每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

退保率作為一個險企的綜合指標(biāo)，不僅是用來衡量消費者對公司產(chǎn)品、服務(wù)滿意度的首選指標(biāo)，也是人身險公司重要的效益類指標(biāo)、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險指標(biāo)。

近期，59家人身險公司披露2024年四季度償付能力報告，險企綜合退保率、退保金額及綜合退保率排名前三位的產(chǎn)品隨之公布。總體來看，人身險公司綜合退保率相較2023年同期有所下降，整體維持在3%及以下。

具體到產(chǎn)品端，2024年有近百款產(chǎn)品累計退保金額在1億元以上，單一產(chǎn)品累計最高退保金額72.82億元。從產(chǎn)品類型來看，累計退保金額較高的產(chǎn)品多是理財類產(chǎn)品。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，有一些產(chǎn)品不僅累計退保金額較高，退保率也很高，作為消費者在挑選產(chǎn)品時，是否該將退保率作為參考指標(biāo)呢？

對此，業(yè)內(nèi)人士建議，消費者在挑選產(chǎn)品時要關(guān)注產(chǎn)品的退保率，并盡量搞明白退保的原因。但也需要知道，退保率高低并不是衡量產(chǎn)品價值的唯一標(biāo)準(zhǔn)，消費者還需要綜合考慮產(chǎn)品的保障范圍、保費、性價比、公司信譽等多個因素，以選擇最適合自己的保險產(chǎn)品。

去年四季度人身險公司的綜合退保率整體維持在1%～5%之間

從目前已經(jīng)披露的數(shù)據(jù)來看，2024年四季度人身險公司整體的綜合退保率并不高，大多維持在1%～5%之間，僅有一家機構(gòu)去年四季度的綜合退保率超過了10%，即德華安顧人壽。德華安顧人壽2024年四季度償付能力報告顯示，公司四季度綜合退保率為11.55%，而2024年一季度、二季度、三季度的綜合退保率則分別為3.12%、5.26%、6.57%。這意味著，德華安顧人壽的綜合退保率在2024年四季度大幅上漲。

對此，德華安顧人壽方面表示，市場利率持續(xù)下降，公司投資連結(jié)型保險產(chǎn)品已滿5年，無退保費用，該產(chǎn)品對應(yīng)賬戶的投連單位價格從1.00提升到1.21，5年累計收益率為21%左右。客戶為提前鎖定收益，主動選擇賬戶調(diào)整或退保，該產(chǎn)品的實際退保率與預(yù)期退保率一致，對公司流動性和業(yè)務(wù)經(jīng)營不構(gòu)成影響。如果不含投資連結(jié)型保險產(chǎn)品退保，公司的綜合退保率從11.55%降低到3.58%。

“不同產(chǎn)品的保障期限不一樣，每年都會有產(chǎn)品到期兌付的，這些兌付行為基本在保險機構(gòu)的計劃之內(nèi)。”某保險機構(gòu)內(nèi)部人士在跟《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示，保險機構(gòu)只要前期在投資方面做好了配置并做好現(xiàn)金流儲備，通常不會因為產(chǎn)品到期的兌付而出現(xiàn)經(jīng)營問題。

從德華安顧人壽的償付能力數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流也可看出，綜合退保率上漲并未給其帶來較大的影響。數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度德華安顧人壽綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為164.29%、94.72%。截至2024年四季度末，年度累計凈現(xiàn)金流為12615萬元，年度累計凈現(xiàn)金流為正，該指標(biāo)正常。

德華安顧人壽表示，2024年4季度基本情景未來三個月流動性覆蓋率（LCR1）、壓力情景未來三個月流動性覆蓋率（LCR2）及（LCR3）分別為260.79%、881.71%及137.39%，各指標(biāo)結(jié)果較上季度均大幅提升，主要原因是現(xiàn)金及流動性資產(chǎn)儲備較上期大幅增加，指標(biāo)變動為正常現(xiàn)象。

10款產(chǎn)品去年合計退保超300億元，單一產(chǎn)品最高退保金額達72.82億元

與綜合退保率一起披露的還有2024年四季度人身險公司退保金額居前三的產(chǎn)品和綜合退保率居前三的產(chǎn)品。

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，從披露的公開數(shù)據(jù)來看，有99款產(chǎn)品的年度累計退保額超過1億元，這些產(chǎn)品屬于42家保險公司，主要是投連險以及帶分紅和萬能的終身壽險、年金險和兩全險等理財險，從銷售渠道看銀保渠道占比較高。

