每經記者 劉明濤    每經編輯 葉峰    

2月10日，A股窄幅整理，滬深指數漲跌互現，截止到上午收盤，上證指數漲0.31%報3313.75點，深證成指跌0.1%，創業板指跌0.35%，北證50漲1.63%，科創50漲0.64%，中證A500漲0.08%，市場半日成交1.13萬億元。

資金面，央行公告稱，為保持銀行體系流動性充裕，2月10日以固定利率、數量招標方式開展了2150億元7天期逆回購操作，操作利率1.50%。

消息面，據燈塔專業版全球票房榜顯示，截至2月10日，影片《哪吒之魔童鬧海》總票房（含預售）突破11.34億美元，超過《蜘蛛俠：英雄遠征》，進入全球影史票房榜前32名。

據國家發改委，春節期間（1月28日-2月4日），全國消費品以舊換新活動火熱開展，汽車、家電家居、手機等數碼產品等以舊換新銷售量達到860萬臺（套）、銷售額超過310億元，家電、手機銷售收入同比大幅增長約166%、182%，手機等數碼產品成為今年春節“新年貨”，消費市場活力有效提升。

板塊方面，DeepSeek概念股持續發酵，美格智能6連板，并行科技30%漲停創新高，東風系、兵裝系概念股掀漲停潮，東風股份、東風科技、湖南天雁、中光學、東安動力、長城軍工等多股漲停。醫療支付概念股走高，思創醫惠、華宇軟件、創業慧康20cm漲停。

頭部資本廠商資本開支“超預期”加碼，不僅打破了市場對算力需求見頂的擔憂，更標志著AI競賽將進入高強度投入階段，未來資本開支的“滾雪球效應”將推動多個方向的技術創新。頭部廠商的AI競賽將從模型參數的高低演變為生態環境競爭，一方面隨著資本開支向算力基建滲透，AI將加速向終端場景下沉；另一方面各廠商已加速芯片供應鏈的解耦進程，加緊推進自研ASIC方案的進度，如AWS正在加速研發的Tranium系列芯片、谷歌的TPU芯片等。伴隨今年資本支出落地，多個方向的創新將迎來爆發時刻。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、朗科科技

公司作為韶關市算力產業協會會長，承擔“時空大數據”工程重要角色，全方位布局算力領域，有望打通上、中、下游全產業鏈。

2、拓維信息

公司依托與華為的深度合作，深入推進“鴻蒙+AI”戰略，以“在鴻”操作系統和“兆瀚”智能計算雙品牌底座，持續構建軟硬一體化的差異化技術能力與產品矩陣，有望受益于信創與AI雙主線機遇。

3、科華數據

伴隨著全球AI、算力需求的增長，公司重點發展數據中心在高效、節能、環保等解決方案方面的技術優勢，有望迎來發展機遇。

4、潤建股份

公司未來AI發展戰略成效將逐步顯現，算力服務業務有巨大市場空間，且三大主業（信息網絡、通信網絡、能源網絡）將深度受益于AI布局，未來基本面有望回暖。

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