通信板塊強勢拉升，通信ETF（515880）漲超2%，成交額超1.7億元，近10日凈流入額超2.5億元。

國信證券表示，全球互聯網云廠展開軍備競賽，均在投建數據中心，北美四大互聯網云廠和國內BAT資本開支季度性均呈現明顯同環比提升，字節跳動成為新的AI應用競爭者。在應用推理大規模落地以及算力帶寬不斷升級的背景下，降本、降功耗成為關鍵，機柜內銅纜連接、更高速率的光模塊和交換機、光電共封裝CPO/光互聯OIO、硅光、液冷、數據中互聯DCI等技術成為新趨勢，北美的博通、國內的華為均成為新的算力核心供應商。

此外，新型數據中心（智算中心）大規模建設后傳統的配套服務業務有望迎來拐點。同時，應用端呈現百花齊放，端側AI有望推動物聯網（AIOT）和AI手機迎新一輪景氣周期。

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