每經記者 李玉雯    每經編輯 馬子卿    

近期，多家銀行密集在銀行業信貸資產登記流轉中心（簡稱“銀登中心”）掛牌轉讓不良貸款。從上架的項目來看，除了對公不良貸款項目，還多有涉及信用卡透支、個人消費及經營性貸款等項目。記者注意到，很多不良資產包以極低折扣轉讓，當中不乏打1折甚至更低的轉讓起始價。

伴隨著價格打“骨折”，銀行出清不良資產正在加速。記者根據銀登中心發布的報告統計發現，2024年不良貸款轉讓掛牌金額增至2861.9億元。

素喜智研高級研究員蘇筱芮接受每經記者采訪時表示，不良貸款轉讓業務規模顯著提升，一方面是由于監管部門近年來不斷強化對不良資產處置的關注；另一方面也是機構立足于貸后管理現狀，期望通過不良資產處置來及時化解潛在風險。

不良貸款“掛牌”起始價不到1折？專家：定價因素與業務基本屬性有關

從銀登中心披露的轉讓公告來看，近期多家銀行上架不良貸款轉讓項目。記者注意到，很多不良資產包以極低折扣轉讓，當中不乏打1折甚至更低的轉讓起始價。

例如，建行上海分行一則個人不良貸款（個人消費及經營性貸款）轉讓公告顯示，該項目將于3月27日線上公開競價，涉及718筆資產，未償本息總額為1.06億元，競價起始價為1195萬元，相當于打了1.1折；中信銀行深圳分行近日重新掛牌的一則個人不良貸款（個人消費及經營性貸款）轉讓公告顯示，該項目涉及554筆資產，未償本息總額為5797.8萬元，競價起始價為730萬元，相當于打了1.3折；興業銀行杭州分行一則個人不良貸款（個人消費貸）轉讓公告顯示，該項目涉及49.8萬筆資產，未償本息總額為30.6億元，競價起始價為1.945億元，相當于打了0.6折。

蘇筱芮對記者表示，從處置價格來看，不良資產包1折以下定價已經成為常態，甚至有不良資產包起始價低至0.1折。銀行機構敲定這類起始價時，考量的因素與貸款業務基本屬性有所關聯。例如，逾期時間越長，回收的可能性越低，故價格也會產生更大折扣；再如件均越大，同樣也會影響到回款效果。“考慮到貸后壓力，一些銀行機構已經在貸前端收緊準入，從源頭規避價格走低等情況。”

據銀登中心披露的《2024年四季度不良貸款轉讓業務統計》（簡稱“統計報告”），截至2024年四季度末，批量個人業務、批量對公業務的平均折扣率分別為4.8%、18.6%，單戶對公業務平均折扣率為39.8%。（注：平均折扣率=∑轉讓價格/∑未償本息）

記者注意到，逾期時間越長，批量個人業務平均折扣率越低，意味著轉讓價格相較于未償本息金額的折扣越大。統計報告顯示，逾期時間在1年以下、5年及以上的，對應的批量個人業務平均折扣率分別為11.2%、2.5%。

去年個貸轉讓占全年不良貸款轉讓成交比例達70%

“從歷史情況看，我國不良貸款轉讓市場已形成了相對成熟、層次分明的架構體系。”蘇筱芮對記者表示，2021、2022年先后發布的《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》與《關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》兩份文件對不良資產轉讓試點影響深遠，各類持牌金融機構陸續開立不良轉讓試點賬戶，加速公開轉讓不良資產進程。

隨著市場參與主體不斷擴圍，不良貸款轉讓也按下了“加速鍵”。記者統計發現，去年全年無論是項目掛牌還是實際成交，規模同比都有顯著的增長。從掛牌情況來看，2024年全年，不良貸款轉讓業務的未償本息規模合計達2861.9億元，掛牌項目數為1041單；從成交情況來看，2024年全年，成交的不良貸款未償本息金額合計為2258億元，成交項目單數為812單。

談及規模增長的原因，蘇筱芮對記者表示，“一方面是由于監管部門近年來不斷強化對不良資產處置的關注；另一方面也是機構立足于貸后管理現狀，期望通過不良資產處置來及時化解潛在風險。對于金融機構而言，不良貸款轉讓能夠助力機構減輕歷史包袱，將精力放在更重要的拓客、風控等業務上。”

值得一提的是，個人不良貸款具有小額、分散、高頻等特點，批量轉讓能夠提升銀行處置效率，有助于快速回收資金。記者注意到，從去年全年成交情況來看，批量個人業務占據主導，成交規模達1583.5億元，同比增加64%，占全年成交比例高達70%。

封面圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