每經記者 張壽林    每經編輯 馬子卿    

日前，在國民財富發展研究合作平臺舉辦的《金融五篇大文章藍皮書——政策與實踐全景解讀》成果研討與發布會上，上海華證指數信息服務有限公司總經理、浙江大學人口大數據與政策仿真（工作坊）研究中心特聘研究員朱海揚接受每日經濟新聞記者采訪時指出：“養老金金融不止面向老年人，也面向年輕人。”

養老金融資深專家 朱海揚 圖片來源：受訪者

朱海揚是養老金融資深專家，曾任天弘基金副總經理、養老金融50人論壇副秘書長、中國太平洋人壽保險公司企業年金處副處長、長江養老保險公司養老金財富管理部總經理、安邦養老保險公司總經理助理等職，參與過多項政策起草和課題研究。

朱海揚告訴記者，“養老金金融”本質上是為養老提前儲備。年輕時積累，老年時提取，它包括養老金的積累、管理和使用的全過程。朱海揚指出：“就像基本養老保險，參與企業年金、職業年金，以及有稅收優惠的個人養老金等，是年輕人在職時交的，為了將來退休生活做儲備。在退休前，這些錢都有對應的專門機構在管理，是養老金的積累期；在退休后，就可以提取自己年輕時積累的養老金，這是養老金的領取期。”

朱海揚表示：“養老金金融不僅包括國家制度內的養老金體系資產管理。我國養老金制度包括第一支柱基本養老保險、第二支柱企業年金和職業年金、第三支柱個人養老金等。他說包括國家養老金制度范圍外、個人為了將來養老而做的一系列儲蓄和投資活動也屬于養老金金融范疇。”

他認為，養老金融可包括養老金金融和養老產業金融。而養老金金融又可包括兩個部分：積累金管理和退休金管理。因此，養老金金融不止面向老年人也面向年輕群體。對于年輕人參與養老金金融，他指出：“基礎層面，積極參與國家養老金制度即可。畢竟年輕人當下也需要消費用錢。”

“例如，國家基本養老保險參與了，如果單位有年金也參與了，個人養老金有稅收優惠也參與了，那基礎的養老儲備就有了積累。至于市面上的商業養老產品，種類很多，但我覺得其實是與生命周期相關的。”朱海揚表示。

他解釋，年輕人剛畢業時，通常收入相對較低，而后面面臨結婚、生孩子、子女教育，很多方面需要用錢。從長遠布局來看，確實需要盡早做好相關養老儲備，但也要具備承受相關商業養老產品的投資風險的能力，需要各方面綜合考慮。

“關鍵對個人而言，資金是有限的，存在有限資源分配的問題。”朱海揚建議，針對養老金產品，可考慮增設相應功能例如抵押功能，以滿足投資者的應急性需求且不用中斷養老金儲備的年限與資質。

封面圖片來源：受訪者