每經編輯 張喜威 王曉波    

NO.1 隔夜市場

美股三大指數集體收漲，道指漲601.41點，漲幅1.39%，本周漲0.95%；納指漲1.63%，本周跌3.47%，標普500指數漲1.58%，本周跌0.98%；大型科技股普漲，特斯拉、英偉達漲近4%，蘋果漲近2%，谷歌、亞馬遜漲超1%；半導體、加密貨幣、汽車制造漲幅居前，Strategy漲超6%，Coinbase、通用汽車漲超3%，英特爾漲超2%，高通、美光科技漲超1%。太陽能、電腦硬件板塊走低，阿特斯太陽能跌超10%，惠普跌超6%，戴爾科技跌超4%，超微電腦跌超3%。中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌1.82%，微博跌近5%，理想汽車、蔚來、小鵬汽車跌超3%，阿里巴巴跌近3%。

美國經濟分析局公布數據顯示，美國1月PCE物價指數同比上漲2.5%，預期為上漲2.5%，12月前值為上漲2.6%。美國1月核心PCE物價指數（剔除食品和能源項目）同比上漲2.65%，為2021年初以來的最小年度增幅，預期為上漲2.6%，12月前值為上漲2.8%。

國際油價全線走低，美油4月合約跌0.57%報69.95美元/桶，周跌0.64%，月跌3.56%；布油5月合約跌0.71%報73.05美元/桶，周跌1.35%，月跌3.46%。

歐股多數收漲，德國DAX30指數收平報22551.43點；英國富時100指數漲0.61%報8809.74點；法國CAC40指數漲0.11%報8111.63點。

NO.2 美方威脅再加征10%關稅，中方回應！

據商務部網站2月28日消息，商務部新聞發言人就美方威脅對中國輸美產品再加征10%關稅答記者問時表示：中國是世界上禁毒政策最嚴格、執行最徹底的國家之一，積極與包括美國在內的世界各國開展禁毒國際合作。美方卻始終無視客觀事實，此前以芬太尼等為由對中國加征10%關稅，這次又威脅再次加征關稅。這種行為純屬“甩鍋推責”，無益于解決自身問題，還會加劇美國企業和消費者負擔，并破壞全球產業鏈穩定。中方希望美方不要一錯再錯，盡快回到通過平等對話妥善解決分歧的正確軌道。如果美方一意孤行，中方將采取一切必要反制措施，捍衛自身合法權益。

NO.3 利好來了！工信部，大動作

據工信部網站2月28日消息，為進一步做好搭載組合駕駛輔助系統和具備軟件在線升級（簡稱“OTA升級”）功能的智能網聯汽車產品準入與召回管理，規范汽車生產企業OTA升級活動，工業和信息化部、市場監管總局發布《關于進一步加強智能網聯汽車產品準入、召回及軟件在線升級管理的通知》。在加強智能網聯汽車產品準入與召回管理方面，《通知》明確提出，汽車生產企業要根據《智能網聯汽車產品準入、召回及軟件在線升級管理與技術指南》，加強與研發生產智能網聯汽車產品及開展OTA升級活動相適應的能力建設。

據工信部網站2月28日消息，工業和信息化部發布了關于印發《加快推進民用爆炸物品行業轉型升級實施意見》（以下簡稱《實施意見》）的通知。《實施意見》要求，到2027年底，民用爆炸物品行業的產業集中度進一步提升，形成3到5家具有較強國際競爭力的大型民爆企業（集團）。《實施意見》要求持續實施“機械化換人、自動化減人”工程，推動安全、成熟、可靠人工智能技術及裝備在民爆生產線的應用，形成一批“數字孿生+”“人工智能+”“擴展現實+”等智能場景。

李樂成任工業和信息化部黨組書記

據“工信微報”，2025年2月28日下午，中央組織部有關負責同志出席工業和信息化部領導干部會議，宣布中央決定：李樂成同志任工業和信息化部黨組書記，免去金壯龍同志的工業和信息化部黨組書記職務。

NO.4 1.4萬億元！央行出手

2月28日，央行網站發布公告稱，為保持銀行體系流動性充裕，2025年2月中國人民銀行（下稱“央行”）以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展了1.4萬億元買斷式逆回購操作，分別為3個月（91天）9000億元、6個月（182天）5000億元。

