歲末年初，每經記者走訪上海、深圳兩地多家銀行發現，當前大行各期限存款利率已全面步入“1時代”，且部分銀行仍然存在長短期利率倒掛現象。隨著存款利率不斷下行，銀行不得不使出渾身解數來吸引更多資金入行。記者在走訪中了解到，多家銀行針對行外轉入資金、賬戶資產提升等設置了不同等級的福利活動。 此外，記者在走訪中發現，理財產品確實出現“年末行情”，收益比平時會高一點。在投資策略上，大部分理財經理的推薦還是以穩健為主。 各期限存款利率逐步邁入“1時代”，銀行“花式”求新資金轉入 今年以來，以大行為首的存款掛牌利率下調進行了兩輪，記者在走訪中發現，大行各期限存款利率已全面步入“1時代”，且部分銀行仍然存在長短期利率倒掛現象。 在上海地區，記者走訪工行、建行、中行等多家網點了解到，當前存款利率均為1年期1.35%、2年期1.45%、3年期1.90%（注：不同銀行起存金額有所差異）。例如，工行一網點大廳中的展板顯示，5年期存款利率僅為1.55%，低于3年期的利率水平。 長期限存款不受銀行“青睞”，這在此前被視為攬儲利器的大額存單上也有所體現。記者在走訪中了解到，盡管大額存單起存金額高達20萬元，但利率水平相較普通定期存款的優勢并不明顯。上述銀行網點中，均是僅針對一年期的大額存單利率上浮0.1個百分點至1.45%，而2年期、3年期大額存單利率均與普通定存相同。 “3年期大額存單利率還是1.90%，不過大額存單是可以中途轉讓的。”建行一位工作人員同時提醒，轉讓可能會需要讓渡一部分利息，才會有人接手。 相較于大行，股份行、城商行等存款利率要稍微高一些。記者從興業銀行、浦發銀行、平安銀行、民生銀行、上海銀行等多家銀行網點了解到的存款利率基本為1年期1.6%、2年期1.7%。 上海地區多家銀行網點的存款利率基本為1年期1.6%、2年期1.7% 圖片來源：每經記者 李玉雯 攝 不同銀行起存金額有所差異。例如，要達到上述利率水平，平安銀行需1萬起存，若低于1萬則各期限利率低0.05個百分點；浦發銀行需1000元起存；上海銀行2年期需5萬起存，1年期起存若達5萬以上利率可上浮至1.65%。 此外，記者從多家股份行了解到3年期存款利率可到2.15%，但往往有條件限制。例如，民生銀行這一存款利率是新客專享，浦發銀行需要5萬元起存。 股份行大額存單情況與大行類似，前述銀行多數1年期大額存單利率上浮0.05個百分點至1.65%，2年期大額存單與普通定存相同，仍為1.7%。 多位理財經理認為，明年存款利率會繼續下調。一位股份行理財經理告訴記者，“去年底我們3年期的存款利率還是2.9%，但從貸款利率來看一直在下降，現在我們的貸款利率已經降到了2.78%，所以之后存款利率還是會繼續走低的。” 而隨著存款利率不斷下行，銀行不得不使出渾身解數來吸引更多資金入行。記者在走訪中了解到，多家銀行針對行外轉入資金、賬戶資產提升等設置了不同等級的福利活動。 例如，一位股份行理財經理告訴記者，針對行外新轉入資金購買該行存款或3個月以上的理財產品，新轉入5萬元會獲得30元立減金，10萬元可得榨汁杯，30萬元可得電火鍋。為了攬儲，其所在支行會針對購買1年期及以上期限存款的資金，相應送一些米或油等禮品。 理財產品出現“年末行情”，機構投資推薦仍以穩健為主 記者在走訪中發現，理財產品確實出現“年末行情”，收益比平時會高一點。 “現在我們有一些產品就是年前給到客戶的，三個月、半年、一年期的都有。比平時會高一點點，但這種理財產品不太穩定。”深圳地區一位股份行客戶經理告訴身份為客戶的記者（下同），“有代發專享的理財產品，七天后可以贖回，期限不會太長，近期我們給客戶的收益還不錯。現在是3點多到4點的收益，它會有一些浮動。” 這位理財經理對記者表示，“還有一款代銷產品客戶體驗不錯，期限是180天，走勢比較穩健，但是新客戶專享，買的人比較多，11萬人左右購買，他們把資金從行外轉移進來去做認購。” 