每經(jīng)編輯 肖芮冬    

｜2025年1月27日星期一｜

NO.1 匯泉基金尋衛(wèi)國(guó)轉(zhuǎn)任副總經(jīng)理，張強(qiáng)新任督察長(zhǎng)

1月24日，匯泉基金公告，原督察長(zhǎng)尋衛(wèi)國(guó)于1月22日轉(zhuǎn)任公司副總經(jīng)理，張強(qiáng)新任督察長(zhǎng)一職。

過(guò)往履歷顯示，張強(qiáng)曾任安信基金監(jiān)察合規(guī)，西部利得基金法務(wù)經(jīng)理，宏利基金監(jiān)察稽核與法律事務(wù)部高級(jí)法務(wù)經(jīng)理、副總經(jīng)理、副總經(jīng)理（主持工作），北信瑞豐基金監(jiān)察稽核部總經(jīng)理。2024年8月19日加入?yún)R泉基金。

NO.2 兩公募巨頭下調(diào)QDII基金費(fèi)率

繼主動(dòng)權(quán)益、ETF之后，QDII基金也加入降費(fèi)大軍。

近日，匯添富基金發(fā)布公告，為更好地滿足廣大投資者的投資理財(cái)需求，降低投資者的理財(cái)成本，決定自1月27日起，調(diào)低旗下部分基金的管理費(fèi)率和/或托管費(fèi)率，并對(duì)基金合同有關(guān)條款進(jìn)行修訂。此次降費(fèi)主要針對(duì)的是QDII基金。

具體來(lái)看，匯添富全球醫(yī)療保健混合等5只QDII基金同時(shí)下調(diào)管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，其中管理費(fèi)率從1.8%/年或1.6%/年統(tǒng)一降低到1.2%/年，托管費(fèi)率從0.35%/年或0.3%/年統(tǒng)一降低到0.2%/年。

同樣，招商基金也發(fā)布公告，為更好地滿足基金投資者的需求，降低投資者的理財(cái)成本，決定于1月24日起對(duì)招商普盛全球配置證券投資基金（QDII）調(diào)低基金管理費(fèi)率和基金托管費(fèi)率。具體來(lái)看，該基金管理費(fèi)年費(fèi)率由1.50%調(diào)低至1.20%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.25%調(diào)低至0.20%。

NO.3 最新“百億基金經(jīng)理”名單出爐

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至去年四季度末，主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng)理的管理規(guī)模情況統(tǒng)計(jì)顯示，目前全市場(chǎng)管理規(guī)模在百億元以上的基金經(jīng)理已經(jīng)減少至87名，與兩年前相比大約減少了一半。

易方達(dá)張坤依然是全市場(chǎng)管理規(guī)模最大的基金經(jīng)理，截至去年年底的在管規(guī)模為589.41億元；景順長(zhǎng)城劉彥春、中歐基金葛蘭、興全基金謝治宇、廣發(fā)基金劉格菘等人則位列第二至第五位，最新管理規(guī)模分別為427.26億元、404.51億元、375.55億元和341.27億元。

縱觀百億基金經(jīng)理的最新管理規(guī)模，大趨勢(shì)仍然是下滑。在管理規(guī)模超過(guò)200億元的20名基金經(jīng)理中，在管規(guī)模同比下滑的達(dá)到15名。

NO.4 新華基金迎新任總經(jīng)理

1月25日，新華基金發(fā)布公告稱，公司高管人員發(fā)生變更，胡三明新任公司總經(jīng)理，不久前，公司剛迎來(lái)新的董事長(zhǎng)。

根據(jù)此次高管變更公告，前總經(jīng)理?xiàng)罱鹆烈呀?jīng)在1月23日因人事調(diào)動(dòng)離任。從過(guò)往經(jīng)歷來(lái)看，楊金亮此前在央企背景證券公司從事合規(guī)風(fēng)控管理工作，而胡三明更偏向市場(chǎng)端，在多個(gè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任過(guò)總經(jīng)理、投資總監(jiān)等職務(wù)。

根據(jù)公告，胡三明歷任中國(guó)太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司精算部精算分析師，泰康資管組合管理部組合經(jīng)理，合眾資管權(quán)益投資部投資經(jīng)理，中英益利資管權(quán)益投資部總經(jīng)理，恒泰證券投資總監(jiān)、證券投資部總經(jīng)理、固定收益部總經(jīng)理、場(chǎng)外交易部總經(jīng)理、深圳分公司總經(jīng)理、恒泰先鋒投資有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理等職務(wù)。

