?近日，關(guān)于海外半導(dǎo)體行業(yè)出口的消息不少。?這些消息，只會(huì)增強(qiáng)中國(guó)自立自強(qiáng)、科技創(chuàng)新的信心和能力。

從行業(yè)來(lái)看，半導(dǎo)體材料方面，國(guó)產(chǎn)廠商在多類材料上的自給能力低，主要為中低端產(chǎn)品；半導(dǎo)體設(shè)備方面，去膠、清洗、刻蝕設(shè)備方面的國(guó)產(chǎn)化率較高，在CMP、熱處理、薄膜沉積設(shè)備上有所突破，而在量測(cè)、涂膠顯影、光刻、離子注入等設(shè)備上的國(guó)產(chǎn)化程度仍較低。

觀研天下數(shù)據(jù)中心和華金證券相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年-2024年，光刻膠的國(guó)產(chǎn)化率由不到5%提升至約10%，電子氣體的國(guó)產(chǎn)化率由不到5%提升至約15%，硅片的國(guó)產(chǎn)化率由9%提升至8英寸的55%、12英寸的10%，濕電子化學(xué)品由3%提升至10%（G3及以上），濺射靶材、引線框架的國(guó)產(chǎn)化率提升了10個(gè)百分點(diǎn)。

不過(guò)，在一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)上，比如光刻機(jī)、涂膠顯影設(shè)備、量測(cè)設(shè)備、離子注入設(shè)備，其國(guó)產(chǎn)化率處于5%以下。

在全球科技競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的自主可控迫在眉睫。中信證券研報(bào)指出，科技突圍有賴于國(guó)內(nèi)全產(chǎn)業(yè)鏈的配合協(xié)同，時(shí)下短板和競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)越來(lái)越聚焦上游的設(shè)備、零部件、材料等環(huán)節(jié)，此領(lǐng)域具有極大的內(nèi)生替代動(dòng)力。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股三大指數(shù)集體上漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.28%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲0.41%、0.66%。

滬深兩市成交1.27萬(wàn)億元，較昨日放量850億元。滬深京三市上漲的個(gè)股有3368只，下跌的個(gè)股有1816只，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.38%。

今天大盤走勢(shì)沖高回落，走勢(shì)有點(diǎn)出乎預(yù)料。上證指數(shù)盤中一度上漲1.18%，但收盤僅上漲0.28%。

雖然大盤走勢(shì)看起來(lái)并沒(méi)有掀起太大的波瀾，但部分個(gè)股的走勢(shì)卻有點(diǎn)讓人心驚，比如寒武紀(jì)盤中一度大跌16.66%。

最近兩天，達(dá)哥一直在提上證指數(shù)上周的震蕩高點(diǎn)3246點(diǎn)，今天終于突破了，對(duì)反彈行情進(jìn)行了右側(cè)確認(rèn)。

從上證指數(shù)的30分鐘K線圖來(lái)看，下方的短期支撐有兩個(gè)，一是今天的低點(diǎn)3217點(diǎn)附近，一個(gè)是前期調(diào)整過(guò)程中的中繼形態(tài)的3200點(diǎn)附近，如下圖所示。

達(dá)哥認(rèn)為，未來(lái)兩天上證指數(shù)調(diào)整的話，上述兩個(gè)點(diǎn)位會(huì)有較強(qiáng)的支撐作用，主要原因在于1月14日的日K線是中陽(yáng)線，而中陽(yáng)線后的回探在短期是有下限的。

總體來(lái)說(shuō)，大盤仍處于反彈進(jìn)程中，即便有所回調(diào)，也不用過(guò)于擔(dān)心。

不過(guò)，正如達(dá)哥最近兩天提到的，從2024年10月18日、11月27日開(kāi)啟的兩輪反彈行情來(lái)看，在反彈的中初期，上行走勢(shì)不一定比較流暢，因此在操作上以高拋低吸為主。

