每經記者 李星    每經編輯 董天意    

日前，賽力斯（601127.SH）發布《關于發行股份購買資產報告書（草案）（上會稿）修訂說明的公告》稱，1月14日，公司收到上海證券交易所出具的《關于賽力斯集團股份有限公司發行股份購買資產申請的審核中心意見落實函》（上證上審（并購重組）〔2025〕7 號），公司及相關中介機構對《賽力斯集團股份有限公司發行股份購買資產報告書（草案）》（以下簡稱“重組報告書”）進行了修訂，并于 2025 年1月15日在上海證券交易所網站披露了重組報告書（上會稿）。

圖片來源：賽力斯公告

據賽力斯方面介紹，相較公司于2024年1月8日披露的《賽力斯集團股份有限公司發行股份購買資產報告書（草案）（修訂稿）》，主要修訂內容包括更新交易對方關于更新版股份鎖定期承諾函的出具狀態為已出具；更新補充行業競爭加劇及市場風險相關內容；更新同行業上市公司的簡稱、補充評估方法選擇的相關表述；更新同行業上市公司的名稱及簡稱；更新補充行業競爭加劇及市場風險相關內容。

圖片來源：賽力斯公告

2024年10月，賽力斯對外宣布，公司擬以交易總價約81.64億元發行股份購買重慶兩江新區龍盛新能源科技有限責任公司（以下簡稱龍盛新能源）100%股權。彼時，賽力斯方面表示，本次交易前，賽力斯通過向龍盛新能源租賃超級工廠，以生產問界系列智能電動汽車產品。交易完成后，龍盛新能源將成為賽力斯的全資子公司，賽力斯將獲得超級工廠的所有權。

據了解，龍盛新能源是兩江新區龍興新城智能網聯新能源汽車產業園基礎設施配套項目的實施主體，是專門為服務新能源汽車生產制造成立的項目公司，其主要資產為生產新能源汽車所需的土地、房產、基礎設施及相關配套設施等。

去年11月26日晚間，賽力斯宣布，公司擬發行股份購買重慶產業投資母基金合伙企業（有限合伙）、重慶兩江新區開發投資集團有限公司、重慶兩江新區產業發展集團有限公司持有的龍盛新能源100%股權，申請于2024年11月26日獲上海證券交易所受理并依法進行審核。“增發收購‘超級工廠’，可以提高賽力斯重要業務的資產完整性和控制力。交易完成后，賽力斯資產負債率和經營性現金流均有望改善。”中金公司在其研報中分析稱。

據悉，目前，賽力斯整車制造工廠包括兩江工廠、鳳凰工廠、超級工廠（租賃）以及其他整車制造工廠。其中，兩江工廠、鳳凰工廠、超級工廠系上市公司主要的新能源汽車生產制造基地，分別生產問界M5系列、問界M7系列、問界M9系列。

關于上交所提出的關于收購龍盛新能源100%股權必要性問題，賽力斯在其最新發布的公告中回應稱，從車型尺寸、工廠產線布局的角度，由于問界M9車型設計的車身尺寸、軸距等技術參數均大于問界M5、問界M7車型，上市公司已有生產工廠的產線布局、廠房情況等無法滿足新車型的生產需要，超級工廠能夠切實滿足公司車型迭代升級的生產需要。“從工廠生產參數、產能利用率等產能情況的角度，后續新車型在超級工廠生產是必然首選。”賽力斯方面強調稱。