當(dāng)?shù)貢r間1月21日，美國總統(tǒng)特朗普宣布了一項(xiàng)名為“Stargate”（星際之門）的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃。

特朗普稱，OpenAI、軟銀和甲骨文三家公司最初將向星際之門投入1000億美元，并且這一金額會在未來四年增加至5000億美元，項(xiàng)目將從美國得克薩斯州的一個數(shù)據(jù)中心開始。

甲骨文公司聯(lián)合創(chuàng)始人拉里·埃里森透露，三家公司實(shí)際上已經(jīng)合作了一段時間，第一批數(shù)據(jù)中心正在得克薩斯州建設(shè)，“目前正在建設(shè)10棟建筑，未來將擴(kuò)展到20棟”。

OpenAI在X平臺上發(fā)文稱，軟銀CEO孫正義將擔(dān)任星際之門項(xiàng)目的主席。軟銀將承擔(dān)該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)責(zé)任，OpenAI將承擔(dān)運(yùn)營責(zé)任。Arm、微軟、英偉達(dá)、甲骨文和OpenAI將成為“關(guān)鍵的初始技術(shù)合作伙伴”。OpenAI研究員稱，這將是有史以來最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資之一。

實(shí)際上，Stargate去年3月就被曝出來，只不過項(xiàng)目當(dāng)時是由OpenAI主導(dǎo)。現(xiàn)在的情況和當(dāng)時的情況雖然有一些差別，但對于美國的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來說，早就有跡可循。

美國能源部此前預(yù)測，因美國數(shù)據(jù)中心的電力需求，從2023到2028年，美國數(shù)據(jù)中心的電力需求有望增長2-3倍。而在近期，拜登簽署了一項(xiàng)行政命令，以推進(jìn)人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是在數(shù)據(jù)中心方面的能源需求。

人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，涉及算力、數(shù)據(jù)存儲、網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)榷鄠€環(huán)節(jié)，將直接帶動芯片、服務(wù)器、光模塊、液冷系統(tǒng)等硬件產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

而在A股市場，最近三個月，AI方向初步走出了一波結(jié)構(gòu)性牛市的模樣。無論是前期的國產(chǎn)算力、AI眼鏡，還是近期的人形機(jī)器人，活躍資金始終都在AI內(nèi)部騰挪。

我們回到市場。

今天，A股三大指數(shù)集體回調(diào)。截至收盤，上證指數(shù)下跌0.89%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別下跌0.77%、0.54%。

滬深兩市的成交額達(dá)到11359億元，較昨日縮量694億元。滬深京三市上漲的個股有1032只，下跌的個股有4261只，個股漲跌幅的中位數(shù)為下跌1.13%。

在周一的文章中，達(dá)哥提到，“上證指數(shù)30分鐘級別出現(xiàn)小跨度的頂背離、60分鐘級別的紅柱縮短，或?qū)е率袌龆叹€有調(diào)整需求。如果大盤調(diào)整，那么3217點(diǎn)、3200點(diǎn)這兩個點(diǎn)位附近會有支撐作用。達(dá)哥覺得，到3200點(diǎn)可能就差不多了。”

從實(shí)際走勢來看，符合達(dá)哥的預(yù)期，今天剛好回調(diào)到3200點(diǎn)附近。

自1月14日的中陽線以來，上證指數(shù)已橫盤震蕩了6個交易日，明天開始將進(jìn)入密集的變盤時間窗口。

就在市場臨近變盤時間窗之際，盤后傳來重要消息。

近日，經(jīng)中央金融委員會審議同意，中央金融辦、中國證監(jiān)會、財(cái)政部、人力資源社會保障部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實(shí)施方案》。

證監(jiān)會信息顯示，上述方案主要舉措包括五個方面：一是提升商業(yè)保險(xiǎn)資金A股投資比例與穩(wěn)定性，二是優(yōu)化全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理機(jī)制，三是提高企（職）業(yè)年金基金市場化投資運(yùn)作水平，四是提高權(quán)益類基金的規(guī)模和占比，五是優(yōu)化資本市場投資生態(tài)。

上述方案中，與入市資金有關(guān)的內(nèi)容，達(dá)哥匯總了一下，包括：

1.引導(dǎo)大型國有保險(xiǎn)公司增加A股（含權(quán)益類基金）投資規(guī)模和實(shí)際比例；

2.抓緊推動第二批保險(xiǎn)資金長期股票投資試點(diǎn)落地，后續(xù)逐步擴(kuò)大參與機(jī)構(gòu)范圍與資金規(guī)模；

3.穩(wěn)步提升全國社會保障基金股票類資產(chǎn)投資比例，推動有條件地區(qū)進(jìn)一步擴(kuò)大基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托投資規(guī)模；

4.推動上市公司加大股份回購增持再貸款工具的運(yùn)用；

5.允許公募基金、商業(yè)保險(xiǎn)資金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企（職）業(yè)年金基金、銀行理財(cái)?shù)茸鳛閼?zhàn)略投資者參與上市公司定增。

引導(dǎo)險(xiǎn)資、社?；鸬戎虚L期資金進(jìn)一步加大入市力度，利好權(quán)重藍(lán)籌。權(quán)重藍(lán)籌是A股市場的支柱，只要權(quán)重藍(lán)籌的基礎(chǔ)無憂，那么就會為市場高質(zhì)量發(fā)展打下基礎(chǔ)。

另外，國新辦明天上午9點(diǎn)將舉行新聞發(fā)布會，證監(jiān)會、人社部、央行、國家金融監(jiān)督管理總局相關(guān)負(fù)責(zé)人，將介紹大力推動中長期資金入市，促進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況，并答記者問。

明天的這場新聞發(fā)布會，達(dá)哥注意到一個細(xì)節(jié)。

2024年9月24日上午9點(diǎn)，國新辦舉行新聞發(fā)布會，介紹金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。在當(dāng)天的新聞發(fā)布會上，央行宣布創(chuàng)設(shè)兩項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，由此拉開一波行情的序幕。

明天的國新辦新聞發(fā)布會，也是9點(diǎn)舉行，都在A股開盤前。此外，要重點(diǎn)關(guān)注是否會有具體的政策細(xì)節(jié)，比如涉及的資金規(guī)模、實(shí)際比例等。

板塊方面，受星際之門及豆包大模型1.5Pro版本發(fā)布的消息影響，光通信、CPO、PCB、液冷服務(wù)器、英偉達(dá)概念、通信設(shè)備今天表現(xiàn)出色。

活躍資金始終都在AI內(nèi)部騰挪，要在市場獲取超額收益，那么就要在AI相關(guān)板塊中尋找機(jī)會。

人形機(jī)器人板塊今天調(diào)整。板塊指數(shù)上有前高的壓力，下有整理平臺的支撐，可能會以震蕩為主，并尋找再度向上的契機(jī)。

最后達(dá)哥作一個總結(jié)：今天上證指數(shù)回探了達(dá)哥提到的3200點(diǎn)附近，雖然盤后傳來利好消息，但我們要做好兩手準(zhǔn)備：1.如果上證指數(shù)在3200點(diǎn)附近企穩(wěn)，那么就還處于反彈周期內(nèi)；2.將1月6日以來的走勢視為頭肩底形態(tài)的話，左肩低點(diǎn)3175點(diǎn)非常關(guān)鍵，如果跌破，那么就要適當(dāng)控制倉位。

板塊方面，以AI方向?yàn)橹?，包括PCB、銅纜、液冷、端側(cè)、算力、人形機(jī)器人等，星際之門的催化作用不會太快結(jié)束；同時關(guān)注業(yè)績超預(yù)期的公司。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