板塊方面，有色板塊上漲，該板塊于1月2日提前大盤見(jiàn)底。有色板塊上漲，主要是市場(chǎng)交易美國(guó)再通脹預(yù)期升溫。

美聯(lián)儲(chǔ)12月的會(huì)議紀(jì)要提到，隨著政策制定者開(kāi)始應(yīng)對(duì)即將上任的特朗普政府政策的影響，美國(guó)物價(jià)壓力持續(xù)存在的風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，昨晚的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月CPI同比增速溫和反彈至2.9%。

對(duì)于有色板塊，達(dá)哥認(rèn)為，可能更多地要觀察特朗普上任后出臺(tái)的關(guān)稅措施。

家用電器板塊繼續(xù)走高，多只個(gè)股漲停。

最近幾天達(dá)哥幾次提到家用電器板塊，主要原因在于，板塊指數(shù)處于箱體整理中，一旦突破并有效回踩，那么將打開(kāi)上行空間。

從驅(qū)動(dòng)因素來(lái)看，家電以舊換新的品類范圍擴(kuò)大。除了冰箱、洗衣機(jī)、電視、空調(diào)、電腦、熱水器、家用灶具、吸油煙機(jī)等8類家電產(chǎn)品之外，國(guó)家還將微波爐、凈水器、洗碗機(jī)、電飯煲等4類家電產(chǎn)品納入補(bǔ)貼范圍。

人形機(jī)器人板塊今天震蕩。昨天達(dá)哥提到，板塊指數(shù)臨近前高，疊加距離下方的均線偏遠(yuǎn)，有震蕩的需求。所以，對(duì)于今天的震蕩，并不感到意外。

人形機(jī)器人，市場(chǎng)空間廣闊，落地速度預(yù)期也比較快，是中線的不錯(cuò)選擇，近期也成為了階段主線。對(duì)于這個(gè)板塊，可以保持中線關(guān)注。

小紅書概念，今天繼續(xù)分化，前排個(gè)股繼續(xù)縮圈。消息面上，特朗普考慮上任后簽署行政令暫停TikTok禁令。這個(gè)消息，可能會(huì)加快板塊行情結(jié)束的時(shí)間。

銀行板塊上漲。消息面上，平安人壽近日增持郵儲(chǔ)銀行H股、招商銀行H股股份，增持后，平安人壽以“實(shí)益擁有人”身份分別持有的郵儲(chǔ)銀行H股、招商銀行H股股份，占兩家銀行H股總數(shù)的比例均突破5%，觸及港股市場(chǎng)舉牌線。

在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率降低的背景下，銀行板塊的高股息特質(zhì)，是險(xiǎn)資在底層資產(chǎn)配置上的一大選擇。

CPO板塊午后上漲。據(jù)科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)援引臺(tái)灣工商時(shí)報(bào)的報(bào)道，英偉達(dá)或?qū)⒂?025年3月召開(kāi)的GTC大會(huì)推出CPO交換機(jī)新品。供應(yīng)鏈透露，這款CPO交換機(jī)正處于試產(chǎn)階段，若進(jìn)展順利，今年8月即可實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

這個(gè)板塊會(huì)不會(huì)成為階段熱點(diǎn)？2023年以來(lái)，CPO板塊成為最近兩年AI方向最硬核的板塊。在達(dá)哥看來(lái)，在漲高之后，目前面臨“邏輯老、資金老”的局面，可能需要更重磅的產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)事件。

最后達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：大盤仍處于反彈進(jìn)程中，如果未來(lái)兩天回調(diào)，3217點(diǎn)、3200點(diǎn)兩個(gè)點(diǎn)位附近有較強(qiáng)的支撐作用。板塊方面，中期繼續(xù)關(guān)注人形機(jī)器人、AI等迎來(lái)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的板塊，短期關(guān)注2024年凈利潤(rùn)超預(yù)期的公司。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