NO.5 證監會：暫不具備條件設立重慶證券交易所

2月28日，證監會網站發布全國兩會相關提案、建議答復的函。其中提到，目前我國境內設有上海、深圳、北京三家證券交易所，全面實行注冊制落地后，多層次資本市場體系更加清晰，較大程度滿足了不同行業、不同類型、不同成長階段企業的需求，滬深北三家證券交易所均在成渝地區設有市場基地，為西部地區提供直接便利的資本市場服務，發揮服務實體經濟高質量發展的重要作用。新設并辦好證券交易所需要一系列內外部條件支撐，并充分考慮與現有市場體系的銜接協調，實現與現有證券交易所的錯位發展和競爭，避免重復建設和資源浪費。綜上，目前暫不具備條件設立重慶證券交易所。

NO.6 市場監管總局：開展網絡反不正當競爭執法專項行動

據“市說新語”公眾號消息，2月27日至28日，價格監督檢查和反不正當競爭工作座談會在廣東省深圳市召開。會議強調，今年，要開展網絡反不正當競爭執法專項行動，重點依法打擊虛假宣傳、流量劫持、商業詆毀等違法違規行為，深化網絡平臺收費治理，營造良好網絡競爭生態。深入開展整治涉企亂收費專項行動。依法加強重點行業價格監管，整治“內卷式”惡性競爭。深化商業秘密保護創新試點。健全價監競爭守信激勵和失信懲戒制度。規范涉企檢查，優化監管服務，為加快構建全國統一大市場、推動經濟高質量發展作出新貢獻。

NO.7 中國空間站，將迎首位外籍航天員！

據中國載人航天工程辦公室官微消息，2月28日，中國載人航天工程辦公室與巴基斯坦太空與高層大氣研究委員會在巴基斯坦首都伊斯蘭堡，正式簽署《關于選拔、訓練巴基斯坦航天員并參與中國空間站飛行任務的合作協議》，開啟了中巴兩國在載人航天領域深化合作的新篇章，邁出了中國選拔訓練外籍航天員參與中國空間站飛行任務的第一步。此次協議的簽署，標志著中國政府將首次為外國選拔訓練航天員，中國空間站將迎來首位外籍航天員造訪。

NO.8 《哪吒2》進入全球票房榜前7名

據網絡平臺數據，截至3月1日，影片《哪吒之魔童鬧海》累計票房（含預售）超141.60億，超《蜘蛛俠：英雄無歸》票房成績，進入全球票房榜前7。此外，截至2月28日21時，2025年2月總票房160.83億，刷新中國影史單月大盤票房、人次紀錄。

NO.9 余華英被執行死刑

經最高人民法院核準，2025年2月28日，貴州省貴陽市中級人民法院依照法定程序對余華英執行死刑，檢察機關依法派員臨場監督。（新華社）

NO.10 國際新聞

激烈爭吵 礦產協議未簽署 特朗普與澤連斯基會晤不歡而散

據央視新聞，當地時間2月28日，美國總統特朗普與烏克蘭總統澤連斯基在白宮舉行會談。會談過程中，雙方在媒體前爆發激烈爭吵，澤連斯基提前離開白宮。原計劃的聯合記者會被取消，美烏礦產協議未能簽署。就安全保障這一烏方核心訴求，特朗普表示，如果烏克蘭再次受到攻擊，他們無法指望獲得美國保護，美方不想承諾任何具體的安全保障。烏克蘭想加入北約的目標“不在談判桌上”。會談中，特朗普還提到了歐洲，稱歐洲“在支持烏克蘭對抗俄羅斯方面做得遠不如美國”，不過澤連斯基就此溫和地表達了不同意見。

特朗普：澤連斯基不尊重美國 可以在準備好實現和平時再回來

當地時間2月28日，美國總統特朗普在社交媒體平臺發布聲明稱，他當天與烏克蘭總統澤連斯基在白宮舉行了一次“非常有意義”的會議。特朗普表示，如果不在如此“激烈和壓力”下進行對話，“很多事情”就永遠無法理解。特朗普表示，“如果美國介入，澤連斯基就不準備實現和平，因為他覺得美國的參與讓他在談判中占據了很大的優勢。”特朗普稱其不想要優勢，而是想要和平。特朗普表示，澤連斯基在橢圓形辦公室不尊重美國，他可以在準備好實現和平時再回來。據悉，當天特朗普在白宮與澤連斯基舉行會晤時，雙方多次展開爭論。原計劃會晤后舉行的聯合新聞發布會取消。（央視新聞）

美國國務院終止對烏克蘭電網恢復工作的支持

當地時間2月28日，美國國際開發署負責烏克蘭事務的兩名官員稱，美國國務院本周終止了美國國際開發署的一項計劃，該計劃已投資數億美元幫助烏克蘭電網恢復工作。（央視新聞）

