每經評論員 李玉雯

近期，消費貸市場熱鬧非凡，優惠活動接連不斷。多家銀行紛紛施展渾身解數，開展花式營銷，通過提供利率折扣、發放優惠券、推出貸款“拼團價”等手段，將消費貸利率卷至“2字頭”。這一現象背后，是政策環境、市場形勢和銀行自身發展等多方面因素共同作用的結果。

從政策與市場環境來看，存款利率的下降有效緩解了銀行的資金成本壓力，再加上自去年以來LPR（貸款市場報價利率）的多次下調，為消費貸利率的下調開辟了空間。與此同時，房地產市場的調整讓銀行個人按揭貸款增長陷入困境，消費貸則順勢成為銀行零售信貸的重要增長點與盈利新引擎。不少銀行試圖通過降價來擴大市場份額，以“薄利多銷”吸引更多客戶。

對于消費貸利率的競相“降價”，筆者認為需要辯證看待。消費作為經濟增長的第一拉動力，以消費貸為主的消費金融產品在釋放消費潛力方面至關重要，需要發揮帶頭作用。利率降低能減少消費者的利息支出，刺激消費需求、擴大內需，從而推動經濟增長。

然而，銀行也需重點考量“價格戰”背后的盈利平衡與資產質量。過度比拼價格，容易造成產品風險與收益不匹配，影響銀行長期經營質效。個別銀行一味追求貸款規模增長，審核不嚴，導致零售信貸不良率顯著上升。而且，消費貸利率過低可能引發借款人過度負債或跨市場套利，資金違規流入樓市、股市等。隨著多家銀行消費貸利率跌破3%，與房貸利率價差進一步擴大，部分客戶企圖用消費貸置換房貸，其中隱藏著巨大風險。

由此可見，消費貸利率并非越低越好。銀行應避免過度依賴低利率競爭，而是綜合經濟發展、民眾需求和業務實際等因素，合理確定消費貸利率水平。同時，要強化風險管理，嚴格把控資金流向，切實履行貸前審查、貸后管理責任，運用大數據和人工智能等技術提升風控精準性，防止消費貸違規流入政策禁止領域。

為了讓消費貸更好地發揮惠民作用，銀行還需積極從“價格戰”向“價值戰”轉變。不僅僅是下調利率，更要在創新消費貸產品和服務上下功夫，進一步豐富消費貸使用場景。例如，今年加力擴圍實施“兩新”（推動新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新）政策，銀行可結合以舊換新領域特點設計專屬消費貸產品，以更好地契合“煥新”消費熱潮。

對于消費者來說，一方面要善于利用消費貸款，改善生活品質；另一方面也要警惕過度負債，理性評估自身財務狀況和還款能力，切不可因貸款利率低就盲目借貸。同時，要嚴格遵守合同約定使用貸款資金，提高風險防范意識。

消費貸利率“內卷”是當前金融市場的一個縮影。銀行與消費者都需保持理性，銀行要從單純的價格競爭轉向價值創造，消費者則要合理利用金融工具，共同推動消費貸市場健康、有序發展，為經濟增長貢獻積極力量。