退保金額最高的產(chǎn)品為中信保誠人壽的“智尚人生”年金保險C款（投資連結(jié)型），是一款在銀保渠道銷售的投連險，退保金額為72.82億元，退保率為22.2%。該款產(chǎn)品在2023年也是中信保誠人壽退保金額最高的產(chǎn)品，2023年“智尚人生”年金保險C款（投資連結(jié)型）的累計退保金額在18.88億元，退保率為5.4%。

圖片來源：中信保誠人壽2024年償付能力報告

此外，退保金額居前的產(chǎn)品還包括：泰康人壽的泰康贏家人生終身壽險（投資連結(jié)型），退保金額為51.16億元；弘康人壽的弘康悅享長盈終身壽險（投資連結(jié)型），退保金額為49.22億元；中郵人壽的中郵優(yōu)享人生養(yǎng)老年金保險，退保金額為30.54億元；農(nóng)銀人壽的農(nóng)銀穩(wěn)得福B款養(yǎng)老年金保險，退保金額為25.27億元。統(tǒng)計顯示，前十款產(chǎn)品合計退保金額超300億元，其中有6款產(chǎn)品在銀保銷售，主要涉及年金險、投連險等產(chǎn)品類型。

北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆表示，部分產(chǎn)品的退保金額較高，主要是因為這些產(chǎn)品在市場推廣初期吸引了大量消費者投保。然而，隨著市場環(huán)境的變化和消費者需求的多樣化，一些消費者可能發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品并不完全符合自身需求，從而導(dǎo)致退保。

業(yè)內(nèi)：消費者挑選保險產(chǎn)品，要關(guān)注自身保障需求和自我支付能力

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，隨著保險公司披露的公開信息越多，消費者在挑選保險公司和保險產(chǎn)品時可以參考的標(biāo)準(zhǔn)維度也越來越多，一些保險銷售人員和消費者會將退保率作為參考挑選保險產(chǎn)品的一個指標(biāo)。對于消費者而言，退保率高的產(chǎn)品是否還值得挑選呢？在購買保險產(chǎn)品時，需要堅持哪些挑選原則？

“對于消費者而言，退保率高的產(chǎn)品可能意味著更高的退保損失和不確定性，因此在挑選產(chǎn)品時需要謹(jǐn)慎考慮。”對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍表示，消費者在挑選產(chǎn)品時要關(guān)注產(chǎn)品的退保率，并盡量搞明白退保的原因。但也需要知道，退保率高低并不是衡量產(chǎn)品價值的唯一標(biāo)準(zhǔn)，消費者還需要綜合考慮產(chǎn)品的保障范圍、保費、性價比、公司信譽等多個因素，以選擇最適合自己的保險產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士建議消費者挑選保險產(chǎn)品堅持兩大原則：關(guān)注自身保障需求和自我支付能力。例如，一般而言，個人對于人身保險的需求主要有意外、疾病、醫(yī)療、養(yǎng)老等方面的需求。不同的人、同一個人在不同的生命階段應(yīng)該是有不同的保險保障需求。總體來說，一般遵循先保障性保險，再投資性保險。

而考慮支付能力，主要是為了保障后期保費不斷繳以及家庭中能保有一定的現(xiàn)金流。這既包括在一定經(jīng)濟條件下在眾多保險保障需求方面進行保險投保選擇，也包括家庭每年保險投保支出一般不超過家庭年收入的5%~15%。過高可能影響家庭當(dāng)前生活水平，過低可能保險保障不足。

“對于消費者而言，退保率可以作為一個重要的參考指標(biāo)，但并非唯一。在挑選產(chǎn)品時，消費者應(yīng)綜合考慮產(chǎn)品的保障范圍、收益穩(wěn)定性、公司信譽、服務(wù)質(zhì)量以及自身需求等因素。”楊帆表示，建議消費者在做出退保決定前，仔細(xì)評估自身的長期保障需求和財務(wù)狀況，以避免不必要的損失。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1307121233