俄提議恢復俄美兩國直飛航線

俄羅斯外交部2月28日在官網發布消息說，在前一天舉行的俄美代表團閉門會談期間，俄方提議恢復兩國間直飛航線。俄羅斯與美國代表團27日在土耳其伊斯坦布爾完成就雙邊關系舉行的首輪會談。俄外交部28日說，俄方在會談期間提出了恢復兩國間直飛航線的建議。烏克蘭危機升級后，美國于2022年3月宣布對俄羅斯飛機關閉領空。俄方隨后采取相同措施予以反制。（央視新聞）

尋求控制聯邦選舉委員會 特朗普遭起訴

據悉，該行政命令賦予白宮對選舉委員會、國家勞工關系委員會、證券交易委員會和其他傳統獨立機構更多的控制權。與特朗普一同被起訴的，還有司法部長帕姆·邦迪、選舉委員會和選舉委員會的三名委員。（央視新聞）

美國太空探索技術公司計劃進行“星艦”火箭第八次試飛

當地時間2月28日，美國聯邦航空管理局表示，美國太空探索技術公司（SpaceX）計劃于3月3日進行“星艦”重型運載火箭的第八次試飛發射。（央視新聞）

NO.1 證監會通報東方集團財務造假案階段性調查進展情況

東方集團（SH600811，股價2.14元，市值78.30億元）：證監會網站2月28日發布通報：2024年6月20日，我會對東方集團股份有限公司立案調查。現已初步查明，東方集團披露的2020年至2023年財務信息嚴重不實，涉嫌重大財務造假，可能觸及重大違法強制退市情形。該案目前正在調查過程中，我會將盡快查明違法事實，依法嚴肅處理。上市公司財務造假嚴重損害投資者利益。我會將從嚴從快查處各類造假行為，強化行政、民事、刑事立體追責。對于觸及重大違法強制退市情形的上市公司，將嚴格執行退市制度，堅決出清此類“害群之馬”，讓造假者付出慘痛代價。

點評：財務造假案件對投資者信心和市場穩定都有重大影響，對違法行為進行嚴厲打擊是非常必要的。

NO.2 DeepSeek開源周收官

DeepSeek：誰能想到DeepSeek為了搞大模型自己弄了套文件系統？2月28日，DeepSeek開源周的最后一天，DeepSeek直接公開了V3和R1訓練推理過程中用到的Fire-Flyer文件系統（簡稱3FS，第三個F代表File）和基于3FS和DuckDB構建的輕量級數據處理框架Smallpond。KCORES聯合創始人karminski-牙醫評價道：“DeepSeek顛覆了存儲架構。”（每經綜合）

點評：DeepSeek的開源舉措能夠促進行業的技術進步和創新，有助于加強合作和共享，推動人工智能產業的發展。

NO.3 百度將于3月16日發布文心大模型4.5

百度（HK09888，股價83.50港元，市值2342億港元）：據百度微信公眾號2月28日消息，兩年前的3月16日，百度正式發布了文心一言，這是全球大廠中首個發布的生成式AI產品。2025年的3月16日，百度文心大模型最新版4.5將正式上線。據悉，這款大模型不僅在基礎模型能力上有大幅提升，且具備原生多模態、深度思考等能力。

點評：百度在人工智能領域一直具有領先優勢，新版文心大模型的發布將進一步推動人工智能技術的應用和發展。

NO.4 小米SU7 Ultra，大定突破15000臺

小米汽車：2月28日晚間，雷軍微博發文稱，小米SU7 Ultra，大定突破15000臺。2月27日晚，小米發布SU7 Ultra，定價52.99萬元。較小米去年透露的81.49萬元預售價降低近30萬元。開售10分鐘，SU7 Ultra大定就突破6900輛，2小時便完成了此前1萬輛的年度目標。小米汽車官方微博2月28日發布消息，3月2日10時起，小米SU7 Ultra全國陸續開啟交付。小米汽車在“答網友問”中表示，現車下定后系統自動鎖單，不支持改配和退單。據藍鯨新聞，因該車火爆，試駕需大定下單后預約，記者預約最早一批試駕，發現試駕預約已排到晚上。（每經綜合）

點評：小米汽車的受歡迎程度反映了消費者對其產品的認可和信任，同時也反映了對新能源汽車的需求持續增長。

NO.5 賽力斯、阿維塔，同日官宣！

賽力斯（SH601127，股價121.51元，市值1835億元）、阿維塔：2月28日晚間，賽力斯公告稱，公司全資子公司賽力斯汽車擬以支付現金的方式購買華為持有的深圳引望智能技術有限公司（以下簡稱“引望”）10%股權，交易金額為115億元。截至目前，賽力斯汽車已向轉讓方支付完畢《股權轉讓協議》約定的第二筆轉讓價款57.5億元。此外，長安汽車的聯營企業阿維塔科技也購買了華為持有的引望股權，交易金額為115億元。2月28日晚間，長安汽車公告，阿維塔科技已于2025年2月28日向華為支付完畢第二期轉讓價款57.5億元。第一期轉讓價款已于去年10月份完成，兩期累計支付80.5億元。