一家大行的客戶經理也表示，年末理財產品會有一定的上浮，但是上浮空間有限。“年末短期理財，三個月、半年的理財產品可能會比平時略高一點，但是由于時間比較短，其實給到客戶的收益區間不會太大。如果在債券市場比較好的時候，可能跑不贏債券。2024年的債券市場都挺不錯的，今年基本上年利率都有4個點左右。” 記者了解到，目前該行主推純債基金產品。“但是每個人的風險承受能力不同，前段時間漲得太高了，這幾天純債基金有波動。但是長期來看的話，每年初的時候，債券市場比較活躍。如果你能接受一些波動，未來收益相對還有一點空間，純債基金比較合適。”這家大型商業銀行的客戶經理稱，純債基金近一個月的年利率基本上有10個多點，不過不同產品在不同期間表現也不一樣。 “可以一部分錢去做一些比較穩定但收益不是特別高。例如，三個月、半年的理財，可能收益就二點多三個點左右。然后一部分錢去做一些比較彈性比較大的純債型基金，這兩個都是R2的低風險，只是一個彈性大一點。”在投資策略上，大部分理財經理的推薦還是以穩健為主。 記者從另一家股份制銀行了解到，該行主推債權類產品。“因為最近降息預期比較高，比較建議債權類的產品，現在有底層資產是投資銀行同業存單的指數基金，風險等級是R2，跟蹤同業存單的指數，波動會小一點。最短封閉期是七天，七天之后可以贖回，目前年化是2.41%。”不過，該股份制銀行理財產品也表示，有跨年的行情，近一個月有4個點左右的收益。 記者了解到，客戶直接買同業存單利息達不到那么高。“因為機構做成存單產品的話，相當于‘批發’，買的比較多可以談利息，這也是機構投資比個人投資的一些優勢。”該理財經理表示，如果想收益更高一點，也有R3類型的產品。 “我們目前主推的另外一個策略是紅利策略，（產品）選股息分紅高的。還有‘固收+’產品，底層資產80%左右是固收，還有5%～10%是權益，另外就是可轉債。相當于是有一個穩健的打底，追求更高的收益。”記者注意到，該產品近一年收益率達到9.73%，屬于債券型-混債二級基金，風險等級是R3。 “如果您在我們行是更高等級的客戶，可以幫您約60天左右的理財，大概收益是2.5%～2.6%。”上述理財經理表示。 銀保產品強調“鎖定收益”，理財經理建議多維資產配置 隨著存款利率不斷下行，不少投資者選擇拉長時間線換來長期穩定的收益，“鎖定收益”也是理財經理在推薦銀保產品時頻頻強調的優勢。“銀行存款現在最長的基本都是三年期，到期后的存款利率可能會更低，現在很多客戶買保險產品，相當于鎖定了未來較長一段時間的收益。”上海地區一股份行理財經理說道。 這位理財經理介紹了兩款兩全保險，一款6年期的保底利率1.17%，結算利率在2.5%左右，并稱這款產品只有過年期間有；另一款10年期，期滿年化單利2.21%，合同中會寫明現金價值。 除了兩全保險，還有期限更長的終身壽險、年金險等。記者在深圳地區走訪時了解到，有股份行主推兩種產品，其中一種是增額終身壽。“我們現在主推的保險產品有兩類，一個是固定2.5%收益的，還有一個是2%加分紅的保險產品，分紅最近接近1%左右。”一位理財經理向記者展示了近期給客戶出具的方案，穩健類型的產品作為底層資產。 “現在貨幣類基金的收益大概1.3%左右，定存大概是1.6%，十年期國債1.7%，理財類的話普遍都是2%。如果客戶在購買增額終身壽期間要用資金，又想保留（保險）賬戶，我們可以幫客戶做質押。”另外一家股份制銀行理財經理表示，就像房產抵押一樣，付一些成本把現金流質押出來，保單還是正常生效。 此外，記者了解到，銀保產品主要是為滿足中長期資金的配置，短期內提前支取也可能會有虧損。如增額終身壽險在繳費期限內提前支取，其現金價值可能會低于已繳納費用。 在記者咨詢過程中，有理財經理建議：“像金字塔一樣鋪厚投資的安全墊，存款、保險等安全產品可以適當多配置一些，其中保險鎖定較長期收益，在此基礎上再用少量的資金去博取高收益。”