每經記者 蔡鼎    每經編輯 高涵    

｜2025年2月25日 星期二｜

NO.1 微軟回應“退租數據中心”：資本支出沒變，可能做出某些調整

投行TD Cowen稱，微軟近期不僅終止了與美國兩家以上運營商的數據中心租約，還削減了海外數據中心投資規模。美東時間2月24日，微軟也少見地在盤中對市場傳聞進行回應，但措辭相當微妙。公司發言人表示：“我們在本財年花費超過800億美元，用于投資基礎設施的計劃仍在按計劃進行，公司正繼續創紀錄地增長，以滿足客戶需求。雖然我們可能會在某些領域調整戰略步伐或調整我們的基礎設施，但我們將在所有地區繼續強勁增長。這使我們能夠將資源投入到未來的增長領域。”

點評：從資本市場角度看，微軟終止數據中心租約并削減海外投資，引發市場對其戰略調整的猜測。微軟雖回應稱本財年800億美元的基礎設施投資計劃仍在推進，但市場擔憂情緒未完全消除。這一事件也反映了科技行業在AI領域的投資不確定性，投資者對算力需求前景的不安情緒加劇。

NO.2 蘋果將在美國國內投入5000億美元，增加2萬個工作崗位并生產AI服務器

蘋果公司2月24日表示，計劃在未來四年內在美國國內投入5000億美元，將在美國新招2萬名員工并生產人工智能服務器。這一消息是在特朗普和蘋果公司首席執行官庫克在白宮橢圓形辦公室會面幾天后披露的。蘋果CEO庫克表示，“從將先進制造業基金（Advanced Manufacturing Fund）規模翻倍，到在得克薩斯州建設先進技術設施，我們很高興能夠擴大對美國制造業的支持。”

點評：從資本市場角度看，蘋果宣布未來四年在美國投入5000億美元，用于建設AI服務器工廠、擴大先進制造基金、建立制造學院及增加研發投資。這一計劃不僅體現了蘋果對美國市場的長期承諾，也反映了其在人工智能和先進制造領域的戰略布局。此舉將為美國創造2萬個就業崗位，集中在研發、硅工程和軟件開發等高技術領域。

NO.3 Anthropic發布“有史以來最智能AI模型”

Anthropic周一發布名為Claude 3.7 Sonnet的模型，該公司表示，這是其有史以來“最智能”的AI模型，稱這種“混合型”模型同時具備“推理模式”（停下來思考復雜答案）與傳統模式（實時生成答案）的能力。Anthropic聯合創始人兼首席科學官Jared Kaplan在接受媒體采訪時表示，“這個模型融合了所有功能——我們的目標是擁有一個統一的AI，能適用于各種場景。這樣對我們的客戶而言會更簡單一些。”

點評：從資本市場角度看，Anthropic發布Claude 3.7 Sonnet模型，強調其“混合型”能力，兼具推理與實時生成功能。這表明Anthropic在技術上取得突破，試圖通過差異化優勢與OpenAI等競爭對手抗衡。市場對Anthropic的技術創新和未來增長預期保持高度關注，其融資能力也反映了投資者對其商業模式和技術潛力的信心。

NO.4 特斯拉據悉已準備在中國更新軟件部署FSD功能

據報道，特斯拉正在為中國客戶準備軟件更新，以提供類似于美國市場上“完全自動駕駛”（FSD）的功能。報道援引知情人士稱，特斯拉計劃在未來一段時間進行的更新將允許車主在城市道路上使用FSD。特斯拉計劃告訴客戶，該系統將引導車輛駛入出口匝道和十字路口，并能識別交通信號、轉彎、處理車道和車速變化。這些功能將部署給已為特斯拉的FSD支付64000元的客戶。知情人士還稱，該功能將在部分車型上推出，并逐步擴大。

點評：特斯拉計劃在中國推出類似美國“完全自動駕駛”（FSD）功能的軟件更新，這一舉措有望進一步提升其在中國市場的競爭力。此次更新將首次引入城市道路輔助駕駛功能，預計會吸引更多消費者購買FSD服務，從而推動相關軟件包訂閱率上升。機構預計到2030年，FSD業務將為特斯拉貢獻百億美元以上收入。

NO.5 阿里宣布未來三年投資3800億元，押注云和AI基礎設施

阿里巴巴集團CEO吳泳銘在2月24日宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元，用于建設云和AI硬件基礎設施，總額超過去十年總和（約3000億人民幣）。這也創下中國民營企業在云和AI硬件基礎設施建設領域有史以來最大規模投資紀錄之一。阿里這筆投入發生在兩個重要時點之后。一是國內AI產業爆發；二是民營企業座談會召開。吳泳銘表示：“AI爆發遠超預期，國內科技產業方興未艾，潛力巨大。阿里巴巴將不遺余力加速云和AI硬件基礎設施建設，助推全行業生態發展。”

點評：阿里巴巴宣布巨額投資云和AI硬件基礎設施，展現了其在科技創新上的雄心壯志。此舉可能增強市場對阿里長期增長潛力的信心，對云計算和人工智能板塊產生顯著提振作用。同時，這一大規模投資可能促使投資者重新評估民營科技企業在國家AI產業發展中的重要角色，對整個股市的技術創新氛圍帶來正面影響。

免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。