安養老、人保養老、大家養老、恒安標準養老、長江養老6家，各公司主要業務范圍包括企業年金、職業年金業務，以及第三支柱養老金業務、養老保險等業務，且各家之間業務定位有所差異。

近年來，在回歸養老主業的大方向下，專業養老險公司積極調整業務結構，2023年12月，國家金融監管總局正式下發《養老保險公司監督管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），進一步明確養老險公司走專業化發展道路，時至今日已有一年時間，專業養老險公司發展動向值得關注。

國民養老產品最全，太平養老在售產品最多

截至目前，國民養老、太平養老、泰康養老、新華養老4家專業養老險公司已推出個人養老金保險產品，合計產品數量有42款，其中年金保險是主流，產品數量有29款，占比約七成，專屬養老保險、兩全保險分別有7款、6款。

其中，國民養老產品數量最多共有15款，且覆蓋三大產品類型，具體包括2款專屬商業養老保險、7款年金保險和6款兩全保險。目前，國民養老在售產品有6款，包括1款專屬商業養老保險，3款年金保險和2款兩全保險，從產品類型上看較為豐富，其中一款年金保險為分紅型產品，有兩款為互聯網專屬產品。

據悉，國民養老作為個人養老金業務首批試點機構，在自營平臺及銀保代銷渠道推進業務落地，并不斷推進與非銀兼業代銷渠道的合作，提升個人養老金的便利性和可得性。截至2024年12月11日，公司累計銷售個人養老金3萬件，總保費逾4億元，件均保費約1.2萬元。

從在售產品數量看，太平養老產品最多，目前有7款固定收益的年金保險產品在售。截至2024年11月，太平養老個人養老金開戶數約3.4萬戶、保費規模超3億元、戶均繳費近萬元，累計協助客戶退稅預計超7000萬元。據悉，為更好把握個人養老金制度全面實施的機會，太平養老在第四季度已召開兩次總分公司個人養老金政策專項研討會議，將個人養老金業務作為當前及下一步工作的重中之重。

泰康養老最偏愛收益浮動的新型產品。在泰康養老推出的10款產品中，僅一款是傳統年金保險，其他9款為分紅險、萬能險、專屬商業養老保險等收益浮動型產品。泰康養老目前有5款在售產品，為4款分紅型年金保險和1款萬能型年金保險。據悉，在低利率市場環境下，浮動收益型產品越來越受到市場重視，在收益方面具有一定的成長空間，但與傳統的固定收益型產品相比，銷售難度也更大。

此外，新華養老推出了5款個人養老金產品，包括2款專屬商業養老保險和3款年金保險，目前有一款固定收益的年金保險在售。

從目前19款在售產品情況來看，各家公司早期推出的專屬商業養老保險中，目前僅有國民養老旗下的一款產品在售，此外兩全保險僅有國民養老的2款產品在售，其余的16款產品均為年金保險，其中固定收益的傳統年金保險有11款。

10家養老險公司業務定位各有側重

除上述4家養老險公司外，還有國壽養老、平安養老、人保養老、大家養老、恒安標準養老、長江養老6家專業養老險公司。

2023年11月，長江養老獲批變更業務范圍，已轉型為保險資管公司。業務范圍包括受托管理委托人委托的以養老為目的的人民幣、外幣資金；管理運用自有人民幣、外幣資金；開展保險資產管理產品業務；與資產管理相關的咨詢業務等。

根據去年底監管下發的《辦法》，養老保險公司可以申請經營以下部分或全部類型業務：一是具有養老屬性的年金保險、人壽保險，長期健康保險，意外傷害保險；二是商業養老金；三是養老基金管理；四是保險資金運用；五是國務院保險監督管理機構批準的其他業務。養老保險公司業務范圍超出規定的應當自《辦法》印發之日起3年內完成業務范圍變更。

隨著短期健康險等業務的規范和清理，對養老險公司而言轉型并不容易，需要積極尋找新的增長點。在業內人士看來，選擇年金業務和保險業務各有利弊，因為年金業務的發展到了一個存量維護為主的瓶頸期，而保險業務雖然發展空間大，卻也面臨著跟其他壽險公司同臺競爭的問題，目前專業化的優勢并不明顯。

截至2023年末，國壽養老、平安養老、太平養老、長江養老、人保養老等5家保險公司擁有企業年金受托管理、賬戶管理和投資管理的“全牌照”。泰康養老和泰康資產合計獲得上述年金資質。記者注意到，具有年金資質的養老險公司，也在積極發力第三支柱業務，尋找第二增長曲線。

具體而言，除了上述太平養老、泰康養老、新華養老參加個人養老金業務之外，國壽養老、人保養老、太平養老、國民養老均入選商業養老金業務首批試點機構。其中，國壽養老陸續發行10款商業養老金產品，存量業務規模和有效賬戶數領先。此外，平安養老正在積極籌備商業養老金的資格申報工作，個人養老金業務也在準備當中。

另外三家公司大家養老、國民養老、恒安標準養老以第三支柱業務為主。國民養老被稱為“第三支柱的國家隊”，也是首批個人養老金、商業養老金雙試點的養老保險公司。恒安標準養老是首家外資背景的養老險公司，目前公司持續推進商業養老保險業務，也在積極爭取個人養老金等業務資格。

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