NO.1 隔夜市場 美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.65%，標普500指數跌1.46%，納指跌3.07%；費城半導體指數大跌超9%。英偉達跌約17%，單日市值蒸發5890億美元（約合人民幣4.27萬億元），創歷史上最大單日個股蒸發規模；谷歌跌超4%，特斯拉、微軟、英特爾跌超2%，奈飛小幅下跌；蘋果漲超3%，再度成為全球市值最高上市公司；Meta漲超1%，亞馬遜小幅上漲，Vistra跌超28%，Constellation Energy跌近21%。中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數漲0.1%，富途控股跌超3%，攜程網跌逾2%，滿幫、網易、京東等跌超1%；新東方漲超3%，好未來、小鵬汽車、百度等漲超2%，金山云、騰訊音樂、理想汽車漲超1%，阿里巴巴、嗶哩嗶哩小幅上漲。 國際油價全線下跌，美油3月合約跌2.09%，報73.10美元/桶；布油3月合約跌1.96%，報76.03美元/桶。 歐洲主要股指多數收跌，德國DAX30指數跌0.5%，英國富時100指數漲0.01%，法國CAC40指數跌0.27%，歐洲斯托克50指數跌0.62%。 NO.2 國務院重磅發布！事關信托業高質量發展 1月27日，據中國政府網，國務院辦公廳轉發金融監管總局《關于加強監管防范風險推動信托業高質量發展的若干意見》的通知。到2029年信托業風險得到有效管控，業務轉型有序推進；全面加強信托業準入管理，嚴格審查股東資質；嚴禁股東、實際控制人及其一致行動人干涉信托公司獨立經營，嚴懲占用信托資金、轉移信托公司資產等行為；堅決打破剛性兌付，嚴禁通過滾動發行信托產品等方式違規兌付；加強信托公司風險預警和早期干預，穩妥有序處置高風險信托公司。 NO.3 1月制造業PMI環比下降1個百分點至49.1% 專家解讀 1月27日，國家統計局服務業調查中心和中國物流與采購聯合會發布了中國采購經理指數運行情況。數據顯示，1月份制造業采購經理指數為49.1%，比上月下降1.0個百分點；非制造業商務活動指數為50.2%，比上月下降2.0個百分點，仍高于臨界點。東方金誠首席宏觀分析師王青在接受《每日經濟新聞》記者微信采訪時表示，“春節月”的季節性因素對PMI指數形成較大擾動，此外上月基數較高也會對本月指數走勢帶來一定下行壓力。 NO.4 央行出手！1.7萬億元 1月27日，央行披露了當月買斷式逆回購操作情況。根據公告，為保持銀行體系流動性充裕，2025年1月央行以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展了1.7萬億元買斷式逆回購操作。其中，3個月（91天）的操作量為1.2萬億元，6個月（182天）的操作量為5000億元。 NO.5 準備裝修的請注意！國家補貼政策來了 1月27日，據商務部網站，商務部等6部門辦公廳發布《關于做好2025年家裝廚衛“煥新”工作的通知》。此次家裝廚衛“煥新”政策，要求各地要重點聚焦綠色、智能、適老等方向，補貼品類以裝修材料、衛生潔具、家具照明、智能家居、居家適老化改造產品五大類為主，各地將結合本地產業特色、居民消費習慣、老年群體實際需求等自主確定具體品類。補貼標準不高于剔除所有折扣和優惠后最終銷售價格的15%；購買1級及以上能效或水效標準產品的，不高于20%；居家適老化改造產品補貼標準可適度提高，不高于30%。政策鼓勵有條件的地方在確保風險可控前提下，探索以裝修合同為依據實施補貼 。 NO.6 兩部門：2025年底前 所有省份要將省內異地住院直接結算費用納入就醫地按病種付費管理 據國家醫保局網站1月27日消息，國家醫保局近日會同財政部印發了《國家醫保局辦公室 財政部辦公廳關于有序推進省內異地就醫住院費用納入按病種付費管理的通知》。