每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

3月26日晚，中信證券發(fā)布2024年年報。按照中國企業(yè)會計準(zhǔn)則，中信證券2024年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入637.89億元，同比增長6.20%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤217.04億元，同比增長10.06%；總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)17107.11億元，同比增長17.71%；歸母凈資產(chǎn)達(dá)2931.09億元，同比增長9.03%。

分紅方面，公司提出擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣2.80元（含稅）。加上中期分紅每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.40元（含稅），中信證券全年合計擬派發(fā)現(xiàn)金紅利每10股人民幣5.20元（含稅），派發(fā)現(xiàn)金分紅總額達(dá)77.07億元，占2024年合并報表歸屬于上市公司普通股股東凈利潤的36.88%，較上一年度提升0.21個百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，中信證券的這份年報還有不少看點(diǎn)。

看點(diǎn)一：中信證券國際凈利潤同比增長116%，創(chuàng)歷史最好水平

2024年，香港財務(wù)報告披露準(zhǔn)則下，中信證券國際實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.6億美元，凈利潤5.3億美元，分別較去年增長41%及116%，創(chuàng)歷史最好水平，且多條業(yè)務(wù)線全年業(yè)績錄得歷史新高。

中信證券全球化業(yè)務(wù)布局進(jìn)一步拓寬，國際業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)占比提升至17.2%，公司在東南亞等市場持續(xù)加大投入，中國香港以外地區(qū)的機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)、投行等業(yè)務(wù)取得明顯增長。

看點(diǎn)二：證券投資業(yè)務(wù)收入占比近四成，為第一大收入來源

中信證券將營業(yè)收入劃分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)五大板塊。2024年公司五大板塊中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)同比正增長，證券承銷業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)收入同比下滑。

其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣165.57億元，同比增長8.92%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣114.73億元，同比增長5.78%；證券投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣240.40億元，同比增長23.95%；證券承銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣40.33億元，同比下降35.43%；其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣76.86億元，同比下降8.29%。

值得一提的是，如下圖所示，公司證券投資業(yè)務(wù)已成為第一大收入來源，占總收入比例約為38%。此外，雖然券商行業(yè)平均傭金率逐年走低，但中信證券2024年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長8.92%的同時，營業(yè)成本下降了0.87%，毛利率同比增加了6.92個百分點(diǎn)。

看點(diǎn)三：中信證券華南實(shí)現(xiàn)凈利潤3.23億元

2024年年報中，中信證券披露了中信證券華南、華夏基金等重要子公司業(yè)績。

中信證券華南2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣11.13億元，凈利潤人民幣3.23億元；擁有證券分支機(jī)構(gòu)52家，員工1705人。

華夏基金2024年，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣80.31億元，凈利潤人民幣21.58億元；員工1784人。

看點(diǎn)四：優(yōu)化分支機(jī)構(gòu)布局，母公司撤銷8家營業(yè)部

近年來，隨著金融科技穩(wěn)步推進(jìn)，優(yōu)化分支機(jī)構(gòu)布局成為券商行業(yè)大勢所趨。從2024年年報來看，除了調(diào)整中信證券華南下屬分支機(jī)構(gòu)架構(gòu)外，中信證券對本身下屬的分支機(jī)構(gòu)也著手進(jìn)行了調(diào)整。

根據(jù)年報披露信息，2024年，中信證券向全資子公司中信證券華南轉(zhuǎn)讓了華南五省21家分支機(jī)構(gòu)，新設(shè)1家證券營業(yè)部，撤銷8家證券營業(yè)部，分別為唐山灤南縣中大街證券營業(yè)部、郴州南湖路證券營業(yè)部、岳陽大道證券營業(yè)部、南通青年中路證券營業(yè)部、鎮(zhèn)江黃山路證券營業(yè)部、寧波大慶南路證券營業(yè)部、玉環(huán)雙港路證券營業(yè)部、北京遠(yuǎn)大路證券營業(yè)部；將寧波分公司更名為寧波海晏北路證券營業(yè)部，將寧波甬江大道證券營業(yè)部變更為寧波分公司；完成14家證券營業(yè)部同城遷址。

中信證券指出，截至報告期末，公司擁有38家分公司、201家證券營業(yè)部。

子公司方面，中信證券山東撤銷了威海青島中路證券營業(yè)部、萊西上海路證券營業(yè)部，完成5家分支機(jī)構(gòu)同城遷址。中信證券華南受讓了母公司原有的華南五省21家分支機(jī)構(gòu)，撤銷了廣州先烈中路證券營業(yè)部，將廣州宸悅路證券營業(yè)部更名為廣州琶洲宸悅路證券營業(yè)部，完成3家證券營業(yè)部同城遷址。

中信證券國際撤銷了ICC CITICS Plus「信證理財」中心的2家分行及北角分行，新設(shè)財富管理（香港）總部。

看點(diǎn)五：2024年員工人數(shù)減少41人

人才儲備對券商而言意義不言而喻。

中信證券指出，截至2024年12月31日，公司共有員工26781人，其中本公司員工15652人，高級管理人員共計15人。

對比2022、2023年年報可以看出，2023年公司有26822名員工，2024年減少了41人。2022年，中信證券員工人數(shù)為25742人，2023年增加了1080人。也就是說，2024年，中信證券一改2023年大舉擴(kuò)編的態(tài)勢，在增加員工方面更為謹(jǐn)慎。

看點(diǎn)六：青睞紅利高息個股，其他權(quán)益類工具投資大幅增長852%

中信證券資產(chǎn)負(fù)債表顯示，金融投資方面，交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資大幅增長，而其他債權(quán)投資有小幅下降。

如下圖所示，2024年中信證券的其他權(quán)益工具投資金額高達(dá)906.68億元，而上年同期為95.14億元，增幅高達(dá)853%。

中信證券解釋了相關(guān)概念：權(quán)益工具是指從發(fā)行方角度分析符合權(quán)益定義的工具；即不包含付款的合同義務(wù)且享有發(fā)行人凈資產(chǎn)和剩余收益的工具，例如普通股。

中信證券指出，本集團(tuán)的權(quán)益工具投資以公允價值計量且其變動計入損益，列示為交易性金融資產(chǎn)，但管理層已做出不可撤銷指定為公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的除外。該指定一經(jīng)做出，不得撤銷。本集團(tuán)對上述指定的政策為，將非交易性權(quán)益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益，列示為其他權(quán)益工具投資。

增加權(quán)益工具投資為中信證券帶來了不錯的回報。如下圖所示：該部分的初始投資成本為892.81億元，計入其他綜合收益的利得為人民幣10.20億元。

從表述來看，中信證券也愛紅利高息股。公司指出，2024年度，上述投資分紅收益為人民幣21.90億元。且中信證券明確指出，該部分權(quán)益工具，準(zhǔn)備長期持有。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