NO.5 去年四季度券商板塊公募持倉(cāng)數(shù)據(jù)出爐

據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，去年四季度末，券商所在的非銀金融行業(yè)在主動(dòng)偏股公募基金的持倉(cāng)占比僅為1.2%，仍處于低配狀態(tài)，環(huán)比去年三季度末下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)，顯示去年四季度主動(dòng)基金對(duì)非銀行業(yè)做了高位減倉(cāng)。

而去年三季度，在“924”行情發(fā)動(dòng)的背景下，主動(dòng)基金一度對(duì)非銀行業(yè)大幅加倉(cāng)。

相比之下，被動(dòng)基金對(duì)作為“牛市旗手”的券商板塊的持倉(cāng)變化方向卻有所不同。據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，截至去年四季度末，非銀金融行業(yè)在被動(dòng)基金的持倉(cāng)占比為15.7%，環(huán)比去年三季度末提升了2.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，去年四季度末，證券行業(yè)在被動(dòng)基金的持倉(cāng)占比達(dá)到了10.5%，環(huán)比三季度末大幅提升了3個(gè)百分點(diǎn)。

NO.6 貨幣型ETF沖擊漲停

對(duì)于貨幣型ETF，一天就有10%的收益是相當(dāng)罕見(jiàn)的。1月24日，國(guó)壽貨幣ETF封住漲停，添利貨幣ETF、鵬華添利ETF漲超9%。然而漲停的背后，自然也形成了非常大的溢價(jià)。

從K線圖上看，這些大幅上漲的貨幣型ETF似乎放出了巨量，但1月24日實(shí)際成交額僅有幾百萬(wàn)元，主要原因在于平時(shí)成交額非常小。如漲停的國(guó)壽貨幣ETF1月23日成交額竟然為0元。

如果不了解溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，只是看到上漲就沖進(jìn)去，實(shí)際上是很容易出現(xiàn)虧損的情況。

有分析人士表示，貨幣基金不像股票基金有彈性，貨幣基金主要在于獲取穩(wěn)健的收益，目前的年化收益大多不超過(guò)2%，一旦追高買入出現(xiàn)大幅虧損，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)很難從收益中獲得彌補(bǔ)。

NO.7 公募開(kāi)年調(diào)研關(guān)注這些行業(yè)

近一個(gè)月，機(jī)構(gòu)共調(diào)研了666家A股上市公司。其中，基金公司調(diào)研了538家A股上市公司，涵蓋電子、醫(yī)藥生物、通信等多個(gè)領(lǐng)域。

近一個(gè)月，基金公司對(duì)于聞泰科技的關(guān)注度居于前列。數(shù)據(jù)顯示，截至1月24日，近一個(gè)月共有92家基金公司在內(nèi)的379家機(jī)構(gòu)對(duì)聞泰科技進(jìn)行了調(diào)研。

此外，豐立智能被74家基金公司在內(nèi)的240家機(jī)構(gòu)調(diào)研，基金公司關(guān)注度僅次于聞泰科技。

NO.8 “萬(wàn)億俱樂(lè)部”擴(kuò)容至8家

截至去年四季度末，全市場(chǎng)管理規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億元的基金管理人共有8家（剔除ETF聯(lián)接基金市值），分別是易方達(dá)基金、華夏基金、廣發(fā)基金、南方基金、天弘基金、博時(shí)基金、富國(guó)基金和嘉實(shí)基金。

這一數(shù)據(jù)與2023年年末的5家相比增加了3家，分別是博時(shí)基金、富國(guó)基金和嘉實(shí)基金，與去年三季度末持平。

事實(shí)上，根據(jù)中基協(xié)最新公布的數(shù)據(jù)，去年公募基金總規(guī)模節(jié)節(jié)攀升，截至12月底我國(guó)境內(nèi)公募基金管理機(jī)構(gòu)共163家，管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)32.83萬(wàn)億元。

其中，指數(shù)投資產(chǎn)品和以債券型基金為代表的固收產(chǎn)品儼然已經(jīng)成為公募基金規(guī)模新增的主力軍，在管理規(guī)模排名前十的產(chǎn)品中也同樣表現(xiàn)出這樣的特征。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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