深化醫保支付方式改革，規范異地就醫醫療服務行為，促進合理診療、因病施治，推動建立統一規范、內外協同、統籌平衡、安全高效的異地就醫醫保支付機制。2025年底前，所有省份要將省內異地住院直接結算費用納入就醫地按病種付費管理，包括按病組（DRG）付費和病種分值（DIP）付費兩種形式。 NO.7 國家市場監管總局指導行業協會和外賣平臺發出倡議，制止餐飲浪費 1月27日，據國家市場監管總局網站，國家市場監管總局指導中國烹飪協會、中國連鎖經營協會、中國飯店協會以及網絡外賣平臺就春節期間制止餐飲浪費發出倡議。網絡外賣平臺倡議線上餐飲服務經營者運用數據分析等手段，結合經營特點，精準采購、科學儲存、適度加工、合理備餐；在店鋪頁面信息位置展示“適量點餐”“節約糧食”等提示信息，持續推廣“小份菜”或“半份菜”。 NO.8 7.36億！2025春節檔預售票房已超去年最終成績 據網絡平臺數據，截至1月27日12時40分，2025年春節檔（1月28日—2月4日），檔期總預售票房達7.36億元，已超過去年春節檔最終預售票房成績。 NO.9 停課、停工、非必要不出門！一地緊急通知 中央氣象臺1月27日18時繼續發布暴雪黃色預警：預計，1月27日20時至1月28日20時，遼寧中東部、吉林南部和東部等地部分地區有大到暴雪，吉林東部局地有大暴雪（20～23毫米）；上述地區新增積雪深度5～12厘米，局地可達15厘米以上。此外，遼寧營口市官方發布緊急通知，鑒于當前降雪情況，營口市防減救災委倡議營口市主城區居民（除涉及城市公共服務職能的除雪、供暖、供水、供氣、供電、公共安全、應急管理外）非必要不出門，具備條件的居家辦公。全市所有建筑工地、漁船漁港一律停產停工。各類公路貨物運輸車輛非緊急需要暫緩出行。全市所有中小學、職業學校、幼兒園、教育培訓機構等一律停課、停園等。（每經綜合） NO.10國際新聞 哈馬斯稱停火協議第一階段計劃釋放的33人中有8人已死亡 當地時間1月27日，一名巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）官員表示，哈馬斯已經向斡旋國遞交了一份名單。名單顯示，在本輪加沙停火協議第一階段，哈馬斯計劃釋放的所有33名以色列被扣押人員中，有25人仍然活著，另外8人已經死亡。幸存的這25人中，包括此前在第一批和第二批被扣押人員交換中已獲釋的7名以色列女性。（央視新聞） 美印領導人通電話討論雙邊合作等議題 當地時間1月27日，美國總統特朗普與印度總理莫迪進行了通話，討論雙邊合作及地區安全等議題。根據白宮當天發布的通話紀要，兩國領導人討論了拓展和深化雙邊合作，以及“印太”、中東及歐洲等地區的安全局勢。特朗普強調了印度增加購買美國制造的“安全裝備”以及“朝更公平的美印貿易關系邁進”的重要性。雙方還討論了莫迪訪問美國的計劃，并強調推進兩國戰略伙伴關系。（央視新聞） 俄副外長：俄方愿與美國就戰略穩定進行對話 俄羅斯外交部副部長里亞布科夫當地時間1月27日表示，俄羅斯愿與美國就戰略穩定進行對話。（央視新聞） 哥倫比亞政府：已與美國達成協議 外交僵局已克服 哥倫比亞外交部當地時間1月26日晚發布公告，稱哥政府已與美國政府克服僵局，達成協議。哥外交部長穆里略、哥駐美大使丹尼爾·加西亞-佩尼亞將在數小時內前往華盛頓特區，與美國進行高層會談，以跟進兩國今日通過聯合努力和外交交流達成的協議。公告稱，哥倫比亞將繼續接收以被遣返者身份返回的哥倫比亞公民，并確保他們以公民的權利獲得有尊嚴的待遇。（央視新聞） 盧卡申科贏得白俄羅斯總統選舉 白俄羅斯中央選舉委員會當地時間1月27日中午召開新聞發布會，確認總統選舉初步計票結果，現任總統盧卡申科在26日舉行的選舉中的得票率為86.82%，在本次選舉中獲勝。