點評：華為在智能汽車領域的布局引起了行業的關注，與賽力斯和阿維塔的合作將加速智能駕駛技術的應用和發展。

NO.6 華為申請注冊“二郎神”“雷震子”商標

華為：天眼查知識產權信息顯示，近日，華為技術有限公司申請注冊“二郎神”“雷震子”商標，國際分類為科學儀器，當前商標狀態均為等待實質審查。華為技術有限公司成立于1987年9月，法定代表人為趙明路，注冊資本約408.4億人民幣，由華為投資控股有限公司全資持股。

點評：華為不斷在技術創新和產品布局上有所突破，注冊新商標可能預示著華為將進軍新的領域，加強自身的競爭優勢。

NO.7 特斯拉發視頻介紹FSD智能輔助駕駛使用技巧

特斯拉（TSLA，股價293.045美元，市值9426億美元）：2月28日，“特斯拉客戶支持”微博發布視頻，詳細說明特斯拉FSD智能輔助駕駛使用技巧，時長為4分11秒。特斯拉提示，FSD智能輔助駕駛功能，目前仍屬于GB/T40429-2021《汽車駕駛自動化分級》中定義的L2級組合駕駛輔助。本功能的運行表現可能受實際道路環境、天氣等因素影響而和預期有所差異，很多情況下可能需要駕駛員的干預，駕駛員干預不及時可能出現包括但不限于如碰撞、不能準確識別交通信號燈或道路標識等風險。

點評：特斯拉這次的教學視頻有助于用戶更好地使用和了解特斯拉的智能駕駛技術。

NO.8 男子坐飛機被廢棄針頭扎出血后陷抑郁？南航回應

南方航空（SH600029，股價5.85元，市值1060億元）：2月28日，中國南方航空官方微博就“乘客被廢棄針頭扎出血后陷抑郁”發布情況說明：我們注意到網絡上反映“1月26日一旅客乘坐CZ6928航班時食指被異物扎傷”的情況。公司高度重視，迅速開展調查。經核實，事發時航班乘務組迅速為旅客進行傷口消毒處理，誠摯表達歉意。我們持續關注旅客健康情況，就旅客訴求多次積極溝通，目前已初步消除旅客有關疑慮。對旅客的不佳體驗，我們再次表示歉意，并持續做好溝通。我們已及時改進機上勤務流程，確保旅客安全出行，感謝大家的關心和關注。

點評：此類事件對乘客心理和身體健康造成不良影響，公司需重視安全管理，引起消費者擔憂需及時回應，維護航空服務形象。

NO.9 佳兆業集團：香港計劃已獲大多數債權人批準

佳兆業集團（HK01638，股價0.20港元，市值14.03億港元）：佳兆業集團2月28日晚間在港交所公告，合共2900名持有15,261,148,917美元具投票權佳兆業計劃債權的佳兆業香港計劃債權人親身、由授權代表或由受委代表代其出席并于會上投票。合共2843名持有14,825,085,867美元具投票權佳兆業計劃債權（占在會議上投票的具投票權佳兆業計劃債權總數98.03%及總價值97.14%）的佳兆業香港計劃債權人投票贊成佳兆業香港計劃。佳兆業香港計劃已獲所需的大多數佳兆業香港計劃債權人批準。公司現將尋求高等法院對佳兆業香港計劃的批準及認許。尋求認許佳兆業香港計劃的呈請聆訊目前訂于2025年3月21日上午10時正（香港時間）于高等法院舉行。

點評：佳兆業集團的債務問題一直是市場和投資者關注的焦點，獲得債權人的批準是解決問題的重要一步。

NO.10 昔日傳奇落幕！微軟官宣5月5日關停Skype

Skype：曾經風靡全球、改變人們溝通方式的Skype將正式告別歷史舞臺，微軟周五宣布，這款擁有21年歷史的通話與消息服務將在5月5日正式關閉，并鼓勵用戶轉向旗下的免費應用Teams。Skype于2003年推出，2011年被微軟收購。

數據截至北京時間凌晨5點

每經記者：范芊芊

每經編輯：張喜威 王曉波

聲明：文章內容和數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。