每經編輯 畢陸名

算力、算力、又是算力。

工業富聯漲停，截至發稿，漲停板仍有逾112萬手封單，最新市值為4634億元。

光模塊三劍客中際旭創、新易盛、天孚通信聯手大漲，其中，中際旭創上漲9.99%，成交額為80.4億元，居A股第一。歐陸通、勝宏科技漲超13%，德科立漲超12%，還有英維克、太辰光、博創科技……批量個股創出歷史新高。另外，滬電股份、沃爾核材、方正科技等概念股都大漲。

今天，日本股市軟銀股價大漲超7%，創去年9月以來最大漲幅。昨夜美股方面，甲骨文收盤大漲超7%，盤后繼續大漲超4%。美股核電板塊昨晚平均漲幅約25%，電力設備vst等暴漲。英偉達、微軟漲超1%。

今天上午，AI硬件端再度成為市場核心，這次的催化因素來自一則關于“星際之門計劃”的消息。

消息面上，據央視新聞22日消息，當地時間1月21日，美國總統特朗普在白宮宣布，美國開放人工智能研究中心（OpenAI）、日本軟銀集團（SoftBank）和美國甲骨文公司（Oracle）將共同投資5000億美元（折合人民幣約3.6萬億元），用于推動美國人工智能（AI）基礎設施建設。

特朗普表示，這三家企業已聯手打造一個名為“星際之門”（Stargate）的項目，該項目將建設下一代人工智能所需的物理與虛擬基礎設施，包括分布在全美的數據中心。他稱其是“歷史上最大的人工智能基礎設施項目”。甲骨文公司創始人拉里·埃里森透露，首個數據中心項目已在得克薩斯州開工建設。

另據證券時報報道，OpenAI表示，“星際之門（STARGATE）”項目計劃在未來四年投資5000億美元，為美國OPENAI建設新的人工智能基礎設施，將立即開始部署1000億美元，孫正義將出任董事長。軟銀CEO孫正義表示，將立即在美投入1000億美元用于人工智能投資。

2024年3月，科技新聞網站The Information報道稱，OpenAI和微軟正在合作制定一個價值1000億美元的數據中心項目，該項目將包括一臺名為“星際之門”的人工智能超級計算機，預計將于2028年發射。

特朗普上任第二天就宣布了這一消息，此前他撤銷了前總統喬·拜登關于人工智能的行政命令，該命令旨在降低人工智能給消費者、工人和國家安全帶來的風險。人工智能需要巨大的計算能力，這推動了對專用數據中心的需求，使科技公司能夠將數千個芯片以集群形式連接在一起。特朗普說：“他們需要生產大量電力，如果他們愿意的話，我們會讓他們能夠在自己的工廠輕松完成生產。”

北美電力公司去年12月表示，隨著美國人工智能數據中心以及建筑和交通電氣化導致的電力消耗上升，未來十年美國約一半地區電力供應短缺的風險正在增加。

其實，去年就有關于星門計劃的報道，但當時沒有具體細節。那么，隨著投資金額的披露，將迎來多大利好呢？

廣發通信認為，Stargate Project成立，四年5000億美金投向AI基礎設施，對AI出口鏈標的可能是利好。該項目雖為特朗普就職以來在科技領域的一大“政績”，但執行落地概率較高，需要重視。

Arm、Microsoft、NVIDIA、Oracle和OpenAI是關鍵的初始技術合作伙伴。數據中心選址從得克薩斯州開始，目前已經有10個在建，預計后續全國（美國）范圍內遴選。Stargate成為美國“國家項目”，體現了AI發展的極度重要性。資本開支方面，四年5000億美元，平均每年1250億美元，2025年1000億美元。作為類比，微軟、谷歌、Meta、亞馬遜2024年的資本開支之和（包括非AI）僅為2200億美元左右。預計Stargate項目將會拉動光、銅、數據中心互聯（DCI）、得州當地電力資源、儲能系統、小反應堆、液冷系統、服務器電源等市場繼續擴容。

海通證券表示，在Stargate項目拉動下，全球AI投入有望進一步上行。光模塊、端側、高速銅纜、CPO/硅光、設備商、ASIC、PCB、IDC等值得關注。

每日經濟新聞綜合證券時報、央視新聞、公開消息

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封面圖片來源：視覺中國