（央視新聞） NO.1 萬科重磅公告 萬科A（SZ000002，股價7.27元，市值867.4億元）：1月27日，A股收盤后，萬科連發5條公告，涉及業績預告、高管變更、項目轉讓等內容。公告顯示，因工作調整原因，郁亮申請辭去公司董事會主席職務；因身體原因，祝九勝申請辭去公司董事、董事會投資與決策委員會委員、總裁、首席執行官、授權代表等職務；朱旭申請辭去公司董事會秘書、公司秘書、授權代表等職務。深圳地鐵董事長辛杰出任萬科董事會主席，郁亮出任萬科第一執行副總裁。 點評：這些變化將對萬科未來的發展產生深遠影響。投資者應密切關注萬科的后續動態，以了解其最新進展和戰略規劃。 NO.2 雷軍、余承東兩位大佬直播先后被封，抖音副總裁回應 抖音：1月27日，華為余承東駕駛鴻蒙智行享界S9從南京出發回安徽，坐在副駕的工作人員全程延時直播并與網友互動，不過很快，抖音直播間就被封禁。就在幾天前，雷軍也曾遭遇類似情況。對此，1月27日晚，抖音副總裁李亮在微博回應稱，抖音平臺不建議在開車期間進行直播。如有需要，可由副駕駛或后座乘客拍攝，但直播行為不能干擾駕駛員正常駕駛。駕駛員需全程保持專注。李亮表示，盡管智能駕駛技術發展迅速，但仍需要根據交通法規安全駕駛。 點評：抖音平臺的回應，不僅明確了其對于開車直播的態度，也再次提醒了公眾在享受科技帶來的便利時，不能忽視安全這一基本前提。 NO.3 DeepSeek“恐懼感”支配硅谷！Meta被曝組建4個小組專門研究 Meta（META，股價659.88美元，市值16659億美元）：中國企業深度求索開發的大模型DeepSeek持續引發業內震動。硅谷對DeepSeek的“恐懼”不僅是說說而已。1月27日，據Information網站，臉書母公司Meta成立了四個專門研究小組來研究量化巨頭幻方量化旗下的國產大模型DeepSeek的工作原理，并基于此來改進旗下大模型Llama。其中兩個小組正在試圖了解幻方量化如何降低訓練和運行DeepSeek的成本；第三個研究小組則正在研究幻方量化可能使用了哪些數據來訓練其模型；第四個小組正在考慮基于DeepSeek模型屬性重構Meta模型的新技術。（澎湃新聞） 點評：Meta此舉旨在提升自身大模型實力，保持競爭優勢。 NO.4 進軍文生圖，DeepSeek發布多模態模型Janus-Pro DeepSeek：北京時間1月28日凌晨，近期爆紅的國產大模型DeepSeek在GitHub平臺發布了Janus-Pro多模態大模型，進軍文生圖領域。DeepSeek方面表示，該款大模型是2024年11月13日發布的JanusFlow大模型的高級版本。根據DeepSeek發布的測試結果，Janus-Pro在 GenEval 和 DPG-Bench 基準測試中擊敗了 Stable Diffusion 和 OpenAI 的 DALL-E 3。目前，Janus系列的4款模型已經開源。（新京報） DeepSeek多崗位招新，實習生日薪最高上千元 招聘網站顯示，深度求索公司的北京子公司正在招人，現共放出了52個崗位，包括深度學習研究員、核心系統研發工程師以及資深ui設計師等，均為14薪。其中，薪資最高的為核心系統研發工程師（校招），薪資范圍為6萬元-9萬元；除此之外，大部分崗位的起薪在2萬元及以上。值得一提的是，該公司正在招聘實習生，AGI大模型實習生的工資為500元/天-1000元/天，數據百曉生實習生為500元/天-510元/天。（紅星新聞） DeepSeek對話服務已恢復 1月27日，DeepSeek服務狀態頁面顯示，20點55分，DeepSeek對話服務已恢復，賬號服務仍存在問題，用戶或無法登錄及注冊。21點05分，DeepSeek更新稱，將繼續監測故障。此前，DeepSeek服務出現“宕機”。（界面） NO.5 蘋果尋找新董事會成員，庫克有望接任董事長 蘋果（AAPL，股價230.01美元，市值34589億美元）：據AppleInsider報道，蘋果公司董事會未來一年將迎來一些重大變動，兩名成員將達到或超過建議的退休年齡75歲。蘋果董事長阿特·萊文森將于2025年3月年滿75歲，這通常意味著他將在今年某個時候宣布退休。蘋果現任首席執行官蒂姆?庫克有望在2026年接任董事長一職。（界面） 點評：高層調整引發市場關注，庫克領導能力備受期待，蘋果未來發展值得期待。 NO.6 小米旗下商業保理增資，這些金融牌照已被小米“拿下” 小米集團（HK01810，股價37.1港元，市值9314億港元）：小米旗下一個商業保理牌照，近日出現了一項變更記錄。事實上，經梳理，小米目前以直接持有或參股形式，已擁有包括消費金融公司、銀行等多類型金融牌照。天眼查顯示，成立于2023年10月的天星（天津）商業保理有限公司，于2025年1月16日將注冊資本由4億元升至8億元。除了商業保理牌照，目前小米手中涉金融類牌照還包括第三方支付、民營銀行、消費金融公司、保險經紀，同時還全資控股企業征信牌照、參股個人征信牌照。（新京報） 點評：小米涉足金融領域，多元化發展步伐加快，市場關注其金融業務發展前景。 NO.7 人生中“最遺憾的錯誤” ，比爾·蓋茨自曝！ 微軟（MSFT，股價434.565美元，市值32309億美元）：近日，前世界首富、美國微軟公司聯合創始人比爾·蓋茨在接受英國《泰晤士報》專訪時透露，與前妻梅琳達·蓋茨離婚是他人生中“最遺憾的錯誤”。對于最近風頭無兩的科技巨頭馬斯克，比爾·蓋茨贊賞他對政府開支采取“零基預算”方法的建議，認為這有助于減少財政赤字，防止未來出現財務問題。（每經綜合） 點評：比爾·蓋茨個人言論引發關注，但不影響微軟及科技行業發展大局。 NO.8 余承東：華為智駕應用于長途貨車可大幅提升安全性 華為：1月27日，華為常務董事、終端BG董事長、智能汽車解決方案BU董事長余承東在直播中表示，將華為智能駕駛技術應用于長途貨車，能夠顯著降低事故發生概率，并有效減輕司機疲勞程度，同時大幅提升行車安全性。 點評：華為加大智能駕駛技術研發，有望為交通行業帶來變革。 NO.9 千億市值銀行，董事長辭職 華夏銀行（SH600015，股價7.6元，市值1210億元）：1月27日，華夏銀行發布公告稱，董事會收到李民吉的書面辭職報告。李民吉因個人原因，辭去該行董事長、執行董事及董事會專門委員會相關職務。李民吉的辭職自2025年1月24日起生效。 點評：高管變動或帶來戰略調整，市場需關注華夏銀行后續發展動向。 NO.10 MicroStrategy斥資11億美元購買10107個比特幣 MicroStrategy（MSTR，股價347.92美元，市值847億美元）：1月27日，MicroStrategy創始人兼執行主席Michael Saylor表示，在2025年1月21日至2025年1月26日期間，公司用約11億美元現金購買了約10,107個比特幣，平均價格為每個比特幣約105,596美元，包括費用和開支。截至2025年1月26日，公司及其子公司總共持有約471,107個比特幣，總購買價格為約304億美元，平均購買價格為每個比特幣約64,511美元，包括費用和開支。（界面） 點評：此舉彰顯企業看好加密貨幣前景，市場波動加大，加密貨幣投資需謹慎。 數據截至北京時間凌晨5點 （聲明：文章內容和數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。） 編輯|段煉 陳鵬程 袁東 杜波 校對|王月龍 ｜每日經濟新聞 nbdnews 原創文章｜ 未經許可禁止轉載、摘編、復制及鏡像等使用